Kredi Yaratımını Kontrol Etmek İçin RBI Tarafından Uyarlanan Önemli Yöntemler

RBI tarafından kredi yaratmayı kontrol etmek için kullanılan yöntemlerden bazıları şunlardır: I. Nicel Yöntem II. Nitel Yöntem

RBI tarafından ticari bankaların kredi yaratma gücünü kontrol etmek için kullanılan çeşitli yöntemler, örneğin nicel kontroller ve nitel kontroller olarak iki gruba ayrılabilir. Kantitatif kontroller, bankacılık sistemi tarafından yaratılan kredi hacmini düzenlemek için, kalitatif tedbirler veya seçici yöntemler ise kredinin belirli kullanımlardaki akışını düzenlemek için tasarlanmıştır.

Kantitatif veya geleneksel kredi kontrol yöntemleri arasında banka faiz oranı politikası, açık piyasa işlemleri ve değişken rezerv oranı bulunmaktadır. Niteliksel veya seçici kredi kontrolü yöntemleri, marj gereksiniminin düzenlenmesi, kredi oranlaması, tüketici kredisinin düzenlenmesi ve doğrudan eylemdir.

I. Kantitatif Yöntem:

(i) Banka Oranı:

İskonto oranı olarak da bilinen banka oranı, ticari bankalar tarafından Merkez Bankası'ndan olan veya reeskont kredilerinden ödenecek orandır. Banka oranındaki bir değişiklik diğer piyasa faiz oranlarını da etkiler. Banka oranındaki bir artış, diğer faiz oranlarında bir artışa ve bunun tersine, banka oranındaki bir düşüş, diğer faiz oranlarında bir düşüşe yol açmaktadır.

Merkez Bankası tarafından ticari bankalar tarafından yaratılan kredi akışını etkilemek için kasıtlı bir kasıtlı manipülasyon, banka faiz politikası olarak bilinir. Bunu, kredi talebini kredinin maliyetini ve kredinin kullanılabilirliğini etkileyerek yapar.

Banka oranındaki bir artış, kredi maliyetinde bir artışa neden olur; bunun kredi talebinde bir daralmaya yol açması bekleniyor. Banka kredisi, ekonomideki toplam para arzının önemli bir bileşeni olduğu kadar, kredinin maliyetinin artmasına neden olan kredinin talebindeki daralma, ekonomideki toplam paranın kullanılabilirliğini sınırlar ve bu nedenle enflasyonun kontrol ölçüsü.

Aynı şekilde, banka oranındaki bir düşüş diğer faiz oranlarının düşmesine neden olur. Kredi maliyeti, yani düşer ve kredi daha ucuz hale gelir. Ucuz kredi, hem yatırım hem de tüketim amaçlı olarak daha fazla talep doğurabilir. Artan kredi akışıyla daha fazla para dolaşıma girer.

Dolayısıyla, banka oranındaki bir düşüş, bir anti-deflasyonist kontrol aracı olabilir. Bununla birlikte, banka faiz oranının bir kontrol aracı olarak etkinliği, hem enflasyon hem de durgunluk koşullarında, kredi maliyetinin firmaların yatırım kararlarını etkileyen çok önemli bir faktör olamaması nedeniyle sınırlandırılmıştır.

(ii) Açık Piyasa İşlemleri:

Açık piyasa işlemleri, merkez bankası tarafından ticari bankalara menkul kıymet alım satımı anlamına gelir. Menkul Kıymetlerin Merkez Bankası tarafından satılması, yani menkul kıymetlerin ticari bankalar tarafından satın alınması, ikincisinin toplam nakit rezervlerinde bir düşüşe yol açmaktadır.

Toplam nakit rezervindeki düşüş, ticari bankaların kredi yaratma gücünün düşmesine yol açmaktadır. Azalmış nakit rezervleri emrinde, ticari bankalar ancak daha düşük miktarda kredi yaratabiliyor. Dolayısıyla, Merkez Bankası tarafından menkul kıymetlerin satışı, enflasyona karşı kontrol tedbiri olarak işlev görür.

Aynı şekilde, Merkez Bankası tarafından bir menkul kıymet alımı, ticari bankalara daha fazla nakit akışı sağlar. Ellerinde artan nakitle, ticari bankalar daha fazla kredi yaratabilir ve daha fazla finansman sağlayabilir. Bu nedenle, menkul kıymetlerin satın alınması, anti-deflasyonist bir kontrol ölçüsü olarak çalışabilir.

Hindistan Merkez Bankası, ticari bankaların cömertçe katkıda bulundukları devlet menkul kıymetlerinin satışına sık sık başvurmaktadır. Bu nedenle, Hindistan'daki açık piyasa işlemleri, bir yandan daha fazla bütçe kaynağı sağlama aracı, bir yandan da sistemdeki aşırı likiditeyi ortadan kaldırma aracı olarak hizmet etmiştir.

(iii) Değişken Rezerv Oranları:

Değişken rezerv oranları, ticari bankaların oluşturdukları kredilerin likiditesini sağlamak için nakit olarak tutmaları gereken banka mevduatı oranını ifade eder.

Nakit rezerv oranındaki artış, mevduat çarpanının değerinde bir düşüşe neden olur. Buna karşılık, nakit rezerv oranındaki bir düşüş, mevduat çarpanının değerinde bir artışa yol açar.

Mevduat çarpanının değerindeki bir düşüş, kredinin kullanılabilirliğindeki bir daralma anlamına gelir ve bu nedenle enflasyona karşı bir önlem olarak kullanılabilir.

Öte yandan, mevduat çarpanının değerindeki bir artış, ticari bankaların daha fazla kredi yaratabileceği ve tüketim ve yatırım harcamaları için daha fazla finansman sağlayabileceği gerçeğini ifade etmektedir. Dolayısıyla, rezerv oranlarındaki bir düşüş, parasal kontrolün anti-deflasyon yöntemi olarak çalışabilir.

Hindistan Rezerv Bankası, ticari bankaların rezerv gerekliliklerini değiştirme yetkisine sahiptir.

Rezerv Bankası bu amaçla iki tür rezerv oranı kullanmaktadır, viz. Yasal Likidite Oranı (SLR) ve Nakit Rezerv Oranı (CRR).

Yasal likidite oranı, ticari bankaların likit formda tutmaları gereken toplam mevduat oranını ifade eder. Ticari bankalar genellikle bu parayı devlet tahvili almak için kullanırlar. Dolayısıyla, yasal likidite oranı bir yandan bankacılık sisteminin aşırı likiditesinden kurtulmak için kullanılırken, diğer yandan devlet gelirini harekete geçirmek için kullanılır.

Hindistan Merkez Bankası, bu oranın ticari bankaların toplam mevduatının yüzde 40'ına kadar çıkmasına izin veriyor. Halen, bu oran yüzde 25 düzeyinde duruyor.

Nakit rezerv oranı, ticari bankaların Hindistan Merkez Bankası ile tutmaları gereken toplam mevduat oranını ifade eder. Halen bu oran yüzde 9 seviyesindedir.

II. Nitel Yöntem:

Nitel veya seçici kredi kontrolü yöntemleri, Merkez Bankası tarafından ekonomik istikrarın sağlanması ve kredi yönetiminin bir parçası olarak benimsenmiştir.

(i) Marj Gereklilikleri:

Marj gereksinimlerindeki değişiklikler, kredilerin belirli ürünlere karşı akışını etkileyecek şekilde tasarlanmıştır. Ticari bankalar genel olarak müşterilerine borçlu tarafından sunulan ve bankalar tarafından kabul edilen bazı güvenlik veya teminatlara karşı borç verir.

Daha genel olarak, ticari bankalar teminatın tamamına kadar borç vermez, ancak değerinden daha az bir miktar borç verir. Özel menkul kıymetlere karşı marj gereklilikleri Merkez Bankası tarafından belirlenmektedir. Marj gereksinimlerindeki bir değişiklik, kredi akışını etkileyecektir.

Marj gereksinimindeki bir artış, güvenliğin borçlanma değerinde bir daralmaya neden olur ve benzer şekilde, marj gereksinimindeki bir düşüş, güvenliğin borçlanma değerinde genişlemeye neden olur.

(ii) Kredi Oranlaması:

Kredinin rasyonelleştirilmesi, Merkez Bankası'nın azami kredi ve avans miktarını sınırlandırmayı ve bazı durumlarda belirli kredi ve avans kategorileri için tavan düzenlemeyi amaçladığı bir yöntemdir.

(iii) Tüketici Kredisi Yönetmeliği:

Tüketici kredisinin düzenlenmesi, dayanıklı tüketim malları için kredi akışını kontrol etmek üzere tasarlanmıştır. Bu, belirli dayanıklı malların alımı için uzatılabilecek toplam kredi hacminin düzenlenmesi ve bu kredinin yayılabileceği taksitlerin sayısını düzenlemek suretiyle yapılabilir. Merkez Bankası bu yöntemi, ekonomiyi istikrara kavuşturmak için kredi koşullarını kısıtlamak veya serbestleştirmek için kullanmaktadır.

(iv) Ahlaki Suasion:

Ahlaki önyargı ve kredi izleme düzenlemesi diğer kredi kontrol yöntemleridir. Ahlaki suistiyasyon politikası ancak Merkez Bankası ticari bankaları etkileyecek kadar güçlüyse başarılı olacaktır.

Hindistan'da, 1949'dan itibaren, Rezerv Bankası, ticari bankaları kredi politikalarına uygun hale getirmek için ahlaki suikast yöntemini kullanmakta başarılı olmuştur. Tanıtım, Rezerv Bankası'nın halka doğrudan temyiz gösterdiği ve diğer bankalar ve ticari çevreler üzerinde aykırı bir etkisi olacak verileri yayınladığı bir başka yöntemdir.

Kredi Kontrol Tedbirlerinin Etkinliği:

Bir ekonomide kredi kontrol önlemlerinin etkinliği bir dizi faktöre bağlıdır. İlk olarak, iyi organize edilmiş bir para piyasası bulunmalıdır. İkincisi, dolaşımdaki büyük miktarda paranın organize para piyasasının bir parçasını oluşturması gerekir. Son olarak, para ve sermaye piyasaları kapsam bakımından geniş ve doğada esnek olmalıdır.

Genişletilebilirlik, kredi kontrol önlemlerinin kapsamını genişletir ve esneklik, değişen koşullara uyumluluk kazandırır. Gelişmiş ekonomilerin çoğunda, daha önce tartışılan etkenler açısından elverişli bir ortam var, gelişmekte olan ekonomilerde ise, ekonomik koşullar kredi kontrol önlemlerinin etkinliğini sınırlamak gibi.