Satyam Computer Services Limited (SCSL) Üzerine Örnek Bir İnceleme

Bu makale Satyam Computer Services Limited (SCSL) ile ilgili bir örnek çalışma sunmaktadır.

Satyam Dolandırıcılık:

Fortune 500 şirketlerinin üçte birinden fazlasına hizmet veren lider bir Hindistan dış kaynak şirketi olan Satyam Computer Services, kazancı ve mal varlığını yıllarca önemli ölçüde şişirdi. kargaşa içine sanayi.

Başkan Ramalinga Raju, bir avuç çalışandan 53.000 işgücüne sahip bir arka ofis devine ve 66 ülkedeki operasyonlara genişleyen şirket hesaplarını sistematik olarak tahrif ettiğini açıkladıktan sonra SCSL Başkanı olarak istifa etti. Raju, firmanın geçmiş fonlarının kabaca 1, 5 milyar ABD Doları (veya 70 milyar Hint rupisi eşdeğeri) olduğunu "dolandırıcılık" olarak itiraf etti.

Hindistan Hükümeti, Hindistan'daki kurumsal sektör ve halkı, ülkenin en büyük bilişim teknolojisi (BT) hizmetleri şirketlerinden birinin kurucusunun başkanlığını, yıllarca sahte kar ve 1, 5 milyar dolar değerinde cüretkar bir mali dolandırıcılıktan sonra kurban olduktan sonra şaşkına dönüyor.

Şok veren analistler, artık hayali olduğu varsayılan paranın Satyam'ın bilançolarına ve uluslararası saygın denetçi firma Price Waterhouse Coopers tarafından denetlenen hesap defterlerine kaydedilmiş olmasıydı.

Siyasi açıdan etkili olan Raju, istifa mektubundaki sahtekarlık detaylarını şirketin borsa yetkililerine ve ülkenin sermaye piyasalarının düzenleyicisi olan Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu'na (SEBI) yönlendiren istifa mektubunda açıkladı.

Bay Raj, şirketin Eylül ayında sona eren ikinci çeyreğinde varlıklar olarak listelenen şirketin nakit ve banka kredilerindeki 53, 6 milyar rupinin 50, 4 milyar rupi veya 1, 04 milyar dolar olduğunu söyledi. Çarşamba günü elde ettiği gelir 27 milyar rupinin bildirildiğinden yüzde 20 daha düşüktü ve şirketin faaliyet karı ilan ettiği miktarın bir kısmıydı, Çarşamba günü Bombay Menkul Kıymetler Borsası tarafından dağıtılan yöneticilere yazdığı bir mektupta.

Satyam, dünyadaki en büyük bankalar, üreticiler, sağlık hizmetleri ve medya şirketleri için bilgisayar sistemlerinden müşteri hizmetlerine kadar her şeyi yürüten arka ofis olarak hizmet veriyor. Müşteriler arasında General Electric, General Motors, Nestle ve Amerika Birleşik Devletleri hükümeti var. Bazı durumlarda Satyam, müşterilerin finansmanı ve muhasebe işlemlerinden bile sorumludur.

Vahiylerin, Hindistan'ın muazzam dış kaynak temin eden Hindistan endüstrisinde büyük bir sarsıntıya yol açabileceğini ve analistler, birçok büyük şirketi arka ofislerini araştırmaya ve belki de yenilemeye zorlayabileceğini söyledi. Çarşamba günü Religare Hichens Harrison analistleri , “Bu gelişmenin Satyam'ın müşterileriyle olan işi üzerinde büyük bir etkisi olacak” dedi. Kısa vadede “Satyam'ın müşterilerinin Infosys, TCS ve Wipro gibi rekabete göç ettiğini göreceğiz” dediler. Satyam, üç isimden sonra dördüncü en büyük dış kaynak şirketidir.

Bombay Borsası tarafından dağıtılan dört buçuk sayfalık yazı mektubunda, Bay Raju, kontrolünün ötesine geçen küçük bir tutarsızlığı anlattı. “Fiili faaliyet karı ile hesap defterlerine yansıyan kar marjinal bir fark olarak başlayanlar yıllar geçtikçe artmaya devam etti. Şirket operasyonlarının büyüklüğü arttıkça yönetilemez oranlara ulaştı ”dedi. “Bir kaplan sürmek gibiydi, yemek yemeden nasıl kurtulacağını bilemiyordu.” Raju, Aralık ayında şirketin kurucularının elinde tuttuğu iki inşaat firmasını satın alma çabası da dahil olmak üzere açığı kapatmaya çalıştığını ve başarısız olduğunu söyledi. .

“Derin pişmanlık” ve “muazzam bir yük” demekten bahseden Bay Raju, ne kurucu ortak ne de genel müdür Bay Raju'nun “şirketten bir rupi / dolar aldığını” söyledi. Durum hakkında hiçbir bilgisi yoktu, ya da genel müdürün ailesi de yoktu.

Dolandırıcılığın boyutu ve kapsamı, Hindistan ve ötesinde düzenleyici gözetimi hakkında sorular doğurmaktadır. Hindistan’a ek olarak, SCSL 2001’den beri New York Borsasında ve Ocak 2008’den bu yana Euronext’de kote edilmiştir. Şirket New York Borsasında yer aldığından beri PricewaterhouseCoopers tarafından denetlenmiştir.

Satyam, geçtiğimiz aylarda, bazı Dünya Bankası bilgisayarlarına casus yazılım yüklemek için şirketin Dünya Bankası sözleşmelerinden men edildiğini belirten bir Ekim raporundan sonra yakından incelendi. Satyam suçlamayı reddetti, ancak Aralık ayında, Dünya Bankası Satyam'ın yasaklandığına dair bir açıklama yapmadan onayladı. Yine Aralık ayında, Satyam'nın yatırımcıları, şirketin Bay Raju'nun oğullarıyla bağları olan iki firma satın alma teklifinde bulunduklarında isyan ettiler.

30 Aralık 2008'de Forrester Research’ün analistleri, Satyam’a güvenen şirketlerin nihayetinde şirketle iş yapmaktan vazgeçmeleri gerektiği konusunda uyardılar. Forrester, “Firmalar, yönetim veya yönetim yönleri değiştiğinde, mevcut Satyam sözleşmelerinde çıkış maddelerini gözden geçirmek için ilk adımları atmalı” dedi.

Skandal, bir bütün olarak Hindistan'da muhasebe standartlarıyla ilgili sorular ortaya koydu; gözlemciler, benzer sorunların başka yerde gömülü olup olmayacağını sordular. Hintli şirketler için risk primi yatırımcıların gözünde artacaktır, dedi Credit Suisse'in Hindistanlı stratejisti Nilesh Jasani.

Yeni Delhi'deki Toros Varlık Yönetimi genel müdürü RK Gupta, Reuters'e şunları söyledi: “Bir şirketin başkanı, hayali varlıklar inşa ettiklerini söylüyorsa, buraya kime inanıyorsunuz?” Dolandırıcılık, “Türkiye'deki tüm kurumsal yönetim sistemine bir soru işareti koydu. Hindistan ”dedi. Skandalın haberi - Enron'un çöküşüyle ​​hızlı bir şekilde karşılaştırıldı - Hint borsaları yoluyla paramparça edilen parantezler ve gösterge Sensex endeksi yüzde 5'ten fazla düştü. Satyam'daki paylar yüzde 70'den fazla düştü.

2008'in sonraki bölümlerinde, Bay Raju, yatırımcıları şirketin sağlam olduğuna ikna etmeye çalışıyordu. Ekim ayında, beklenenden daha iyi sonuçlara sahip analistleri şaşırtarak, şirketin “zorlu bir küresel makroekonomik ortamda ve gerçeğe dönüşen para birimi senaryosunun ortasında” gerçekleştiğini “memnun ettiğini” söyledi.

Ancak Aralık ayı sonuna kadar, yönetim kurulundan veya yatırımcılardan çok az desteği olduğu görülüyor ve şirketin direktörlerinden dördü son haftalarda istifa etti. Satyam kısa bir süre önce Merrill Lynch'i, genellikle bir satışın öncüsü olan bir hamle olan stratejik tavsiye için tuttu.

Bay Raju, yaptığı açıklamada, hissedarlara ve çalışanlara “içtenlikle özür dilediğini” söyledi ve onlardan şirketin yanında durmalarını istedi. “Artık kendimi toprak yasalarına maruz bırakmaya ve sonuçlarına katlanmaya hazırım” dedi.

Satyam, bir Zaman Çizelgesi:

Hindistan'ın 53.000'den fazla çalışanı olan dördüncü büyük BT şirketi olan SSCL, bugün B. Ramalinga Raju'nun başkanlık görevinden istifa etmesiyle birlikte derin bir krize girdi. Raju, büyük mali yanlışlıkların olduğunu kabul etti ve başarısız Maytas devralımıyla “hayali varlıkları gerçeklerle doldurma” konusundaki son dakika çabalarından bahsetti.

Satyam zaman çizgisi şuydu:

16 Aralık 2008:

Satyam, yatırımcı baskısı nedeniyle anlaşmanın yapılmasından yalnızca 12 saat sonra iki inşaatçıyı 1, 6 milyar $ 'a satın alma planlarını iptal etti. Analistler, Satyam üst düzey yöneticilerinin motiflerini, Maytas Infra ve Maytas Properties'de riskli olarak sorgulamaktadır.

17 Aralık 2008:

Satyam hisse senetleri, hissedarların şirketi kurumsal yönetişim için toplam saygısızlıktan dolayı suçlamaları nedeniyle olayların ardından üçüncü sırayı aldı. Başkan Bay Raju, yatırımcının tepkisi nedeniyle anlaşmanın iptal edildiğini söyledi.

18 Aralık 2008:

Satyam, yönetim kurulunun 29 Aralık'ta şirketin hisselerinin geri alım teklifini değerlendirmek üzere toplanacağını söyledi.

23 Aralık 2008:

Dünya Bankası, Satyam ile sözleşmeler karşılığında ve faturalarla ilgili dokümantasyon eksikliği nedeniyle “banka personeline uygunsuz yararlar” sağlamak amacıyla sekiz yıl boyunca iş yapmasını yasaklıyor. Satyam hisseleri 414 yıldan daha fazla yüzde 14 daha düşük seviyesine geriledi.

24 Aralık 2008:

Devralma söylentileri, Satyam'ın hisse fiyatlarındaki düşüş nedeniyle devralma hedefi olduğu konusunda dolaşıyor. Hisse fiyatı artar.

25 Aralık 2008:

Satyam, Dünya Bankası'nın beyanına itiraz ediyor ve bankanın “uygunsuz” ifadelerini geri çekmesini istiyor.

26 Aralık 2008:

Satyam, bağımsız bir direktör istifa ettiği Mangalam Srinivasan olarak bir başka başarısızlık daha aldı.

28 Aralık 2008:

Satyam, 29 Aralık - 10 Ocak tarihlerinde gerçekleşecek kurul toplantısını, promotörlerin hisselerini geri alma teklifini görüşmek üzere erteledi.

29 Aralık 2008:

Satyam'ın yönetim kurulundan üç direktör daha istifa etti ve sayının artabileceğine dair söylentiler çekildi. Paylar, hissedar değeri ve kurumsal yönetişimin iyileştirilmesi konusundaki umutları artırır.

30 Aralık 2008:

Kalan iki bağımsız yöneticiden biri olan Satyam, yönetim kurulunda kalacağını söyledi. Paylar artar.

02 Ocak 2009:

Satyam, kurucusunun hissesinin yüzde 5, 31'e düştüğünü söyledi. Analistlere göre bu, şirketin çekici bir devralma hedefi olduğunu gösteriyor.

5 Ocak 2009:

Satyam hisseleri, kurumsal yönetim endişelerinin yeni işleri etkileyebileceği endişesiyle yüzde 9 azaldı.

6 Ocak 2009:

Tech Mahindra'nın birleşme için Satyam'a yaklaştığına dair raporlar nedeniyle paylar düzeliyor.

7 Ocak 2009:

Tüm cehennem Satyam başkanı Bay Raju'nun istifası ve sahtekarlığın itirafı ile dağıldı. Raju, “Bir kaplan kullanmak gibiydi, yenmeden nasıl kurtulacağını bilemiyordum” dedi. Sensex tankları 825, 9510.15'i gösteriyor; yatırımcılar Satyam Computer sahtekarlığı vahiyinden korkuyor; Satyam hisseleri, Rs 32'ye 178.95'ten Rs'ye düşüyor.

Satyam'da Finansal Düzensizlikler:

Genel bakış:

Şirket'in 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Bilançounda bir şişirilmiş nakit ve banka bakiyesi, mevcut olmayan tahakkuk eden faiz, sade bir borç ve fazla borçlu pozisyonu bulunmaktadır. Mektuba göre, Şirket Bilançosu'ndaki boşluk yalnızca son birkaç yılda şişirilmiş karlardan kaynaklanmıştır (sadece Satyam bağımsızlığı ile sınırlıdır).

Yönetim Kurulu Başkanı'nın yazısını takip eden olaylarda, Saygın Şirket Hukuk Kurulu ('Honorable CLB'), daha sonra mevcut Yönetim Kurulu'nu derhal askıya almak için emir vermiş ve Merkez Yönetimini Şirket Yönetim Kurulu'na aday göstermeye yetkili kılmıştır. . Yukarıdaki talimatlara uygun olarak, Kurumsal İlişkiler Bakanlığı ('MCA') - Hindistan Hükümeti ('GOI'), Şirket Yönetim Kurulu'nda 6 direktör atadı.

13 Ocak 2009 tarihli bir mektupta, Şirket'in eski denetçileri olan M / s Price Waterhouse, Yeminli Mali Müşavirler, Şirket'in mali tablolarına ilişkin denetim raporlarının üç aylık dönemlerden itibaren yayınlandığını bildirmiştir. 30 Haziran 2000'de sona erdi, 30 Eylül 2008'de sona eren çeyrek sonuna kadar güvenilmemeli.

Hükümet, Yönetim Kurulu'na aday gösterilmiş ve Şirket'in finansal tablolarının hazırlanmasını sağlayacak finansal usulsüzlüklerin soruşturmasını yürütmek üzere bağımsız bir danışman ('Danışman') atamıştır.

Danışman, soruşturmaya (“adli soruşturma” olarak adlandırılır) ve finansal tabloların hazırlanmasına yardımcı olmak için adli muhasebecileri atadı. Aşağıdaki alt paragraflar, eski Yönetim Kurulu Başkanı veya Raju yönetimi tarafından yönetilen önceki yönetimin finansal usulsüzlükleriyle ilgili bulguları, etkileri ve diğer hususları detaylandırmaktadır.

Sınırlamalar:

Adli soruşturmanın kapsamı, finansal usulsüzlüklerin derecesini belirlemek için Şirket'in muhasebe kayıtlarını incelemeyi gerektirmiştir. Tespit edilemeyen diğer olası sapma örnekleri olabilir.

Aşağıdakiler, adli soruşturmada yer alan ve finansal usulsüzlüklerin tam olarak belirlenmesini etkileyebilecek adli soruşturmayı yapan adli muhasebecilerin raporunda belirtildiği gibi, adli soruşturmadaki önemli kısıtlamalardı:

(i) Bazı belgeler ve bilgiler mevcut değildi ya da bulunamadı. Mektubun tarihine kadar geçen süre zarfında bilgilerin silinmiş veya imha edilmiş olduğuna dair kanıtlar vardı. Ayrıca, çeşitli kurumlar Hükümet kurumlarına sahiptir ve adli soruşturma amacıyla serbestçe erişilebilir değildi. Sınırlı ve kontrollü erişim, yalnızca adli soruşturmanın gelişmiş bir aşamasında sağlanmıştır.

(ii) Kolluk kuvvetleri tarafından tutuklananlar veya bilgisayarlarının sabit disklerinde saklanan bilgiler veya bunların bulunduğu diğer kayıtlar dahil, Şirket'in eski çalışanlarına ve önceki denetçilerine erişim eksikliği. Şirket'in Yönetim Kurulu Başkanı, Murahhas Üye ve Mali İşler Başkanı'nın bilgisayar kayıtları da mevcut değildi.

(iii) Hem eski Başkan hem de Genel Müdür, banka hesaplarını açma yetkisine sahip olduğu ve Şirket'in çoğu banka hesabında tek yetkili yetkileri olduğu için, fonların yönlendirilebileceği açıklanmamış banka hesaplarının bulunması mümkündür. Adli soruşturma, varlığı Yönetim tarafından onaylanamayan beş banka hesabı belirlemiştir.

(iv) Şirket çalışanları, şirketin muhasebe sistemi dışında faturalandırılan projelere konuşlandırılmış olabilir. Tahsilatlar, bu projelerdeki müşterilerden Şirket bilgisi dışındaki banka hesaplarına yönlendirilmiş olabilir.

(v) Deşarj edilmiş kontroller her durumda mevcut değildi ve bu nedenle, adli soruşturma, Şirket kayıtlarındaki yararlanıcı bilgilerin kontrol enstrümanlarında buna uygun olduğunu doğrulayamadı.

Finansal Düzensizliklerin Yapısı:

Adli muhasebeciler tarafından yapılan adli soruşturma, 1 Nisan 2002 ile 30 Eylül 2008 tarihleri ​​arasında, şirketin finansal sonuçlarını yayınladığı son tarih olan döneme odaklanmıştır. Bazı durumlarda, adli muhasebeciler bu sürenin dışında soruşturma prosedürleri yürütmüştür.

Adli soruşturma, Şirket'in birden fazla bütünleşik olmayan finansal sistemle birleşerek finansal usulsüzlüklerin sürekliliğini sağladığı karmaşık bir muhasebe ve finansal raporlama çerçevesine sahip olduğunu ortaya koydu.

Usulsüzlük, çok sayıda muhasebe döneminde uygulanan ve diğerlerinin yanı sıra gelir, kur kazançları, faiz ve Kar ve Zarar hesabına ilişkin diğer giderler dahil olmak üzere birçok alanı etkileyen miktar olarak önemli olmuştur. Ayrıca Borçluları, nakit ve bankayı, diğer cari varlıklar ve rezervleri ve Bilanço ile ilgili fazlaları da etkiledi.

(i) Tanımlanan belirli finansal düzensizlikler

Özel finansal usulsüzlüklerin niteliği iki kategoride sınıflandırılabilir. Bunlar, esas olarak, hayali nakit ve banka bakiyeleri ve alacaklarının yaratılmasıyla sonuçlanan hayali gelir ve faiz gelirinin tanınmasını içermiştir.

Şirket muhasebe kayıtlarından bazı gerçek işlemler (banka hesaplarına giriş ve çıkışlar) ihmal edilmiştir.

Adli soruşturmadan doğan kurgusal girişlerin ve kayıt altına alınmamış işlemlerin, belirlenen ölçüde genel etkileri aşağıda belirtildiği şekilde belirlenmiştir:

(a) Gelir:

Hayali gelir, normal gelir tanıma döngüsünü atlayarak sahte faturalar yaratılarak kaydedildi. İşlemler finansal sistemler kullanılarak usulsüzlüğün kamufle edilmesini sağlayacak şekilde kaydedildi. Hayali gelirin yaratılmasından sonra, hayali nakit tahsilatları müşterilerden Koleksiyonlar olarak gösterildi.

Bu hayali koleksiyonları kanıtlamak için sahte banka hesap özetleri ve sabit teminat makbuzları da hazırlandı. Rs toplayan hayali gelir. 1 Nisan 2002 - 30 Eylül 2008 tarihleri ​​arasında 539.000 Milyon kaydedilmiştir. 48.702 Milyon, hayali nakit ve banka bakiyelerine çevrildi.

Rs tutarında fark. 4, 826 Milyon Rs'den oluşur. 4.828 Milyonlarca borçlu Rs'nin diğer yükümlülüklerinden net. 2 milyon. Ayrıca, Rs'in kurgusal olarak gerçekleşmemiş takas kazancı vardı. 182 Milyon, hayali borçlulara tanındı, bu da R’lerin toplam hayali borçlularına yol açtı. 5, 010 Milyon.

(b) Faiz geliri:

Hayali faiz geliri, hayali sabit mevduat bakiyeleri açısından kaydedildi. Toplam Rs toplam kurgusal faiz geliri. 8, 998 Milyon, 1 Nisan 2002 - 30 Eylül 2008 tarihleri ​​arasında hesaplandı. Yukarıda belirtilen hayali çıkarların arasında, Rs. 3, 271 Milyon, hayali paraya ve Rs'ye çevrildi. 1.970 Milyon kurgusal olarak bu faiz geliri stopajı olarak kaydedildi.

Rs tutarında fark. 3, 757 Milyon 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz olarak yansıtılmıştır. Buna ek olarak bir miktar Rs. 1 Ekim 2008'den 31 Aralık 2008'e kadar olan dönemde tahakkuk eden 324 Milyon faiz olarak muhasebeleştirilmiştir.

(c) Döviz kazancı (net):

Rs tutarında kurgusal değişim kazancı (net). 2.061 Milyon, 1 Nisan 2002 - 30 Eylül 2008 tarihleri ​​arasında, öncelikle hayali nakit ve banka bakiyeleri, hayali bankalar arası transfer ve tahsilatların yeniden düzenlenmesi yoluyla tanınmıştır. Yukarıdaki kurgusal değişim kazancı (kur kayıpları net), Rs tarafından kurgusal borçluların artmasına neden oldu. 182 Milyon Dolar, Rs'ye göre nakit ve banka bakiyeleri. 1, 885 Milyon ve peşin vergilerde Rs. 6 milyon.

(d) Maaş masrafları:

Net maaş maliyetleri Rs. Rs'nin hayali nakit ve banka bakiyeleriyle sonuçlanan hesap defterlerine 2.933 Milyon kaydedilmedi. 2.933 Milyon.

(e) Diğerleri:

Diğerleri (net gider) Rs toplanır. 64 Milyon, tespit edilen kurgusal ve kayıtsız vergi ödemeleri / iadesiyle ilgili hayali çıkarlar ile ilgiliydi (bkz. Not g). Aynı durum, Rs tarafından nakit ve banka bakiyelerinin netleştirilmesiyle sonuçlandı. 64 Milyon.

(f) Banka borçları (bunlara faiz dahil):

1.2002 ile 30.08.28 tarihleri ​​arasındaki dönemde Rs toplamı için kaydedilmemiş banka kredisi kullanıldı. 7, 201 Milyon. Şirket, Rs kadar kaydedilmemiş geri ödemeleri gerçekleştirmiştir. 5, 809 Milyon. R'nin olağanüstü dengesi. 30.08.2008 itibariyle 1.392 Milyon Aralık 2008'de geri ödenmiştir. Bu kredilerle ilgili olarak kaydedilmemiş faiz giderleri Rs'dir. 175 Milyon hayali nakit ve banka bakiyeleriyle sonuçlandı.

(g) Vergi ödemeleri:

Rs toplam hesap defterlerinde kaydedilmiş olan bazı hayali vergi ödemeleri (peşin vergi ve ABD federal vergisi) vardı. 3, 061 Milyon. Ayrıca, Rs ölçüsüne kaydedilmemiş, orijinal vergi ödemeleri / iadeleri (net) vardı. 498 Milyon. Yönetim, kaydedilmemiş vergi ödemelerini vergi ile ilgili konularda genel olarak değerlendirmiştir.

(ii) Eksiksiz bilginin bulunmadığı finansal düzensizlikler:

Bu işlemler ya muhasebe kayıtlarına yanlış bir şekilde kaydedildi ya da kayıt dışı kaldı. Ayrıca, adli soruşturma Nisan 1.2002'den sonraki döneme odaklandığından, hayali bakiyeler (nakit ve banka ve borçlular) ve ayrıntıların mevcut olmadığı durumlarda kayıt altına alınmamış borçlar vardı.

Bu tür öğelerin detayları aşağıda verilmiştir:

(a) Adli soruşturmada, 1.200 Nisan toplanmasından önceki dönemlerde ortaya çıkan kurgusal bakiye ve banka bakiyeleri (9.964 Milyon Rs), borçlu bakiyeleri (R. 557 Milyon) ve kaydedilmemiş krediler (R. 700 Milyon) tanımlanmıştır. 11.221 Milyon (net borç), 1 Nisan 2002 itibariyle 11.222 Milyon Rs net açılış bakiyesi farkına yol açtı. Tam bilginin olmaması durumunda, Rs toplamı. 11, 221 Milyon Bilançodaki “Açıklanamayan Farklar Suspense Hesabı (Net)” altında muhasebeleştirilmiştir.

(b) Adli soruşturma, Rs'yi bir araya getiren belirli işlemleri de tanımlamıştır. 1 Nisan 2002 - 31 Mart 2008 tarihleri ​​arasında 166 Milyon (net borç) (2.444 Milyon brüt borç ve 2.278 Milyon brüt kredi tutarından oluşan) 7 Milyon (net borç) (Rs. 12 Milyon brüt borç ve Rs. 5 Milyon brüt krediden oluşan), 1 Nisan 2008 - 31 Aralık 2008 tarihleri ​​arasında, esasen maddi belgelerin bulunmaması nedeniyle tanımlanamayan bir dönemde. Buna göre, Rs miktarları. 166 Milyon ve R. Bilançoda “Açıklanamayan Farklar Suspense Hesabı (Net)” altında 7 Milyon muhasebeleştirilmiştir.

31 Mart 2009 tarihinde sona eren bir önceki yılda, Şirket, R'lerin açılış bakiyesi farklarına (net) ilişkin ihtiyatlılık temelinde. 1 Nisan 2002’deki 11, 221 Milyon ve Rs’nin diğer farklılıkları (net). 1 Nisan 2002 - 31 Mart 2008 tarihleri ​​arasındaki döneme ait 166 Milyon ve bunları Önceki Dönem Ayarlamaları olarak sınıflandırmıştır (Bkz. Çizelge 18, Madde 3.4 (ii)). Aynı zamanda, R'lerin diğer farklılıkları (net) için sağlanmıştır. 1 Nisan 2008 - 31 Aralık 2008 tarihleri ​​arasındaki süreye ilişkin 7 Milyon ve bunları Açıklanamayan Farklar Karşılığı altında sınıflandırdı.

(c) Adli soruşturma şu ana kadar, Rs'yi bir araya getiren iddia edilen işlemlerin niteliğini belirleyemedi. 12, 304 Milyon (net makbuz) Şirket'in geçici avans olarak verildiği iddia edilen bu tutarın geri ödendiğini iddia eden 37 şirketten yasal bildirim aldığı.

(iii) Önceki dönem hataları:

1.2008 tarihinden önceki dönemlere ilişkin hataların niteliğindeki bazı ilave düzenlemeler, 31 Mart 2009 tarihinde sona eren bir önceki yıla ait finansal tablolarda Yönetim tarafından belirlenen ölçüde önceki dönem düzeltmeleri olarak kaydedilmiştir.

Kâr ve Zarar hesabını etkileyen önceki dönem hatalarının kilit alanları aşağıdaki gibidir:

Mali Düzensizlikler ve Önceki Dönem Hatalarının Muhasebesi:

(i) Finansal usulsüzlüklerin genel etkisi aşağıdaki gibi özetlenmiştir:

(ii) 1 Nisan 2008'e kadar olan döneme ilişkin düzeltmeler (önceki dönem düzeltmeleri):

1 Nisan 2008 tarihinden önceki dönemlere ilişkin finansal usulsüzlükler ve hatalardan kaynaklanan bazı düzeltmeler 31 Mart 2009 tarihinde sona eren bir önceki yılda tespit edilmiştir.

Şirket bu düzeltmeleri TL olarak kaydetmiştir. Kâr ve Zarar hesabında 62.428 Milyon önceki dönem ayarlaması olarak kabul edilir. Bu açıklama Honorable CLB'nin 16 Ekim 2009 tarihli emrine göredir ve ayrıca Muhasebe Standardı 5 - “Dönem Kârı, Zararları ve Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler” Muhasebe Standardı'na uygundur.

(iii) 1 Nisan 2008 tarihinden sonraki döneme ait düzeltmeler:

Nisan 1.2008 sonrasındaki Rs toplamını izleyen döneme ilişkin finansal usulsüzlüklerden kaynaklanan düzeltmeler. 16.105 Milyon, önceki yıl kar ve zarar hesabındaki belirli başlıklar için ayarlanmıştır.

Hindistan'da Yetkililer Tarafından Soruşturma:

Olaylara istinaden Merkez Araştırma Bürosu (CBI), Ciddi Sahtekarlık Soruşturma Ofisi (SFIO) / Şirketler Sicil Dairesi (ROC), SEBI, İcra Dairesi (ED) vb. 31 Mart 2009 tarihinde sona eren bir önceki yılda Şirket ile ilgili çeşitli konularda devam etmekte olan.

CBI, Satyam Scam Davaları, Haydarabad'ın (ACMM) Yargılanmasına İlişkin Ek Başkan Büyükşehir Sulh Ceza Mahkemesi önünde yasal işlem başlattı ve şimdiye kadar elde ettiği bulgulara dayanarak, eski Başkan ve diğerleri aleyhine belli bazı suçlamalarda bulundu.

SFIO, çeşitli bulgulara ilişkin raporlarını sunmuş ve Şirkete ve diğerlerine karşı Haydarabad Ekonomik Suç Mahkemesi nezdinde iki iddia edilen ihlal nedeniyle Şirket aleyhine kovuşturmaya başlamıştır. Şirket iddia edilen ihlallerle ilgili olarak bileşik başvuruda bulunmuştur.

Yuvarlak Açma Üzerine Araştırma:

Hindistan ve Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) 'daki soruşturma makamları, şu anda 1.2002 tarihinden önceki sürelere ait yuvarlak açma gibi konuları araştırıyor.

Fon çıkışıyla ilgili özel bir bilgi bulunmamakla birlikte, soruşturma kuruluşlarından alınan bilgiler, 28.41 Milyon ABD Doları tutarında bir vergi cennetine kayıtlı bir işletmeye yapılan 29 havale gelirinin, 17.04 ABD Doları değerinde toplamı 20 Ödenmemiş faturaları kesmek için milyonlarca kullanılmış olabilir.

Diğer meseleler:

(i) Geçici yönetimin askıya alınması / feshi:

7 Ocak 2009 tarihli Başkanın mektubunu müteakip, Onurlu CLB, 9 Ocak 2009 tarihli siparişini askıya aldı; bu, eski Başkan, Bay B. Ramalinga Raju ve eski Genel Müdür, Bay da dahil olmak üzere eski Yönetim Kurulu'nu askıya aldı. B. Rama Raju, hemen etkili. Ayrıca, Şirket 8 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere eski Finans Genel Müdür Yardımcısı Srinivas Vadlamani'yi feshetti.

Cari yıl boyunca, Şirket ayrıca, eski Başkan Yardımcısı, eski Küresel Denetim Genel Müdürü Bay G. Ramakrishna, VSP Gupta, eski Müdür Yardımcısı (Finans), Bay CH Srisailam ve eski görevlerini sonlandırdı. Kıdemli Müdür (Finans), Bay D Venkatapathi Raju.

CBI, eski eski yönetmenleri ve çalışanlarını aldatma, hesap sahteciliği, aldatma amacıyla sahtecilik, sahtekarlık belgelerini kullanarak, hesapların sahteciliği ve Hindistan Ceza Kanunu uyarınca cezalandırılabilecek ceza komploları ile ilgili suçlamalarda bulundu. Deneme ACMM'den önce devam ediyor.

Şirket ayrıca, Şirket'in kaynaklarını, kontrol ettiği taşeron kuruluşlar aracılığıyla yönlendirmek üzere değiştirdiğini de belirtti. Geçmişteki Yönetim'in Şirketin kontrolünde olduğu döneme ilişkin şüpheli bir sapma olduğu için, aynısı Şirket tarafından uygun bir harekete geçilmesi için CBI'nin derhal bildirilmesine getirildi.

(ii) Price Waterhouse tarafından yayınlanan denetim raporuna güvenmemek:

Şirket, 26 Mayıs 2000 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere M / s Fiyat Waterhouse, Chartered Muhasebeciler ('PW') Şirket'in yasal denetçileri olarak atanmıştır. Önceki denetçiler, 30 Haziran 2000 tarihinde sona eren çeyreğinden itibaren Şirket denetimini yapmıştır. çeyrek 30 Eylül 2008 tarihinde sona ermiştir ('denetim dönemi').

Önceki Başkanın mektubundan sonra, önceki denetçiler 13 Ocak 2009 tarihli mektubunu gözden geçirdiler, denetim raporlarının ve denetim dönemine ilişkin mali tablolara ilişkin görüşlerinin artık güvenilemeyeceğini belirtti.

CBI, S.Gopala Krishnan ve PW'nin ortaklarından Bay Talluri Srinivas'a hile, sahtecilik, sahtecilik, sahtecilik, sahte komplo olarak sahte belgeler kullanma ve hesapların sahteciliği suçu işlemek için suç duyurusunda bulundu. kanun uyarınca cezalandırılabilecek diğer suçlar. Deneme ACMM'den önce devam ediyor.

(iii) Amerikan Yatırma Payları (ADS) için muhtemel kaynak çeşitliliği şu şekildedir:

Adli soruşturma, Mayıs 2001'de New York Menkul Kıymetler Borsası'na kote olan ADS'nin gelirlerinden bugüne kadar 41 Milyon ABD Doları tutarında olası bir sapma olduğunu göstermiştir. Adli soruşturma, ADS'den gelen üç ödeme alanının bulunduğunu ortaya koymaktadır. sapma hariç tutulamaz.

Bunlar aşağıda verilmiştir:

(iv) Adli soruşturma, tanımlandığı üzere finansal usulsüzlüklerin, Şirket'in bağlı ortaklıkları ve iş ortaklığına yayıldığı sonucuna varmamıştır.

CBI / Diğer Yetkililer Tarafından Ele Alınan Belgeler:

CBI / diğer otoriteler tarafından yürütülen soruşturmalara istinaden, Şirket'e ait ilgili belgelerin çoğu CBI tarafından ele geçirildi. ACMM, Şirket tarafından yapılan bir dilekçede, 23 Nisan 2010 tarihli kararına istinaden, CBI yetkililerinin huzurunda gerekli olabilecek ilgili belgelerin fotokopilerini çekmek de dahil olmak üzere Şirkete kısmen erişim izni vermiştir. Ayrıca, Şirketin yalnızca fotoğraf kopyalarını alabileceği, Gelir Vergisi İdareleri gibi diğer yetkililer tarafından ele geçirilen bazı belgeler de vardı.

Yönetimin Belirlenmiş Mali Düzensizliklere İlişkin Değerlendirilmesi:

Yönetimin değerlendirmesine göre, bağımsız bir avukat / adli muhasebeciler aracılığıyla yapılan adli soruşturmaya ve bu aşamada mevcut olan bilgilere dayanarak, finansal durum tespitinde ortaya konan mali usulsüzlüklerden kaynaklanan tüm tanımlanmış / gerekli düzeltmeler / açıklamalar yapılmıştır. ifadeleri.

Bazı finansal usulsüzlüklerle ilgili meseleler yargısal olduğu ve çeşitli soruşturmalar devam ettiği için, yukarıda belirtilen belirsizliklerin sonucunun ne zaman ve ne zaman bilindiği ve gerektiğinde Şirket'in finansal tablolarında herhangi bir düzeltme / açıklama yapılacaktır. sonuç düzeltmeler / açıklamalar tanımlanmıştır.

Satyam şimdi “Hindistan'ın Enronu” olarak adlandırılıyor:

Satyam şimdi ancak dört yıl önce yedi milyar dolar olarak tahmin edilen “Hindistan Enron” olarak adlandırılıyor, şimdi 330 milyon doların altında. Hükümet, Dolandırıcılığa karışabilecek Satyam ile ilgili tüm önemli yöneticileri ve çalışanları araştırmak için adım attı. Suçlu bulunan herkes on yıla kadar hapis cezasına çarptırılabilir.

PricewaterhouseCoopers ortaklarının denetim lisansları da iptal edilebilir. “Sistem güçlü olmalı, ancak bireyler sistemi yapıyor. Kurallar uygulanmıştı ancak bireyler bu kuralları çiğniyor ve sistemi tehdit ediyorlar ” diyor. Kabul edilen sahte muhasebe sistemleri Mahindra Satyam Bilanço'da ayrıntılı olarak açıklanmıştır.