Seçici Kredi Kontrolünde Merkez Bankası Tarafından Kullanılan 6 Kontrol Şekli

Seçici kredi kontrolü amacıyla, merkez bankası genellikle zaman zaman aşağıdaki kontrol formlarını kullanır.

1. Marj Gereklilikleri Tespiti ile Kredi Düzenlemesinin Güvence altına alınması:

Marj gerekliliği uygulaması, borçlu tarafından sunulan teminatlı teminatın kredi değerini belirlemek için tüm bankacılar tarafından benimsenmiştir.

Menkul kıymetin kredi değeri = Menkul değerin piyasa değeri - Marj.

Böylece, hisse senedinin kredi değeri Rs nin piyasa değerine sahiptir. 120, yüzde 20 marjında ​​gereksinim: 120 - 24 = 96. Dolayısıyla, Rs'nin azami kredisi. Bu teminattan 96 tanesi ticari bir banka tarafından verilebilir.

Marj gereksinimi sistemini, borç verme sürecinde diğer güvenlik satıcıları da takip etmelidir.

Merkez bankası “marjı” düzeltmek ve böylece menkul kıymet alıcısının menkul kıymetlere karşı ödünç alabileceği azami tutarı düzeltmek için yetkilendirilmiştir. Böylece, teminat gereklilikleri değiştiğinde, mevcut kredilerin tutarları değişebilir. Marj yüzde 50 olarak belirlendiğinde, mevcut Rs piyasa değeri olan hisse senedi alıcısı. 1000, Rs ödemek zorunda kalacaktı. 500 nakit olarak ve menkul kıymetler, Rs'ye kadar olan bir kredi için teminat olarak kullanılabilir. 600 bir banka veya güvenlik bayisinden.

Şimdi, marj yüzde 60'a çıkarsa, güvenliğin kredi değeri Rs'ye düşürülür. Sadece 400. Bu nedenle, marjın yükselmesi, güvenlik sahibinin borçlanma kapasitesini sınırlar. Dolayısıyla, marj ihtiyacını sabitleme yönteminin diğer kredi kontrol araçlarından farklı olduğu açıktır, çünkü kredinin miktarını veya maliyetini değil doğrudan kredi talebini etkiler.

Bu, spekülatif alanda krediyi kontrol etmek için, aynı zamanda, sanayi, ticaret, tarım, vb. Gibi diğer verimli alanlarda kredi kullanılabilirliğini sınırlandırmak için çok etkili bir seçici cihazdır. Hindistan gibi az gelişmiş ülkelerde diğer sektörleri etkilemeden ekonominin noktaları. Bu nedenle, merkez bankaları sık sık yasalar gereği, belirli ürünlere, örneğin tarımsal ürünlere, özellikle de gıda ürünlerine karşı, bu tür önemli ürünlerin istifasını engellemek ve böylece fiyatlarının yükselmesini önlemek için krediler için marj gereklilikleri belirlemiştir.

Bu yöntemin belirgin bir başka avantajı, pratikte kolaylıkla uygulanabilmesidir, çünkü kredi çok sayıda bankada ve diğer satıcılarda iyi tanımlanır ve uygulanabilirdir. Bununla birlikte, bu yöntemin, spekülatörlere “amaçlı olmayan” krediler yoluyla güvenlik spekülasyonunu finanse etmek ve spekülatörlere ve düzenlemeye tabi olmayan borç verenlere ve çeşitli diğer yollara kredi sızıntısı olması durumunda hedefine ulaşma konusunda kısıtlamaları olacaktır.

2. Tüketici Kredisi Yönetmeliği:

Tüketici kredisinin düzenlenmesi, belirli dayanıklı tüketim mallarının alımı için ödemelere ilişkin kuralların ve azami taksit vadesinin belirlenmesinden ibarettir. Dolayısıyla, bu seçici kontrol formu iki cihaz kullanır: minimum peşinat ve maksimum ödeme süresi. Her ikisi de listelenen makalelerdeki tüketici kredilerine uygulanır.

Gerekli peşinat limitinin yükseltilmesi, bu amaç için kredi talebini azaltmanın yanı sıra, yasal olarak temin edilebilecek miktarı azaltma eğilimindedir. Maksimum ödeme süresinin kısaltılması, gerekli taksit ödemelerinin artmasıyla birlikte, bu tür kredilere olan talebi azaltma ve böylece tüketici kredisini kontrol etme eğilimi de vardır.

Bu yöntem enflasyonu kontrol etmek ve ekonomik istikrarı sağlamak için son derece yararlı bir yardımcı araçtır. Bununla birlikte, bu yöntem taksit ödemeleri ve kira alımı yoluyla büyük ölçekli tüketici kredisinin olduğu gelişmiş ülkelerde büyük öneme sahiptir. Hindistan gibi az gelişmiş ülkelerde bu yöntem çok az öneme sahiptir çünkü bu tür tüketici kredisi sistemlerinde az gelişme vardır.

Ayrıca, idare, uyum ve icra sorunu, bu yöntemde, özellikle barış döneminde, düzenlemeye kamu desteği almanın zor olduğu önemli bir görevi temsil etmektedir.

3. Direktiflerin Verilmesi:

Son zamanlarda, birçok ülkede, merkez bankası tarafından ticari bankalara verilen “direktifler” ile eski ve ikincisi arasındaki belirli gayri resmi ve gönüllü anlaşmalar yoluyla seçici kısıtlamalar yürürlüğe girmiştir. Merkez bankasının saygınlığı ve statüsü, direktiflerin etkinliğinin belirlenmesinde büyük önem taşımaktadır. Etkinlikleri aynı zamanda bankacılık yapısına da bağlıdır - şube bankacılığı birim bankacılık sisteminden daha hızlı bir cevap alacaktır.

“Direktifler”, özellikle bireysel kredi yapılarını frenlemek ve toplam kredi hacmini sınırlamak için sözlü veya yazılı beyanlar, itirazlar veya uyarılar şeklinde olabilir.

“Direktifler” in gerçek sonuçlarının ve ticari bankalarla yapılan bu tür gayri resmi anlaşmaların genel bir değerlendirmesi zordur. Çoğu zaman rekabetçi şartlar altındaki bankalar, merkez bankasının kredi kontrolündeki “direktiflerine” uymaz. Bu nedenle, “direktifler” genellikle daha pratik, geleneksel kredi kontrol araçları ile desteklenmektedir.

4. Kredinin Gerekçesi:

Kredinin rasyonelleştirilmesi, kredinin ticari bankalar tarafından verilme veya tahsis edilme amacını kontrol etmek ve düzenlemek için merkez bankası tarafından benimsenen seçici bir yöntemdir. SSCB'de, merkez bankası tarafından kredi oranı genel olarak ekonomi politikasında önemli bir faktör haline gelmiştir. Aslında, kredi ve sermayenin paylaştırılması, otoriter planlamanın eş anlamlısıdır. Planlamanın amaçlarını yerine getirirken, mali kaynakların arzulanan kamu otoritesi kanallarına yönlendirilmesini sağlar.

Kredilendirme iki şekilde olabilir: (i) Merkez bankası tavanı ticari bankaların toplam portföyüne çekebilir, böylece krediler ve avanslar bu tavanı geçemez. Buna değişken portföy tavanı denir, (ii) Merkez bankası, bir ticari bankanın sermayesine ilişkin asgari oranları toplam varlıklarına veya belirli kategorilerine göre belirleyebilir. Merkez bankası, bu minimum oranı herhangi bir zamanda değiştirebilir. Bu yönteme değişken sermaye varlıkları oranı denir. Her iki bu kredi derecelendirme yöntemi de aslında nicel ve nitel niteliktedir.

Bununla birlikte, bu yöntem, bankacılar tarafından büyük ölçüde kınanmaktadır, çünkü ayrımcı olma eğilimindedir ve bankaların kendilerine yönelik yatırım yolları belirlendiğinden ve önceden belirlendiğinden bağımsız bir politika oluşturmalarına izin vermemektedir. Merkez bankası, son çare olarak borç veren olarak işlev görüyor. Bu nedenle, yalnızca totaliter planlamada ve diğer ekonomilerde geçici bir sefer olarak haklı çıkar.

5. Ahlaki Suasion ve Tanıtım:

Chandler'ın işaret ettiği gibi, “sadece bir avuç ticari bankası olan birçok ülkede, merkez bankası, hedeflerine ulaşmak için büyük ölçüde ahlaki bir suça dayanmaktadır.” Ahlaki suistimal, merkez bankasının ticari bankalara işbirliğine gitmeleri için ikna ve talepte bulunur. eski genel para politikası ile. Merkez bankası ayrıca, ticari bankalardan spekülatif veya zorunlu olmayan faaliyetleri finanse etmemesi veya ondan başka bir yere başvurmamaları için ikna edebilir veya talep edebilir.

Böylece, ahlaki suasion birçok biçimde etkilenir. Merkez bankası, önde gelen bankacıları kalp-kalp konuşmaları için arayabilir. Vatanseverliklerine ve milliyetçi ruhlarına itiraz edilebilir. Böylece çok iyi bir psikolojik etki yaratır. Aslında, ahlaki taciz, kredinin kontrol edilmesinin psikolojik bir yoludur. Tamamen gayri resmidir ve bu nedenle kullanımı herhangi bir yasaya tabi değildir.

Bununla birlikte, ahlaki suasion, daha az olumsuz psikolojik reaksiyonlarla daha hafif bir seçici kredi kontrolü biçimidir, çünkü idari zorlama veya cezai işlem tehditleriyle eşlik edilmediğinden eşlik etmez. Merkez bankasının ticari bankaların istekli ve aktif işbirliğini güvence altına almasını kolaylaştırır. Ahlaki suistion ayrıca, genellikle merkez bankasının görüş alanı dışında kalan yerli bankacılar, yatırım evleri vb. Kurumlara da genişletilebilir.

Bununla birlikte, ahlaki suasion yalnızca merkez bankası tam bir işbirliğini güvence altına alabilir ve sözlerine diğer bankacılardan saygı duyabilirse iyi sonuçlar verecektir. Dahası, sadece şube bankacılık sistemi altında etkin bir şekilde çalışabilir. Ayrıca, geri dönüşümlü bir araç değildir, çünkü kredi serbestleştirilmesinden daha kolay bir şekilde sınırlandırılabilir.

Bu nedenle, Chandler ile ahlaki tacizin diğer merkez bankacılığı bölümlerine yararlı bir ek olabileceği sonucuna varabiliriz, ancak bunun için etkili bir alternatif olma olasılığı düşüktür.

Modern zamanlarda merkez bankası, kredi sisteminde neyin zararlı ve sağlıksız olduğuna ve bankacıların doğru politikasının ne olması gerektiğine dair tanıtım vererek, bankacılık sistemi üzerinde moral bir baskı yaratıyor. Merkez bankası düzenli olarak aktif ve pasifleri, para piyasası ve bankacılık koşulları ve eğilimleri, kredi ve iş koşullarının gözden geçirilmesi vb. Böylece, bankalar ne yapmaları gerektiğini bilirler.

Bununla birlikte, tanıtımın ve ahlaki tacizin denetleyici bir önlem olarak etkinliği ampirik olarak doğrulanamaz veya değerlendirilemez. Bununla birlikte, demokratik bir Devlette bankacılık sisteminin para ve kredi politikasına halkın ilgisi ve müdahalesinin artması nedeniyle, bazılarının merkez bankası tarafından tanıtılması zorunlu görünmektedir.

6. Doğrudan Eylem:

Nitel ve nicel kredi kontrolünün en yaygın kullanılan yöntemi merkez bankası tarafından doğrudan yapılanmadır. Genellikle, banka faiz oran politikasına veya açık piyasa işlemlerine alternatif olarak veya bunlarla ilişki içinde kullanılır.

Merkez bankası tarafından gerçekleştirilen doğrudan eylem aşağıdaki şekillerde olabilir:

(i) Merkez bankası, kredi politikası genel para politikasına uygun olmayan ticari bankalara reeskont imkanlarını reddedebilir.

(ii) Merkez bankası, borçları sermaye ve rezervlerinin üzerinde olduğu tespit edilen bankalara daha fazla kredi vermeyi reddedebilir.

(iii) Merkez bankası, talep edilen kredi için öngörülen limitin ötesinde, faiz oranının üzerinde ve üstünde cezai faiz talep edebilir.

Bununla birlikte, uygulamada, doğrudan eylem, aşağıdaki nedenlerden dolayı nitel kontrol amacıyla çok etkili olmamıştır:

(a) İçindeki korku ve kuvvet genellikle olumlu sonuçlar elde etmenin yolundan gelir.

(b) Ticari bankalar, borçluların kredi kullanacakları nihai amaçları düzenlemek için ellerinde olmadığı için kredinin kanalize edilmesini zor bulmaktadır.

(c) Üstelik, pratikte, temel ve temel olmayan kullanımlar ile üretken ve verimsiz borçlanmalar arasında veya meşru ve aşırı spekülasyonlar arasında ayrım yapmanın kolay bir yolu yoktur.

Doğrudan eylem aynı zamanda, merkez bankası son çare borç verene üye bankalara kredi vermemesi istendiğinde bir çatışma durumunda da kendini bulur.