Brüt ve Net Çalışma Sermayesi Kavramı
Brüt işletme sermayesi, bir işletme kaygısı tarafından kullanılan mevcut varlıklara yatırılan fon miktarını ifade eder. Bu, finansal planlamacının doğru miktarda işletme sermayesini doğru zamanda sağlamasını mümkün kılan, böylece işletme faaliyetlerinin kesintiye uğramaması ve sermaye yatırım getirisinin en üst düzeye çıkarılmasını sağlayan bir endişe konusudur.
Ancak, mevcut işletme varlıklarına yapılan yatırımın kendisi, firmanın finansal durumunu doğru bir şekilde göstermez. -Firm'in finansal gücünün gerçek bir değerlendirmesi için, mevcut varlıklara yapılan yatırımın mevcut borçlarıyla ilgili olarak görülmesi gerekir.
Net işletme sermayesi, cari varlıklar ile cari borçlar arasındaki fark ile temsil edilir. Buna göre en yaygın kabul gören kavram, işletme sermayesi “bir işletmenin faaliyetlerinde cari kullanımdaki sermaye, yani cari varlıklar üzerindeki cari varlıklar veya net cari varlıklar” anlamına gelir. Bu kavram, cari varlıkları finanse etmek için ihtiyaç duyulan ilave sermaye miktarını finanse etmek için faydalıdır ve cari borçlar ile finanse edilenler üzerinden daha yüksek bir değere sahiptir.
Net işletme sermayesi kavramı, firmanın kısa vadeli finansal ödeme gücü ve sağlamlığının belirlenmesini de kolaylaştırır. Mevcut yükümlülüklerin tutarını, mevcut varlıkların tutarıyla karşılaştırarak, firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini likidite bakış açısıyla yerine getirme kabiliyetini tespit edebiliriz.
Bir değeri temsil eden cari varlıklar, cari borç tutarının en az iki katı standart olarak kabul edilir. Ancak, şimdiki varlıkların mevcut yükümlülüklere göre paritesi olan şirketler sorunsuz çalışıyor ve finansal olarak sağlam kabul ediliyor.
Net İşletme Sermayesi olumlu veya olumsuz olabilir. Pozitif net işletme sermayesi, cari varlıklar cari borçları aştığında ortaya çıkar ve cari borçlar cari varlıkları aşarken negatif bir işletme sermayesi oluşur. Kötü likidite pozisyonu gösterir. Bu, mevcut varlıkların cari borcu aşan bir kısmını desteklemek için fonların tedarik edildiği kaynakların karakterini vurgulayan nitel bir kavramdır.
