Hazine Faaliyetlerine Dahil Olan Riskler: 3 Tip

Bu makale, hazine faaliyetlerinde yer alan üç ana risk türüne ışık tutmaktadır. Tipleri şunlardır: 1. Operasyonel Risk 2. Finansal Riskler 3. Faiz Oranı Riski.

Tip # 1. Operasyonel Risk:

Bu, işlem döngüsünün gözaltına alınmasına kadarki tüm işlem döngüsünü kapsar.

Operasyonel risk yine aşağıdakilerden kaynaklananlara ayrılabilir:

1. Sistem eksiklikleri, onaylı yetki delegasyonuna dayanan yetkiler, iş ve belge akışlarıyla bütünleşmelidir. Bu, banka tarafından yapılan bireysel ödeme ve teslimatların tamamen anlaşma / işlem tarafından desteklenmesini sağlar;

2. İşlem yapma, uzlaşma ve gözaltı için belirlenmiş prosedürlere ve yetkilere uymamak;

3. Anlaşmalar ve anlaşmaları içeren sahte uygulamalar;

4. Yazılım kalitesi, donanım çalışma süresi içeren BT; ve

5. Sözleşmelerin ve sözleşmelerin yetersiz tanımları ve sözleşmelerin kapsamı ve bankanın ve karşı tarafın sözleşme ve anlaşmalardaki sorumlulukları nedeniyle yasal riskler.

Azaltma:

1. Bayiler kesinlikle enstrüman ve karşı taraf için belirlenen tek anlaşma, portföy ve ihtiyati limitler dahilinde çalışmalıdır. Kayıp durdurma ve risk normlarına ve risk altındaki süre normlarına her zaman uyulmalıdır.

2. Onaylanmış ve uygulanmış iş ve doküman akışlarından sapma olmamalıdır.

3. Gerekli yetkiler, işlem döngüsünün bir aşamasından diğerine geçerken belgelere eşlik etmelidir.

4. Yetki devri, Anlaşmalara kesinlikle uyulmalı veya yetkileri aşan işlemler, onay hakkındaki yönetim / kurul düzenlemelerine uygun olarak derhal ve resmi olarak onaylanmalıdır.

5. Her ürün / enstrüman ve pazarda öngörülen yerleşim sistemleri izlenmelidir. Teslimat ve ödeme uygulamalarından sapmalara izin verilmemelidir.

6. Bilgisayar sistemleri - donanım, ağlar ve yazılım - yeterli yedeğe sahip olmalıdır. Artan hacimlerle ve dış veri kombinasyonlarıyla başa çıkma yeteneklerini belirlemek için periyodik stres testlerinden geçirilmelidirler.

7. Sorumluların kredibilitesi, mülkiyet ve devir kayıtlarının demat sistemlerinde önemlidir. Emanet ilişkileri sadece kredi notu en yüksek olanlarla olmalıdır.

8. Karşı taraf yetkileri / vekâletname yetkisi mevcut tutulmalıdır.

9. Onaylanmış brokerlerin listesi, bankanın kredi standartlarını ve ahlakını yerine getirmek için periyodik olarak gözden geçirilmelidir. Hisse senedi işlemlerinde, aracı karşı taraftır. Ödeme, ödeme türüne göre teslimde olmalıdır.

10. Anlaşma, işlem ve yasal belgeler, özellikle tek seferlik işlemlerde ve yapılandırılmış işlemlerde, bankayı korumak için yeterli olmalıdır.

Tip # 2. Finansal Riskler:

Aşağıdaki, bireysel finansal riskleri tanımlar ve tanımlar:

a. Kredi riski:

1. En basit şekliyle tüm finansal risklerin en eskisi, bir borçlanma aracının ihraççısının faiz ödemelerini ve / veya anapara geri ödeme yükümlülüklerini yerine getirememesi olasılığını ifade eder. Ancak, modern finansal piyasalarda, vadeli işlem sözleşmeleri, faiz oranı takasları ve döviz takasları ve bankalar arası piyasadaki karşı taraf riski gibi çeşitli bilanço dışı sözleşmelerdeki bir karşı tarafın performansını içermemektedir. Bunlar, fon ve fon dışı riskler için bireysel karşı taraflar için maksimum maruz kalma limitlerinin belirlenmesini gerekli kılmıştır.

Azaltma:

1. Daha İyi Kredi değerlendirme. Yatırım yapmadan önce işletmenin nakit akışının dikkatli analizi.

2. Sadece derecelendirilmiş enstrümanlara yatırım yapmak.

3. Risk fiyatlandırması.

4. Marj düzenlemeleri, emanet hesapları vb. Yoluyla kredi geliştirme

5. Derecelendirilmiş kuruluşlardan teminatlar / akreditifler.

6. Güvenlik olarak yeterli finansal ve / veya fiziksel varlıklar.

7. Karşı taraf, endüstri, konum, işletme grubu, bilanço içi ve dışı maruz kalma limitleri.

8. Endüstri, sektör, konum vb.

9. Finanse edilen / finanse edilmeyen varlıklar için bireysel banka karşı taraflarının maruz kalma limitleri.

10. Muhatapların itibar ve imajı.

11. Repolarla işlemlerin teminatlandırılması.

b. Likidite Riski:

1. Gerektiğinde nakde dönüştürülemeyen bir varlık, tahvillerin büyük çoğunluğunun normal özelliği olan likidite notudur.

Piyasada fon kıtlığı riski de vardır. Bu, örneğin RBI, CRR'ı artırarak, menkul kıymetler veya forex satarak likiditeyi kasıtlı olarak sıktığında olabilir.

Üçüncü bir durum, bir bankanın kredi itibarının şüpheli hale gelmesi ve piyasada likidite sıkıntısı olmamasına rağmen istekli borç verenlerin olmadığı durumdur.

Azaltma:

1. Likit menkul kıymetlere yapılan yatırımların oranını arttırın.

2. Vadeye yakın yüksek kaliteli enstrümanlara yapılan yatırımların oranını arttırın.

3. Kredi notunu, itibarını ve imajını koruyun.

4. Büyük ve küçük borçluların kredi portföyünü menkul kıymetleştirin.

c. Market riski:

1. Hem faiz oranı riskini hem de olay (“sistemik”) riskini tanımlamak için kullanılan genel bir terim.

d. Etkinlik Riski:

1. Beklenmedik bir olayın, aşırı, ani veya dramatik (örneğin, 11 Eylül terör saldırıları, tsunami) olması, piyasa fiyatlarında çok yönlü bir düşüşe neden olacaktır.

Azaltma:

Risksiz ve kısa vadede yüksek kaliteli yatırımlardaki varlıkların oranını arttırın.

Tip # 3. Faiz Oranı Riski (Bilanço):

Bu, bir bankanın hem varlıklarını hem de yükümlülüklerini etkiler. Genel olarak, varlıklar ve borçlar arasındaki vade farkları, eğer faiz oranları düşerse ve varlıklar borçlardan önce olgunlaşmışsa, ya da faiz oranları yükselip varlıklardan önce olgunlaşmışsa borçların daralma riskine yol açar.

Aktif ve pasiflerin vadelerindeki eşitsizlikten kaynaklanan faiz oranı riskinden ayrı olarak, faiz oranı belirlemesi farklı olabileceğinden, temel risk de vardır. Örneğin, eğer varlıklar MIBOR'a bağlı ise (değişken oran), borçlar sabit oranlı ve MIBOR düşerken, varlıklar da aynı şekilde yayılır ve spreadleri sıkıştırabilir.

Temel riskin azaltılması (yukarıdaki durumda) varlıkların sabit orana dönüştürülmesini (veya yükümlülükleri MIBOR'a bağlı olarak) içerecektir. Kullanılan araçlar faiz oranı swapları, vadeli işlemler ve FRA'lardır.