Risk Sermayesi Finansmanında Profesyonellerin Rolü

Risk Sermayesi Finansmanında Profesyonellerin Rolü!

Küçük girişim fonları, sektördeki ilk bağlantılarına büyük ölçüde bağımlıdır, ancak daha büyük girişim fonları daha büyük bir profesyonel grubu istihdam ederek irtibat listelerini genişletebilir.

Resim İzniyle: news.getty.edu/images/9036/dresden.jpg

Farklı girişim fonlarında tanımlanan rollerde çok fazla fark olsa da, genellikle roller aşağıdaki kategorilere girer.

1. Genel Ortaklar:

Genel olarak girişim kapitalistleri (VC'ler) olarak bilinir, bunlar firmanın çekirdek yöneticileridir. Bunlar yatırım uzmanlarıdır, ancak birçoğunun farklı işletme geçmişleri olabilir. Birçok teknoloji odaklı firmada, genel ortakların teknolojik bir geçmişi vardır ve fonun finanse etmeyi planladığı şirketlere benzer firmalarda çalışmışlardır. Vinod Khosla ve Vinod Dham gibi çoğu eski baş yöneticilerdir.

2. Yatırımcılar:

Sınırlı ortaklar olarak da bilinir, bunlar net değeri yüksek bireyler veya bankalar, NBFC'ler ve emeklilik fonları gibi kurumsal yatırımcılar olabilir. Bazı etkili yatırımcıların bir yatırım sermayesindeki yatırımlarının sağlığını yakından takip ettiği bilinmektedir.

3. Girişim Ortakları:

Girişim ortakları, girişim fonuna potansiyel fırsatlar sunar ve gerçekleşen anlaşmalardan gelir elde eder. Bir tür acente veya broker olarak hareket ederler. İkamet eden girişimciler, VC tarafından geçici olarak istihdam edilen endüstri uzmanlarıdır. Bir firma ile yakın çalışmaları ve fikirlerini geliştirmeleri ve geliştirmeleri beklenir.

Avukatlar, muhasebeciler ve teknisyenler gibi diğer birçok profesyonel, zaman zaman yatırımlarının özen gösterilmesi ve değer biçilmesinde yardımcı olmak üzere VC'ler tarafından çağrılabilir.

4. Tazminat:

Genel ortaklar, fona tahsis edilen sermayenin yaklaşık yüzde 2'sine eşdeğer yıllık bir yönetim ücreti alırlar. Tüm maaşlar ve harcamalar bu yüzde 2'den karşılanacak. Şu anda, bu rakam üzerinde aşağı yönlü bir baskı görünmemektedir.

Fonun ömrünün sonunda, genel ortaklar net kârın bir kısmını, taşınan faiz olarak da bilinen bir başarı ücreti olarak alırlar. Bu başarı ücreti genellikle net kârın yaklaşık yüzde 20'sinde, ancak yüzde 30'unu alan birçok fon var.

Yatırımcılar veya sınırlı ortaklar yıllık yüzde 25 ila 35 arasında getiri arıyor. Birçok yatırım fonu, yatırımcının beklentilerini karşılayabildiğine dair iyi bir sicile sahiptir. Tipik olarak, bir VC portföyünde, birkaç firma baskın yapıyor ve fon yatırımlarının çoğunu kaybediyor. Bazı firmalar sağlıklı sonuçlar ve istikrarlı bir büyüme sergiliyor, ancak geri dönüşlerin büyük kısmı, olağanüstü bir şekilde büyüyen ve VC'lerin yatırımlarını bir halka arz yoluyla toplamalarını sağlayan birkaç yıldız sanatçısından geliyor.