Döviz Vadeli İşlem Sözleşmesi

Genel olarak, uluslararası piyasada, ABD doları karşısında yedi para biriminde vadeli işlemler düzenli olarak yapılmaktadır. Gelecekteki işlemlerin gerçekleştirildiği yedi para birimi Avustralya doları, İngiliz Sterlini, Euro, Kanada Doları, Fransız Frangı, Japon Yeni ve İsviçre Frangı'dır.

Gelecekteki sözleşmeler birbirine benzer, sadece ve en büyük fark belirli vadeli sözleşmeler tarafından temsil edilen para birimi miktarıdır. Gelecekteki sözleşmenin standart büyüklüğü 62.500 İngiliz Sterlini ile 12.500.000 Japon Yeni arasında değişmektedir.

Aşağıdaki tablo 10.1, en aktif döviz vadeli işlem sözleşmelerinin özelliklerini göstermektedir:

Bu süreler tüm para birimleri için geçerlidir.

Döviz Vadeli İşlem Sözleşmesi:

Uluslararası finans bağlamında, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi türev araçlar, döviz kuru hareketlerindeki risklerden korunma araçlarından biri olarak kullanışlıdır. Bunlar para vadeli işlemleri veya para birimi seçenekleri olarak bilinir.

Finansal vadeli işlem sözleşmeleri, faiz oranları için vadeli işlem sözleşmelerini ve para birimlerini içerir. Farklı türdeki para birimlerinin kur dönüşüm fiyatlarındaki oynaklığa bağlı olarak atfedilebilen riskleri transfer etmek için oluşturulan finansal türevler şeklinde oluşturulmuş bir finansal araç Döviz Gelecek sözleşmesi olarak bilinir.

Para birimi geleceği:

Döviz geleceği (CF), belirli bir gelecekteki tarihte, önceden belirlenmiş bir fiyatla kararlaştırılan miktarla, belirli bir gelecekteki tarihte, alış ve satış için bir alıcı ile belirli bir yabancı para biriminin satıcısı arasında yapılan sözleşmeye dayalı bir anlaşmadır.

Bir CF sözleşmesi, sözleşmenin her iki tarafını da daha sonra hükümetlerin birinin uyguladığı yasal kısıtlamalar dışında, şartların herhangi bir koşulunda yerine getirmesi için sözleşme şartlarını yerine getirir. CF, diğer ülkedeki diğer tarafla girilen işlemler nedeniyle, firmanın risk karşısında riskten korunmasını sağlayan araçlardan biridir.

Finansal vadeli işlem sözleşmeleri:

Finansal işlemler sözleşmeleri, uluslararası ticaretteki büyümenin yol açtığı para birimlerinin ihtiyaçlarını karşılamak için Chicago Ticaret Borsası Uluslararası Para Piyasaları Bölümü tarafından yapılmıştır. 1982 yılında kurulan Londra Uluslararası Finansal Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (LIFFE) vadeli işlemlerle uğraşmakla birlikte, faaliyetlerini sadece faizli vadeli işlemlerle sınırlandırmıştır.

Döviz gelecekteki sözleşmesi:

Bir döviz gelecek sözleşmesi, satıcı ile alıcı arasında, sözleşmeye girişte kabul edilen bir fiyat karşılığında satıcının belirli bir miktarda döviz alıcısına alıcıya belli miktarda döviz göndermesini gerektiren bir anlaşmadır. Döviz gelecekteki sözleşmeleri belirlenmiş gelecekteki pazarda işlem görmektedir. Sözleşmenin şartları işlem maliyetlerini azaltmak için standardize edilmiştir.