Netleştirme Sistemi: Avantajları ve Çeşitleri

Bu makaleyi okuduktan sonra netleştirme sisteminin avantajlarını ve çeşitlerini öğreneceksiniz.

Ağ Sisteminden Kaynaklanan Avantajlar:

1. İştirakler arasındaki sınır ötesi işlem sayısını azaltır, bu tür nakit transferlerinin genel idari maliyetlerinde tasarruf sağlar;

2. Döviz dönüşümü gerekliliğini azaltır, döviz dönüşümü ile ilgili işlem maliyetlerinde düşüşe neden olur.

3. Nakit akışı tahminlerini iyileştirmeyi destekler, çünkü her dönem sonunda sadece net nakit transferleri yapılır.

4. Yönetime gelecekteki nakit pozisyonu hakkında doğru bir rapor sunar ve tüm bağlı ortaklıklar arasında koordineli çalışmalar yaparak hesapları hazırlar.

Ağ Çeşitleri:

1. İkili Netleştirme Sistemi:

Ana ve bağlı ortaklıklar veya iki bağlı ortaklıklar arasındaki işlemleri içerir. A iştiraki A, B iştiraki olan B ve iştiraki B'den 20 milyon dolar değerinde mal satın alırsa, A iştiraki olan A işletmesinden 30 milyon dolar değerinde mal satın alırsa, birleşik akışlar 50 milyon dolara kadar çıkar.

Ancak iki taraflı bir netleştirme sisteminde, A iştiraki B iştiraki B'ye yalnızca 10 milyon dolar ödeyecek. Bu, döviz işlemlerinin sayısında düşüşe yol açar ve aynı zamanda döviz cinsinden dönüşümle ilgili maliyetleri de düşürür. Ana firma ile çok uluslu netleştirme sistemine zemin hazırlayan birkaç bağlı şirket arasında daha karmaşık bir durum ortaya çıkmaktadır.

2. Çok Taraflı Netleştirme Sistemi:

MNC’nin baş çeyreği, tüm bağlı kuruluş makbuzlarını tüm ödemelerine karşı netlemeye çalışmaktadır. Bağlı kuruluş birimine net pozisyondaki bakiyeyi net bir alıcı veya bir ödeme yapan kişi olarak devretmesi veya alması talimatını verir. Bu transfer veya değişim maliyetlerinde tasarruf sağlar.

Etkili bir çok taraflı ağ sistemi için, bunlar disiplinli iştiraklerle birlikte merkezi bir iletişim sistemi olmalıdır. Bu tür netleştirme sistemi, her bir bağlı ortaklık çiftinde bilgilerin birleştirilmesi ve net nakit akışı pozisyonları için sistemin ortaya çıkmasına neden olur.

Çizim 1:

Bir grup şirket ABD’den kontrol ediliyor. Bu grubun Japonya, Almanya ve Kanada'da yan kuruluşları var.

Nakit akışı tahminleri, ayın sonunda, Şirket içi şirketler arasındaki aşağıdakileri göstermektedir:

Çok taraflı netliğin döviz transferlerini nasıl azaltacağını ve indirim oranını nasıl bulacağını açıklayın.

Çözüm:

Her şirket ve bağlı ortaklık ilk olarak diğer üç işletmeden net ödeme veya makbuzu tanımlayacaktır. Bu, yukarıdaki tablonun son iki sütununda bulunur. Netleştirme, toplam döviz transferini 4.400 Dolardan 1.200 Dolara veya 3.200 Dolara düşürür. Yüzde azalma = (4, 400 - 1, 200) / 4, 400 =% 73

Çizim 2:

Bir Amerikan çok uluslu şirkette, Eylül 2015 ayı için nakit pozisyonları aşağıda verilen bağlı ortaklıkları vardır:

İsviçre iştiraki: 1, 50, 00, 000 SF tutarında nakit fazlası

Kanadalı bağlı ortaklık: 2, 50, 00, 000 USD nakit açık

İngiltere iştiraki: 30, 00.000 £ nakit açığı

Aşağıdaki durumlarda nakit gereksinimleri nelerdir:

a. Merkezi olmayan nakit yönetimi benimsendi mi?

b. Merkezileştirilmiş nakit yönetimi benimsendi mi?

Döviz Kurları: SF 1.48 / $; 1, 58 $ / $; $ 1.57 / £

Çözüm:

a. Merkezi Olmayan Nakit Yönetimi:

Eksiklikler yalnızca Kanada’nın yan kuruluşu ve İngiltere’nin yan kuruluşudur. Dağıtılmış nakit yönetimi altında, diğer bağlı ortaklıkların fazlalığı, fon gerektiren bağlı ortaklıkları beslemek için mevcut değildir. Bu nedenle, yalnızca Kanadalı bağlı kuruluş ve Birleşik Krallık bağlı ortaklığının finanse edilmesi gerekir.

Dolar cinsinden gereksinim aşağıda hesaplanmaktadır:

b. Merkezi Nakit Yönetimi:

Eksiklikler yalnızca Kanada’nın yan kuruluşu ve İngiltere’nin yan kuruluşudur. Merkezi nakit yönetimi altında, diğer bağlı ortaklıkların fazlalığı, fon gerektiren bağlı ortaklıkları beslemek için kullanılabilir.

Şimdi, İsviçre iştiraki ile sağlanan fazlalık ile, dolar cinsinden gereklilik aşağıda hesaplanmaktadır: