4 Değerlendirme Tekniklerinin Önemli Uygulamaları

Değerlendirme Tekniklerinin Önemli Uygulamaları aşağıda listelenmiştir:

Bu ölçümler kullanılarak oluşturulan cevaplar sadece veri girişi kadar iyidir. Bu nedenle, getiri oranlarının hesaplanmasında dikkatli olunması ve tüm giriş ve çıkışların uygun şekilde dikkate alınması gerekmektedir. Daha önemlisi, değerlendirme sürecinde yargı kullanmak gereklidir.

Resim Nezaket: superpit.com.au/Portals/0/Slide%2014%20or%2017%20St%20Barbara'nın%20Parade%202011.JPG

Yukarıda belirtilen teknikler ve yatırım performansını değerlendirme yöntemleri kurumsal yatırımcılar için olduğu kadar bireysel yatırımcılar için de geçerlidir. Birey olarak hepimiz biliyoruz ki kendimizi geliştirmenin yollarından biri geçmişi gözden geçirmek, nerede hatalar yaptığımızı ve nerede gelişebileceğimizi görmek. Yatırım söz konusu olduğunda, geçmiş sonuçları aşağıdakilere göre incelemeliyiz:

1. Üstlenilen risk derecesi:

Portföy uygun bir şekilde çeşitlendirilmiş mi, yoksa çok az mı yoksa aşırı çeşitlendirilmiş mi? Yatırımcı marjı kullanıyor mu? Eğer öyleyse, çok mu fazla? Marj çağrısı ve durgunluktaki menkul kıymet satışları nedeniyle çoğu kişinin hesapları silinir.

2. Bireysel menkul kıymetlerin seçimi:

Yatırımcı değer biçilmemiş sorunları seçme yeteneğine sahip mi? Bu, haftalık satın alınan sorunların yüzde kazancının piyasa performansı ile karşılaştırılmasıyla belirlenebilir. Yüzde kazanç piyasa endeksini aşarsa, alıcının iyi seçimler yaptığını gösterir. Biri bunu tutarlı bir şekilde yapmışsa, değer biçilmemiş sorunları seçme becerisini gösterir.

3. Döngüsel ve piyasa zamanlaması:

Yatırımcı, piyasa tasarrufunu öngörerek portföyü agresif, nötr veya savunma pozisyonlarına uyarlamaya çalışıyor mu? Eğer öyleyse, yatırımcı başarılı mı? Hangi temel teknik veya temel faktörlere dayanarak piyasada tasarruf beklentisini formüle ediyor? Hangi iyileştirmeler yapılabilir? Yoksa kazancını başka bir yere yatırması daha iyi olur mu?

4. Risk ayarlı getiri:

Yatırımcı (a) portföyün yıllık getiri oranlarını hesaplamalıdır; (b) portföyün beta değeri veya getirilerin değişkenliği açısından üstlenilen risk seviyesi ve (c) riske uyarlanmış getiriler. Ardından, yatırımcı riske uyarlanmış getirileri piyasa endeksi, hisse senedi fonlarının ortalaması ve dengeli yatırım fonları vb. İle karşılaştırarak karşılaştırmalıdır.

Yönetilen bir portföyün değerlendirmesi, nihai bir karara varılmadan önce, farklı piyasa ortamlarında birkaç kez yapılmalıdır. Portföy performansının, yatırımcı tarafından, her yıl tutarlı bir şekilde yapılması halinde, zayıf yönleri ve güçlü yanları ortaya çıkarması ve yatırım programını yönetme kabiliyetini arttırmaya yönelik tedbirler sağlaması önerdiği şekilde değerlendirilmesi.