Kredi Yaratma: Ticari Bankalar Kredi Nasıl Yaratır?
Kredi yaratma, modern bir bankanın en önemli fonksiyonlarından biridir. Bir bankaya bazen kredi üretimi için fabrika denir. Kredi nasıl oluşturulur? Bankaların, mevduat sahiplerinin taleplerini karşılamak için mevduatlara karşı yüzde yüzde rezerv tutmadığı açık bir sırdır.
Banka, banknotlarınızı ya da jetonlarınızı saklayabileceğiniz ve istediğiniz zaman bu notları ya da jetonları talep edebileceğiniz bir pelerin odası değildir. Genel olarak, bankanın aldığı paranın başkalarına gelişmiş olması gerektiği anlaşılmaktadır.
Bir mevduat sahibi, sadece bankanın vaat ettiği şeyden memnun olmalı ya da talep ettiği zaman ona ödeme yapmayı taahhüt etmelidir. Böylece bankalar çok küçük bir rezervle başarabiliyorlar çünkü tüm mevduat sahipleri aynı anda para çekmiyorlar; bazıları geri çekilirken bazıları da aynı anda para yatırıyor.
Böylece, bankanın küçük bir nakit rezervine dayanarak geniş bir kredi üstyapısı oluşturması sağlanır. Banka kredisi basitçe bir depozito oluşturduğundan veya borçlu için bir kredi yarattığından, banka parayla ayrılmadan para ödeyebilir ve faiz ödeyebilir. Kredi yaratma ile kastedilen budur.
Benzer şekilde, banka menkul kıymetler satın alır ve satıcıya yine nakit olmayan bir çek ile öder; bu sadece nakit ödeme sözü. Çek bir bankaya yatırılır ve menkul kıymetlerin satıcısı için bir teminat oluşturulur veya kredi yaratılır. Bu kredi yaratmadır.
“Kredi yaratma” terimi, Benham'ın sözlerini kullanması durumunda, “bir bankanın yalnızca bir müşterinin hesaplarını geri almasına izin vererek veya menkul kıymetler satın alarak ve kendi çekleriyle ödediği için faiz alabilmesi, dolayısıyla toplam banka mevduatı artırması” anlamına gelir. .”
Gerçek süreci görelim. Ülkede sadece bir banka olduğunu varsayalım. Bir müşterinin Rs yatırdığını varsayalım. Bankada 1000. Banka ona faiz ödemek zorunda. Bu nedenle, banka bu miktar için güvenli ve karlı bir yatırım yapmalıdır. Birine ödünç vermeli. Ancak bu miktar gerçekte borçluya ödenmez; yükümlülüklerini yerine getirmek için banka tarafından tutulur, yani para yatırması ve amaca yönelik çekler çeken emanetçilerine ödeme yapılır.
Bankanın tecrübesi, bu amaçla, toplam yükümlülüklere yalnızca belirli bir miktarda nakit rezervin tutulması gerektiğini söylemektedir. İngiltere gibi ülkelerde, neredeyse yüzde 10'unu koruyorlar. Nakit rezervlerinin borçlara oranı, bankacılık alışkanlığının henüz gelişmemiş olduğu Hindistan gibi ülkelerde çok daha yüksektir.
Bir yatırıcının Rs yatırdığı bankayı varsayalım. 1.000, mevduat sahiplerinin talebini karşılamak için yüzde 20 nakit rezervi tutar. Bu, banka 1.000'e ulaşır ulaşmaz, kredileri Rs miktarına kadar yükseltmeyi kararlaştıracağı anlamına gelir. 5.000 (sadece beşte biri rezerv tutulur). Bu nedenle, bir işadamı Rs kredisi talebiyle bankaya geldiğinde. 5.000, elbette ki, bu ölçüde konaklama hakkı verildiğinden emin olabilir, kredisi iyidir. Banka Rs ödünç. 5.000, sadece Rs olmasına rağmen. 1.000 nakit olarak. İşte kredi geliyor.
Bu işlem mümkün kılınmıştır, çünkü borçluya borç olarak nakit para verilmez; sadece bir hesap kendi adına açılır ve tutar hesabına yatırılır. Basitçe çek defterine, yani paraya ihtiyacı olduğu zaman ve çekleri çekme hakkı verilir. Nakit para çektiği zaman bile, alıcılar tarafından bankaya yatırılır, çünkü işadamları paralarını kasada kilitli tutmak için para toplamaz, işlerini yürütür ve alacaklılarına ödeme yaparlar.
Bu belirli iş adamı, alacaklılarına ödeme yapmak için bu bankanın çeklerini aldığında, bu çekler onlar tarafından hesaplarına yatırıldığı kendi bankalarına geçer. Nakit nadiren geri çekilir. Bankalar, karşılıklı yükümlülüklerini bir banka takas sistemi yoluyla düzenlemektedir. Böylece, banka bir Rs kredisi yaratmayı başardı. Rs bir nakit rezervine karşı 5.000. 1, 000.
Banka ayrıca menkul kıymet satın alırken kredi yaratır. Banka, menkul kıymetleri nakit ödemeden satın alabilir. Satın alma bedelini ödemek için kendi çekini verir. Çek bu bankaya veya başka bir bankaya yatırılır ve bankanın elinde tuttuğu küçük nakit rezervi de bu işlemden doğan bir yükümlülüğü yerine getirmek için yeterlidir. Bu nedenle, küçük bir nakit temeli üzerine, çok büyük bir kredi üstyapısı oluşturulmuştur.
Şimdi, gerçek dünyada olduğu gibi, ülkede birkaç banka olduğunda kredi oluşturma sürecini anlayalım. Ülkede birkaç ticari banka söz konusu olduğunda, bir banka tek başına yukarıda belirtilen kredileri oluşturamaz. Ancak hiçbir bankanın bireysel olarak yapamadığı şey, bir bütün olarak bankacılık sistemi, yani kredi yaratabilir.
Bankaların bilançolarının yardımıyla, kredi yaratma sürecini ya da ülkedeki para arzının bankacılık sistemi tarafından toplu olarak açıklanmasını sağlayacağız. Rs depozitosunun nasıl olduğunu göstereceğiz. Ticari bir bankada bulunan 1.00.000 para birimi, bankacılık sisteminin bir bütün olarak diğer R'ler tarafından mevduatı genişletmesini sağlar. 4, 00, 000, yani, Rs mevduat. 1, 00, 000 para birimi toplam Rs mevduatına yol açar. Bankacılık sisteminde 5, 00, 000.
Bankalar, diğer ticari şirketler gibi, finansal durumlarını da bir bilançoda göstermektedir. Basit bir bilançoda iki sütun vardır; sol sütunu bir bankanın tüm varlıklarını ve sağ sütunu bir bankanın tüm borçlarını temsil etmektedir. Varlıklar, bir bankanın sahip olduğu her şey veya tazminat talepleridir, diğer taraftan yükümlülükler, bu varlıklara karşı hak talepleridir; İddiaların bir kısmı alacaklı, bazıları ise bankanın sahiplerine aittir. Varlıklar bir bankanın sahip olduğu her şeyi gösterdiğinden ve borçlar bu varlıklara karşı iddiaları temsil ettiğinden, bilançonun iki tarafı, yani varlıklar ve borçlar birbirine eşit olmalıdır.
Bir bireyin veya bir firmanın Rs yatırdığını varsayalım. Banka ile nakit olarak 1, 00.000 A. Bilançodaki her şeyi göz ardı ederek, A bankasının bilançosunun bu yeni R mevduat deposuyla nasıl görüneceğini bize bildirin. Onunla 1, 00.000 para birimi. R'nin parası. A bankasının alacağı 1, 00, 000 kişi kendi varlıkları ve aynı zamanda bireyin R mevduatlarını alacaktır. 1, 00, 000, borçları olacak, bu nedenle A bankasının varlık ve borçları birbirine eşit olacaktır.
BANKA A:
Bilanço
Nakit rezerv oranının% 20 olduğunu varsayalım. Şimdi banka tüm R'leri gerektirmiyor. R mevduatlarına karşı 1, 00, 000 nakit. 1, 00.000. Banka A, bunun sadece% 20'sine ihtiyaç duyuyor, yani. Rs. R mevduatlarına karşı 20.000 nakit. 1, 00.000. Banka, kalan Rs tutarında menkul kıymetlere borç verebilir veya yatırım yapabilir. 80.000. Aslında, eğer banka borç vermezse veya yatırmazsa, zarara uğrayacaktır, çünkü sahip olduğu nakitten kâr etmeden yatırıcıya faiz ödeyecektir.
Bu nedenle, A bankası Rs'ye borç verecek. 80.000'e, firmalara veya krediye uygun buldukları bireylere. Şimdi, bir banka bir kişiye veya firmaya borç verdiğinde hemen ona para vermez. Banka, parayı ödünç verdiği kişi adına depozito yapar ve gerektiğinde ona karşı çek çekme hakkı verir. Daha önce bulunmayan yeni bir depozito.
Bununla birlikte, bankadan kredi alan kişi ya da firma, bir süre sonra parasını mevduatından çekle tamamen çekecektir.
Rs kredisi ne zaman. 80.000 kişiye bir yaptırım uygulandı, ancak bu kişi parasını geri çekmeden önce A bankasının bilançosu şöyle gözüküyor:
BANKA A
Bilanço
(Banka 80.000 Rs'lik krediyi onayladığında ancak kredi kesilmeden önce yaptırdı)
Bu bilançoda, Rs kredisi. 80.000 bankanın varlığı haline gelirken, yaratılan yeni mevduat bankanın sorumluluğunu oluşturur, çünkü kredi alan kişi bu mevduatlardan yararlanma hakkına sahiptir. Şimdi, mevduatlarını çekle çeken ve bu çeklerin alıcıları onları başka bir bankaya yatırdıklarında, B bankasını söyleyin, o zaman bankanın A, B bankasına nakit paraya teslim olmak zorunda kalacak. 80.000.
Tüm yeni oluşturulan Rs mevduattan sonra. Böylece 80.000 geri çekildi, bankanın A bilançosu şimdi aşağıdaki gibi görünecek:
BANKA A
Bilanço
Yukarıda belirtildiği gibi, Rs değerinde kontrol eder. Bank B'ye karşı 80.000 Bank B'ye yatırılır, Bank B için bunlar yeni nakit para oluşturur ve bu nedenle bankanın B varlıkları olur. 80.000, ayrıca çekleri yatırmış olan kişiler adına mevduat olarak B bankasının sorumluluğunda olacaktır.
B bankasının diğer varlık ve yükümlülüklerini dikkate almamak ve sadece bu yukarıdaki işlemi hesaba katarak B bankasının bilançosu aşağıdaki gibidir:
BANKA B
Şimdi Rs mevduatlarına karşı. 80.000 B bankası% 20, yani R’sini korumayı gerektirir. 16.000 ve kalan Rs miktarını ödünç verebilir veya yatırabilir. 64, 000.
B bankası Rs borç verdiğinde. Bir şirkete 64.000, o şirket için mevduat yaratacaktır. Firma bu mevduatı kullanmadan önce, B bankasının bilançosu aşağıdaki gibi olacaktır:
BANKA B
Bilanço
Şimdi, B bankasından kredi alan firma Rs'yi tamamen geri çekti. 64.000 çekle, B bankasının bilançosu aşağıdaki gibi olacaktır. Firmanın bir sonucu olarak Rs'nin kredi parasını harcadı. 64.000’de, B bankası Rs’nin parasını transfer edecek. 64.000, başka bir bankaya, firma tarafından çekilen çeklerin yatırıldığı C diyelim. Bunun sonucu olarak, B bankası ile nakit Rs'ye düşecek. 16.000 (R, 80.000 - R, 64.000, R, 16.000).
BANKA B
Bilanço
Şimdi C bankası Rs alacağı zaman. 64.000, ayrıca bunun% 20'sini (yani, 12.800 Rs) ve kalan Rs miktarını tutması gerekecektir. 51, 200 ödünç verilecek veya yatırılacak. Yukarıdaki analizlerden, Rs'nin para yatırdığı açıktır. 1, 00.000 Rs birikintilerinin oluşmasına yol açtı. 80, 000 Bank A, Rs. Banka B ve Rs tarafından 64, 000. Banka C tarafından 51.200 dolar. Ancak mevduatların genişletilmesi süreci burada durmayacak, bir bankanın ödünç verdiği para çeklerle harcanacak ve bu çekler diğer bankalara yatırılmaya başlanıncaya kadar, toplam Rs mevduatına kadar devam edecektir. Tüm bankalarda 5, 00, 000 (orjinal R, 000 depozito dahil) 1, 00, 000 oluşturulmuştur.
Ancak, her aşamada bir bankanın yarattığı yeni mevduatların azalmaya devam ettiği unutulmamalıdır. Bunun nedeni, her aşamada bir bankanın nakit rezervi olarak aldığı paranın% 20'sini elinde tutması ve bu nedenle sadece kalan miktara eşit borç vermesi ve mevduat yaratması gerektiğidir. Böylece A bankası Rs mevduatını yarattı. 80.000, B bankası R mevduatı yarattı. 64.000, C bankası Rs mevduatını yarattı. 51, 200 ve benzeri.
Şimdi, bankacılık sistemi tarafından R'lerin döviz cinsinden mevduatlarının ne kadarının yaratıldığını belirleme pozisyonundayız. 1, 00.000.
Toplam Mevduat = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 +… = Rs. Toplam 5, 00, 000 Rs toplam depozito dışı. 5, 00, 000, Rs mevduat. Bankacılık sisteminde 1, 00, 000 nakit yapıldı, geri kalan mevduat, sanki havası bitmemiş gibi bankacılık sisteminin kendisi tarafından yaratıldı.
= Rs tarafından yaratılan depozitolar. 5, 00, 000-1, 00, 000
bankacılık sistemi = Rs. 4, 00, 000
Ayrıca, bankacılık sistemi tarafından yapılan toplam mevduat genişlemesinin nakit rezerv oranına (CRR) bağlı olduğu belirtilmelidir. Nakit rezerv oranı ne kadar küçükse, mevduatın ya da kredinin genişlemesi o kadar büyük olur. Dolayısıyla, yukarıdaki durumda, % 20'lik nakit karşılık oranı göz önüne alındığında, toplam mevduatın Rs'nin nakit mevduatından genişlediğini not ettik. 1, 00.000, Rs'ye eşitti. 5, 00, 000. Böylece toplam mevduat, orijinal mevduatın beş katı kadar olmuştur.
Dolayısıyla, bankacılık sisteminde nakit mevduatı toplam mevduatta birden fazla genişlemeye yol açmaktadır. Bu para yatırma veya kredi çarpanı olarak bilinir. Yukarıdaki durumda, mevduat veya kredi çarpanı 5'tir. Mevduat çarpanının nakit rezerv oranına bağlı olduğu unutulmamalıdır.
Para yatırma çarpanı d m = 1 / r
burada r rezerv nakit oranını ifade eder.
Dolayısıyla mevduat çarpanı, mevduat çarpanının ölçüsünde r ile gösterdiğimiz nakit rezerv oranının (CRR) tersidir.
Dolayısıyla, nakit rezerv oranı% 20, yani 0, 20 veya 1/5 olduğunda, mevduat çarpanıdır.
= 1/1/5 = 5
Şimdi, rezerv bankası tarafından Rezerv Bankası'nın yüzde 25'e yükseltilmesi durumunda, yani, 0.25, mevduat çarpanı,
dm = 1 / 0.25 = 1/1/4 = 4
Dolayısıyla, nakit rezerv oranı ne kadar yüksek olursa, mevduat çarpanının değeri o kadar düşük olacaktır. Diğer bir deyişle, nakit rezerv oranındaki (CRR veya r) artış, bankalar tarafından yaratılan kredinin daralmasına neden olacaktır ve bunun tersi de geçerlidir.
Benzer şekilde, nakit rezerv oranı% 10, yani 1/10 ise, o zaman mevduat çarpanı = 1/1/10 = 10. Bu durumda, bankacılık sisteminde bir miktar nakit tutarın ilk yatırılması, Türkiye'de 10 kat artışa neden olacaktır. toplam mevduat. Şekil 11.1, bankacılık sisteminin mevduat genişletme sürecini açıkça göstermektedir.
Mevduat Çarpanı ve Kredi Çarpanı:
Bazı ekonomistler mevduat çarpanı ve kredi çarpanı arasında ayrım yapar. Yukarıdaki örneğimizde, Rs'nin orijinal veya birincil mevduatı. Bankacılık sisteminde kamu tarafından yapılan 100.000, nakit rezerv oranı (r) yüzde 20, yani% 20'ye eşit olduğu göz önüne alındığında, bankacılık sistemindeki toplam mevduatın Rs'ye eşit artmasına neden olmuştur. 500.000. AD’de mevduattaki toplam artışı ve AR’daki nakit mevduattaki orijinal artışı belirtirsek, o zaman mevduat çarpanı olarak yazılabilir.
d m = ΔD / ΔR
veya, ilk örneğimizde, d m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0.20 = 5
Şimdi, yukarıdaki örneğimizde, Rs'in birincil nakit depozitoları. 100.000, Rs'ye eşit mevduat (yani kredi artışında) yaratılmasına neden olmuştur. 4, 00.000, işadamları için kredi yaratırken veya kredi yaratırken bankacılık sisteminin kendisi tarafından.
Kredi çarpanı, rezerv olarak kullandıkları faiz dışı mevduattaki yeni artış sonucunda bankacılık sisteminin kredi yaratma derecesini ölçer. Bankalar tarafından yaratılan kredileri AC, bankalar ile faiz dışı mevduattaki artış ise AR olarak belirtirsek, kredi çarpanı olarak yazılabilir.
C m = ΔC / ΔR
Cm'nin kredi çarpanını temsil ettiği yerde
Dan beri
ΔC = ΔD - ΔR
C m = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1
ΔD / ΔR = dm
Bu nedenle,
C m = d m -1
= 1 / r - 1
= 1-r / r
Bankaların Kredi Yaratma Gücündeki Sınırlamalar:
Yukarıda belirtilen kredi veya mevduatların bankalar tarafından yaratılmasından dolayı, bankalar ekilmedikleri yerlere ulaşırlar. Gerçekten de para ödemeden borç alırlar veya menkul kıymet alırlar. Ancak verdikleri kredilerden faiz kazanıyor veya aynı şekilde satın aldıkları menkul kıymetlerden temettü kazanıyorlar.
Bu çok cazip. Nakit yatırmadan kar ederler. Elbette, olabildiğince çok kâr etmek isterlerdi. Ancak kredileri süresiz olarak genişletmeye devam edemezler. Kendi çıkarları doğrultusunda, frene basmaları gerekir ve aslında bunu uygularlar, çünkü bankaların kazandıkları kazancın çok yüksek olmadığı bilinmektedir. En büyük sınırlama, bankaların mevduat sahiplerinin taleplerini karşılama yükümlülüğünden kaynaklanmaktadır.
Benham, bankaların kredi yaratma güçleri konusunda üç sınırlamadan bahsetti:
(i) Ülkedeki nakit miktarı;
(ii) halkın elinde tutmak istediği nakit miktarı; ve
(iii) Bankaların sahip olması gereken nakit gelir oranı olarak adlandırılan, mevduata minimum nakit yüzdesi.
(iv) Kamunun bankalarda mevduat olarak tutmak istediği para miktarı.
(İ) 'ye gelince, kredinin nakit olarak yaratılabileceği söylenebilir. Nakit ne kadar büyükse (yani yasal ihale parası) yaratılabilecek kredi miktarı o kadar büyük olur. Ancak, bir bankanın sahip olabileceği nakit miktarı merkez bankasının kontrolüne tabidir. Merkez bankası nakit ihraç tekeline sahiptir. Onu artırabilir veya azaltabilir ve kredi buna göre genişler veya daralır. Merkez bankasının para birimini kontrol etme gücü, bankaların yaratma yetkisine sahip olduğu kredi miktarını kontrol etmesine yardımcı olur.
İkinci sınırlama, insanların nakit, yani para kullanımı ile ilgili alışkanlıklarından kaynaklanmaktadır. Eğer insanlar Hindistan'da olduğu gibi nakit kullanmıyor ve çek kullanmıyorlarsa, o zaman banka tarafından bir borçluya kredi verilir verilmez, çek çekecek ve para alacak. Böylece bankanın nakit rezervleri azaldığında, kredi yaratma gücü buna bağlı olarak azalır.
Diğer yandan. Eğer insanlar sadece çok küçük ve tek işlemlerde nakit kullanırlarsa, bankaların nakit rezervi fazla kullanılmaz ve kredi yaratma gücü bozulmaz. ABD, İngiltere ve diğer Avrupa ülkeleri gibi gelişmiş ülkelerde durum budur. Orada bankalar neredeyse yüzde 10 nakit rezervi tutmuyor.
Üçüncü sınırlama en önemlisidir. Bankanın güvenliğini sağlamak ve arzu edilen likidite derecesini korumak için bankaların sahip olması gereken nakit rezervi oranı nakdinden kaynaklanmaktadır. Bir banka bir kredi yarattığında veya kredi verdiğinde borcun bulunduğu açıktır. Yükümlülüklerinde bir artış var ve buna bağlı olarak nakit rezerv oranında bir düşüş var. Banka, nakit rezerv oranının belirli bir minimumun altına düşmesine izin vermeyecektir.
Bu asgari seviyeye ulaşıldığında, bankanın kredi yaratma gücü sona ermektedir. Daha fazla kredi vermek, bankanın deneyimi daha düşük bir oranın benimsenmesine izin verecek kadar güven verici olmadığı sürece riskli olacaktır. O zaman bu sınır olurdu.
Bankaların kredi yaratma gücündeki bir diğer önemli sınırlama, halkın bankalarda mevduat olarak tutmayı seçtiği para miktarıdır. Kamu bankalarla ne kadar para yatırırsa, o kadar fazla rezerv bankası olacaktır ve bu nedenle de o kadar fazla kredi yaratabilecek ve bunun tersi olacaktır.
Kamunun tasarruflu parasını birden fazla şekilde kullanabileceğini belirtti. Kamu, şirketlerin hisselerini veya borçlarını satın alabilir, hem kamu hem de özel sektörlerin yatırım fonlarına yatırım yapabilir. Ancak, bankaların kredi yaratması, halkın içinde biriktirdiği paraya bağlıdır. Bankaların mevduata ödedikleri faiz oranından, kamu tarafından kendilerine yatırılan para depozito miktarını bir ölçüde belirlediğine dikkat etmek önemlidir. Diğer şeyler eşit olduğunda, faiz oranı arttıkça, halkın bankalara para yatıracağı para miktarı da artar.
Bunlara dördüncü sınırlama eklenebilir. Banka, bir varlık edinmeden kredi yaratamaz. Bir varlık bir servet şeklidir. Böylece, banka yalnızca hareketsiz serveti mobil servete dönüştürüyor. Dolayısıyla, Crowther'in gözlemlediği gibi, “banka ince havadan para yaratmaz, başka zenginlik biçimlerini paraya dönüştürür.” Ancak, bugün bankacılık sistemi oldukça gelişmiş bir hale geldi. Bugünlerde bankalar, herhangi bir zenginlik yerine kişisel şerefiye temelinde kredi vermektedir.
