Bir Sayman'ın Görev ve Sorumlulukları

Bu makaleyi okuduktan sonra, bir sayman kişinin görev ve sorumluluklarını öğreneceksiniz.

Bir Saymanın İşlevleri:

Ticari bir bankanın hazine işlemleri esas olarak iki önemli fonksiyondan oluşur:

(a) Öngörülen Nakit Rezerv Oranı (CRR) ve Yasal Likidite Oranının (SLR) sürdürülmesinin yasal gerekliliklerine tam olarak uyulmasının sağlanması ve

(b) (i) Kalan kaynakların yatırımlarla en iyi şekilde kullanılmasını sağlayarak likidite yönetimi (ii) kredi taleplerini optimum maliyetle karşılamak için gereken ek kaynakları toplamak ve (iii) işlemlerde piyasa ve likidite risklerini yönetmek.

Finansal piyasa reformları ile, bankalar, geçmişin kâr kaynağı olan kredi alternatiflerini bulmak için yollar aramaya zorlanmıştır. Sadece kredi fonksiyonunun yeterli olmadığı ve bankaların fon kaynaklı piyasa getirisi elde etmek için yatırım yapmaları gerektiği anlaşılmıştır.

Böylece yatırımlar, banka bilançolarının eşit derecede önemli bir parçası olarak önem kazanmıştır. Bu nedenle, devlet tahvillerinin yasal olarak tutulması üzerinde ve üstünde, SLR olarak, bankaların kaynaklarının önemli bir kısmı krediye alternatif olarak devlet / şirket tahvillerinde ve diğer ürünlerde kullanılmaktadır.

Hazine işlemleri ayrıca bankanın müşterilerine ihracat, ithalat, havale vb. Ticari işlemlerinde kur riskine maruz kalma konusunda teminat temin etmeyi ve müşterilere faiz oranı riskinden korunma amacıyla ürün ve hizmetlerini genişletmeyi içerir.

Bunu yaparken hazine ayrıca, likidite yönetimi ve yerli varlıkların pasif-sorumluluk yönetimi ile döviz kaynakları ve dağıtım gibi ilgili işlevlerle de ilgilenir.

Temel Hazine İşlevleri:

A. Yurtiçi Operasyonlar:

1. Yasal bakım,

2. Likiditeyi yönetmek,

3. Rezervlerin karlılık dağıtımı,

4. Ticaret ve hakemlik,

5. Riskten korunma ve koruma işlemleri ve

6. Orta / Geri - Büro işlevi / s.

B. Forex İşlemleri:

1. Yabancı para rezerv alım satım işlemlerine teminatın uzatılması,

2. Forex varlık ve borçlarını finanse etmek ve yönetmek,

3. Foerx'e özel mülkiyet riskleri ve bileşenleri için riskten korunma sağlamak,

4. Ticaret ve Arbitraj ve

5. Orta / Arka Ofis fonksiyonları.

Bir Sayman'ın Sorumlulukları:

Günümüzün oldukça rekabetçi ortamında, hazine bir bankanın canlılığı ve başarısında hayati bir rol oynar ve etkili iç ve dış arabirim arar.

Bilanço yönetimi, likidite yönetimi, rezerv yönetimi, fon yönetimi, yatırımlar, sermaye yeterliliğinin yönetimi, transfer fiyatlandırması, teknoloji ve işlemler, risk yönetimi, alım satım faaliyetleri ve riskten korunma ürünleri sunma gibi sayısız işlevi yerine getirmektedir.

Bilançonun optimal büyüklüğüne ulaşmak, çeşitli borç ve varlık gruplarıyla iç bağlantı kurmak, bankanın likidite profilini göz önünde bulundurarak doğru fiyatlandırma sinyalleri vermek için çalışmalıdır.

Dış cephesinde, piyasaya aktif ticaret desteği sağlaması, iki yönlü fiyatlar yapması, likidite katması ve müşterilere kendi finansal ihtiyaçlarına katma değerli çözümler sunmak için sürekli çaba göstermesi gerekiyor.

1. Bilanço Yönetimi:

Devam eden reformlar, bankaların RBI tarafından belirlenen geniş bir bant olmasına rağmen, varlıklarının ve yükümlülüklerinin çoğunu kendi kendilerine fiyatlandırma özgürlüğü sağlamıştır. Bu nedenle, bilançoda kritik bir kütle oluşturan hazine varlık ve borçlarının fiyatlandırılması, bilanço yönetimi için çok önemlidir.

Bilanço yönetiminin dinamik ve proaktif bir süreç olduğu iyi bilinmektedir. Sürekli izleme, piyasa değişikliklerinin ve kontrollerin analizini gerektirir. Talep ve arz güçleri optimum bilanço büyüklüğünü ve büyüme oranını etkileyecektir.

Bilanço yönetiminin önemli bir yönü Likidite Yönetimi'dir. Likidite, esasen, tüm sözleşmeye bağlı yükümlülükleri ortaya çıktıklarında ve ne zaman yerine getirebilme kabiliyetinin yanı sıra yeni iş fırsatlarını karşılamak için fon gereksinimini karşılama becerisidir.

Likidite planlaması, aktif ve pasiflerdeki değişikliklerin bir sonucu olarak bankada ortaya çıkan tüm büyük nakit akışlarının analizini ve bu nakit akışlarının gelecekteki projeksiyonunu içerir. İdeal olarak, bilanço projeksiyonları aylık olarak on iki aylık bir süre için hazırlanmalıdır. Bu aylık bir yuvarlanma tahmini doğasında olurdu.

Bu, hazine yöneticisinin gelecekte ortaya çıkabilecek olası likidite sorunlarını belirleyebilmesine imkan verecek, böylece daha sonra yeterli likiditeyi korumak için düzeltici önlem alınabilir. Likidite analizi, gelecek için planlanan işlemlerin etkisinin üzerine getirilen mevcut varlık ve borçların vade profili çalışmasını içerir.

Etkin likidite yönetimi, bilanço yapısına ve büyümesine dikkat edilmesini gerektirir. Hızla büyüyen bir bilanço, bankanın likiditesinin olumsuz etkilenip etkilenmediğini belirlemek için dikkatli bir incelemeye ihtiyaç duyuyor. Sıklıkla bankalar, benzer görev süreleri ile aynı fon kaynağına sahip olmadan, nakit varlıkları kredileri veya menkul kıymet yatırımları biçiminde aşırı varlıklar koyarlar.

Aktif ve pasiflerin vadelerindeki bu uyumsuzluk, bankanın likidite riskine maruz kalmasına neden olabilir, çünkü banka, bankalar arası arama para piyasası gibi en kolay ulaşılabilir fon kaynağına kronik ve aşırı bağlı olarak başlar.

Bu nedenle, banka uzun vadeli varlıkları sürekli olarak gecelik borçlanmalarla finanse edebilir. Piyasa oranlarındaki keskin dalgalanmalar ve piyasadaki fon mevcudiyetindeki oynaklık nedeniyle dalgalanmaya bağlı olarak çağrı pazarına bağımlılığın önerilmeyebileceği unutulmamalıdır.

Hazine tarafından fon yönetimi, bankanın bilançosundaki çeşitli varlıkları finanse etmek için dengeli ve iyi çeşitlendirilmiş bir borç tabanı sağlamayı içerir. Çeşitlendirilmiş borçlar, çeşitli araçlardan ve çeşitli görev sürelerine göre çeşitli kaynaklardan kaynak sağlamak anlamına gelir. Müşteri mevduatı, aktüeryal ve davranışsal nedenlerden ötürü, genellikle bir banka için en uygun fon kaynağıdır.

Spektrumun diğer ucunda, bankalar arası para piyasasından elde edilen ve görev süresinde kısa vadede bulunan ve oranın yanı sıra mevcudiyet açısından değişken olan fonlar yer almaktadır. Hazine, herhangi bir kategoriye aşırı bağımlılık olmadığından emin olmak için çeşitli kaynaklardan sağlanan fonların optimal bir karışımına karar vermelidir.

Ayrıca varlıkların vade profilinin, yükümlülüklerin geneline tam olarak uyması tavsiye edilir, böylece bilançoda likidite sorunlarına yol açabilecek büyük yapısal uyumsuzluk olmamalıdır.

Hazine ayrıca tüm iş gruplarıyla istişare halinde bilanço büyüklüğü ve kilit oranlar için hedef belirleme sorumluluğuna da sahiptir. Yapısal dengesizlikleri gidermek için varlık ve borç seviyelerinin düzenli olarak izlenmesi ve yönetilmesi gerekir. ALCO (Aktif Pasif Komitesi) stratejik iş planlamasının bu yönü için her ay toplanmalıdır.

Bilançonun büyüklüğü sermaye yeterliliği esasları ışığında bir banka için büyük önem taşımaktadır. Bir banka, kredi ve mevduatlardaki belirli bir yüzde büyümeyi yıldan yıla hedefleyen sadece hacim hedefleri tarafından yönlendirilemez.

Bunun nedeni, bilanço büyümesinin BIS kurallarına uygun olarak ek sermaye gerektireceği ve sermaye giderek daha az olduğu için. Bu nedenle, odak noktamız şimdi varlıkların kalitesine geçmeli ve varlıkların getirisi fonların dağıtımının etkinliğini ölçmek için kilit bir kriterdir.

2. Transfer Fiyatlandırması:

Hazine, yalnızca banka ve dış pazar arasındaki arayüzü sağlamakla kalmaz, aynı zamanda bankanın varlık ve borç grupları arasında bir arayüz sağlar. İkisi arasında bir denge sağlanmasına yardımcı olur, böylece likiditeden ödün vermeden varlıklardan optimum getiri elde edilebilir.

Sayman, bankanın fonlarının verim veya likiditeden ödün vermeden en uygun şekilde konuşlandırılmasını sağlamalıdır. Bu, hazine tarafından yönetilen ve çeşitli işletme gruplarına gelecekteki varlık ve borç stratejileriyle ilgili doğru sinyaller verebilen bir transfer fiyatlandırma mekanizması aracılığıyla çok etkili bir şekilde yapılır.

Oranların karşılaştırılması, iş gruplarına, bankanın bilanço yapısının yanı sıra para piyasalarında hüküm süren koşullar ve hazinenin gelecekteki beklenen oran hareketleri ile ilgili tahminlerine ilişkin olarak kabul edilecek doğru iş stratejisi hakkında hazır bir referans sağlar.

Kıyaslama, varlık ve borçların serbest piyasa fiyatlandırılmasına olanak sağlayan günümüz piyasa ortamında son derece önemlidir. Hazine bu amaç için ideal bir şekilde yerleştirilmiştir, çünkü bankanın bilançosuna bir genel bakış, bankanın genel fonlama gereksinimlerinin tam bir anlayışı ve dış pazara doğrudan erişimi vardır.

Hazine tarafından varlıklar ve borçlar için kıyaslama oranları şeklinde verilen sinyallere bağlı olarak, bireysel iş gruplarının odağı varlığın büyümesinden borç büyümesine veya bankanın ihtiyaçlarının belirttiği gibi tersi yönde değişebilir.

Böylece, doğru bir transfer fiyatlandırması, bilançodaki varlık-sorumluluk karışımını ve bunun sonucunda elde edilen getirileri optimize etmek için hazine yöneticisinin elinde çok yönlü bir araç sunar.

3. Rezerv Yönetimi ve Yatırımlar:

Hindistan bankacılık senaryosunda, bir bankanın büyük bir varlık tabanı yasal rezervlere yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. Bu kadar büyük miktarda fonun bu rezervlerde kullanılması nedeniyle, bu rezervlerin yönetimi bankanın genel kârlılığında çok önemli bir faktördür. İdeal olarak hem likidite hem de verim hususlarını dikkate almalıdır.

Uzun vadeli menkul kıymetler en yüksek verimi sunsalar bile, verim eğrisindeki değişikliklerden dolayı fiyatlarda düşmeye daha yatkındırlar. Öte yandan, kısa vadeli menkul kıymetlerin düşük fiyat riski vardır ancak daha düşük getiri sağlarlar. Bu nedenle, SLR portföyünde uygun bir olgunluk paterni karışımı seçimi, hazine yöneticisinin çok önemli bir işlevidir.

Bununla birlikte, portföyün faiz oranlarındaki değişime karşı fiyat duyarlılığı açısından piyasa riskinin, süre analizi gibi analitik araçlar ile ölçülmesi ve periyodik olarak izlenmesi gerekmektedir.

Bu, güvenlik varlıklarının kesin risk profilinin bir ölçüsünü verecek ve portföy yöneticisinin, hazinenin genel yatırım stratejisi ve risk getirisi parametrelerine uygun olarak uygun düzeltici eylemler başlatmasını sağlayacaktır.

Hazine rezervlerine yapılan yatırımın yanı sıra, hazine ayrıca Mevduat Belgesi, Ticaret Belgeleri, Kamu Tahvilleri, Birimler, Kurumsal Borçlar vb. Gibi çeşitli diğer araçlara da yatırım yapmaktadır.

Bu yatırım kararları, bankanın likidite durumu, para piyasası durumu, mevcut fon kullanım süresi, çeşitli araçlarda piyasa likiditesi, verim ve vergi planlaması gereklilikleri gibi faktörlere dayanmaktadır. Hazine bu araçlara vadelerine kadar yatırım yapabilir veya piyasa fırsatlarından yararlanmak için işlem yapabilir.

4. Ticaret ve Dağıtım:

Ticaret ve Dağıtım becerileri, herhangi bir hazinenin başarısının anahtarıdır. Ticaret yapılabilirlik, çeşitli enstrümanlarda likidite sağlar ve fon dışı gelirler sağlar. Bankalar arasında artan rekabet ile birlikte geleneksel bankacılık ürünlerindeki spread'ler düzenli olarak azalmaktadır. Diğer taraftan, çeşitli borçların maliyeti artmaktadır.

Sonuç olarak, bankaların geleneksel fon bazlı gelirleri yavaş yavaş aşınmaktadır. Reformların başlamasıyla birlikte, finansal piyasalarda aradan uzaklaşma yönünde artan bir eğilim olduğu görülmektedir. Borçlular, piyasaya CP'ler, borçlar vb. Gibi borç araçları yoluyla ya da forex / dış borçlanma yoluyla doğrudan erişiyorlar.

Ayrıca, fon bazlı riskler bilanço büyümesini gerektirir ve bu da daha yüksek sermaye yeterliliği gereklilikleri gerektirir. Böyle bir durumda, fon dışı gelir, daha fazla önem kazanmaktadır. Hazinenin gücünün yattığı yer burasıdır. Bir borçlu borç alanını borç veren kuruluşa dönüştürmeye yardımcı olabilir.

Daha sonra bu borçlanma araçlarını şu ana kadar sadece emanetçi olan yatırımcılara dağıtabilir. Bu, bankanın bilanço büyümesi olmadan ve kendi fonlarını hapsetmeden bir ücret geliri kazanmasını sağlayacaktır.

Araçlarla alım satım daha fazla likidite yaratır ve yatırımcı iştahını artırır. Bu, dünyanın dört bir yanındaki finansal piyasalardaki eğilim olmuştur. Borcun menkul kıymetleştirilmesi, yakın gelecekte de Hindistan pazarında önemli bir büyüme alanı olarak görülüyor.

5. Müşteri Odaklılığı:

Rekabetçi bir ortamda, hazine, müşteri odağını asla kaybetmemelidir. Doğasında esasen değişken olan ticaret caddelerine ek olarak, hazine, bankanın çeşitlendirilmiş müşteri tabanına yansıtılan geçici olmayan gelir kaynaklarına da sahip olmalıdır.

Artan liberalleşme ve ekonominin uluslararası finansal piyasalara ve yatırımcılara açılmasıyla birlikte, çeşitli bankaların hazine departmanları çok ürünlü, çok para birimli bir ortamda çalışmak ve müşterilerinin çok sayıda ihtiyacını karşılamak zorunda kalacak.

Hazine üzerinde, bilançolarında yabancı para riskine maruz kalan müşterileri için çeşitli rupi tabanlı ve çapraz kur riskinden korunma ürünleri sunma baskısı olacaktır.

Aslında, düzenlemelerdeki son değişiklikler, bir süre içinde yerel para birimi ile yabancı para getiri eğrilerinin birleşmesini sağlayacak ve müşterilerin yabancı para varlıklarını ve yükümlülüklerini yabancı kullanarak daha karlı bir şekilde yönetmelerini sağlayacaktır. döviz cinsinden ve faiz oranlarında döviz türevleri.

Müşteriler bugün, Hazine Döviz Birimi'nin yardımıyla, doğrudan ticari borçlanma yoluyla veya ihracat kredisi ajansı programlarını kullanarak döviz fonlarını yükseltebiliyorlar ve ayrıca gömülü opsiyonlar veya borç takasları yoluyla faiz maliyetlerini düşürebiliyorlar. .

Bu ürünler müşteriye istenen faiz tasarrufunu sağlarken, bunlar doğal risk içermez. Hazine, bu riskleri kurumsal müşterilerine net bir şekilde tanımlamak ve açıklamak ve döviz piyasalarının dinamik yapısını göz önünde bulundurarak bu riskleri etkin bir şekilde yönetmelerine yardımcı olmak için zorunludur.

6. Risk Yönetimi:

Hazine risk yönetimi kendi başına ayrı bir konudur. Başarılı bir hazinenin en büyük sorumluluklarından biri, hazinenin girdiği finansal işlemlerden doğan riskleri yönetmektir. Yönetmesi gereken en önemli riskler karşı taraf riskine ve ihraççı riskine ek olarak likidite riski ve fiyat riskidir.

Çeşitli riskleri yönetmek için iyi tanımlanmış bir acil durum likidite planı, faiz oranı limitleri için vadeli yapı, maksimum kümülatif taşma limitleri, faktör hassasiyetleri, vb.

Bu limitler bağımsız bir risk yöneticisi tarafından izlenmeli ve bu limitleri vurgulayan raporlar, bunların kullanımı ve aşıldıkları varsa, teknoloji ve operasyonlar tarafından izlenmeli ve yönetilmeli bağımsız bir sistem tarafından oluşturulmalıdır.

Sonuç olarak, günümüzün hızla değişen pazar ortamında, hazine yönetiminin daha fazla karmaşıklık ve karmaşıklık kazandığını yinelemeye değer. Bu nedenle, herhangi bir hazinenin başarısı, güçlü risk yönetimine, bağımsız arka ofis işlemlerine ve birinci sınıf teknolojiye büyük ölçüde bağlıdır.

Karlılık ve ticari uygulanabilirlik performansın değerlendirilmesinde kilit kriterler haline geldiğinden, bu konular daha da önem kazanmıştır. Ve, bir yandan iç kaynakların etkin bir şekilde tahsis edilmesini sürdürebilen ve diğer yandan finansal piyasalarımızın küreselleşmesini hızlandırabilen başarılı bir hazinenin yapısını oluşturan bu temel ilkelerdir.