Ticari Bankacılıkta Vatandaşlık Öncesi ve Vatandaşlık Sonrası Dönemi

Hindistan'da Ticari Banka Kredisinin farklı dönemleri hakkında bilgi edinmek için bu makaleyi okuyun (Vatandaşlık Öncesi ve Vatandaşlık Sonrası Dönemler)!

Kredi politikasının başka hiçbir yönü, kamuoyu tartışmalarında, baskı grubu operasyonlarında ve yetkililerle ticari banka kredisinin sektörel tahsisinden daha fazla dikkat çekmemiştir. Politika, son 4.0 yılda (1951-1991) zaman zaman çeşitli değişikliklere uğramıştır.

Tam dönem, çalışmamızın amaçları doğrultusunda uygun olarak iki alt döneme ayrılabilir:

(a) Ulusallaşma Öncesi (Bankaların) Dönemi: 1951-68 ve

(b) Vatandaşlık Sonrası Dönemi: Temmuz 1969'dan sonra.

İki çeşit sektörel sınıflandırma popüler olmuştur. Birincisi, ekonomik faaliyetin ana sektörü gereğidir ve genellikle ekonominin dört kat sektörel sınıflandırmasını içerir;

(i) Tarım,

(ii) Sanayi,

(iii) Ticaret ve

(iv) Diğerleri.

Gerektiğinde, her bir sektör daha büyük ve orta ölçekli sanayi ve küçük ölçekli sanayi gibi daha küçük alt sektörlere ayrılabilir.

Diğer bir sınıflandırma ekonomiyi sadece iki geniş kategoriye ayırır:

(a) Öncelikli sektörler ve

(b) Öncelikli olmayan sektörler.

Bu tür bir sınıflandırma 1968 yılında ilk kez politika amaçlı olarak kabul edilmiştir. Ticari banka kredisinin iki alt dönemdeki sektörel dağılımının ve iki sektörel sınıflandırma şemasının alt bölümlerinde ele alınmıştır.

A. Vatandaşlık Öncesi Dönem (1951-68):

Bu dönemin öne çıkan kısımları aşağıda özetlenmiştir:

1. Sanayinin Payında Dramatik Bir Artış ve Ticaretin ve Diğerlerinin Sayısındaki Düşüş:

Sanayinin planlanan ticari bankaların kredisindeki payı, dönem boyunca hızla artmıştır. 1951'de yüzde 34'ten 1961'de yüzde 51'e, 1968'de yüzde 67.5'e yükseldi ve böylece 17 yıl içinde kendini ikiye katladı. Ticaret payında yüzde 36'dan yüzde 19'a, çeşitli kategorideki yüzde 28'den yüzde 11'e düşüş yaşandı. Sanayi sektöründe, banka kredisinin büyük bir kısmı (yüzde 80'i) kurumsal sektöre ve küçük ölçekli sektöre yalnızca küçük bir kesime gitti. Endüstriyel sektöre artan banka kredisinden asıl faydalananlar mühendislik, demir çelik ve kimyasallar gibi daha yeni endüstrilerdi.

İlerleme modelinde yukarıda belirtilen değişikliklerden sorumlu olan faktörler, banka kredisinin hem talep hem de arz tarafında etkili olmuştur. Bir yandan, 1951 yılında başlatılan karma bir ekonomi ve beş yıllık planlar çerçevesinde devlet politikası, büyük sektörlerin büyük oranda kurumsal sektörde tanıtımı yoluyla ülkenin endüstriyel kalkınmasını sağladı.

Bu amaçla, büyük sanayiye yeni kar fırsatları sunan ve banka kredisine olan talebini büyük ölçüde teşvik eden birkaç destekleyici önlem aldı. Öte yandan, büyük sanayi kuruluşları ve iş merkezleri, büyük ticari bankaların mülkiyeti veya kontrolü nedeniyle, artan banka kredisinin artan bir oranının kolayca arttığını iddia edebilir ve bankaların kendileri de aynı doğrultuda tamamen mutlu oldular.

2. Banka Kredisinin Yoğunlaştırılması:

Banka paterninin sanayiye ilerlemesinin bir diğer özelliği de büyük borçluların lehine yüksek oranda eğrilmiş dağılımıdır. Bir kaynağa göre, ticari bankaların borçlanma hesaplarının büyüklüğü dağılımı (altmışlı yılların ortalarında), toplam sanayi avanslarının% 70'inin, her biri Rs'nin üzerinde kredi alan toplam borçlanma hesaplarının sadece% 1'ine gittiğini göstermiştir. 5 lakh, oysa hesapların% 12'si Rs'den daha düşük olan. Her biri 10.000, ancak toplamın% 4'ünü aldı.

Bankalar tarafından verilen teminatlarda (ertelenmiş ödemelerde) benzer bir yoğunlaşma gözlenmiştir. Borçlu hesapların sayısı, 1968'e kadar altmışlı yıllarda neredeyse durgun kalırken, Nisan 1961'de 10.78 lakh'tan Mart 1968'de sadece 11.27 lakh'a yükselmiştir.

Birkaç büyük borçlunun lehine, endüstri için bu kadar yoğun bir banka kredisi yoğunlaşmasından hangi faktörler sorumluydu? Temerrüt riskine karşı emniyet arayışı açısından güvenlik odaklı kredinin neden büyük borçluları genel olarak tercih etme eğiliminde olduğunu açıklayacaktır. Bu, bankaların büyük borçlular tarafından kontrol edilmemesi durumunda bile böyle olacaktır. Bankalar büyük borçluların sahipliğinde ve kontrolünde ise bu durum daha da artacaktır. Ve bu, en azından mülkiyet söz konusu olduğunda, Temmuz 1969'da 14 büyük bankanın kamulaştırılmasından önceki durumdu.

Birkaç gerçek kayda değer. Hindistan'daki ticari bankalar çok düşük sermaye tabanına sahipti. Ödenmiş sermayenin mevduatlara oranı çok düşüktü ve zamanla azalıyordu. Düşük sermaye tabanı, banka hisse senetlerinin birkaç elden “kontrol edilmesini” kolaylaştırdı ve onlara hızla büyüyen mevduatların dağıtımı konusunda emir verdi. Bu muazzam ekonomik güç konsantrasyonunu temsil ediyordu. Anlaşılır bir şekilde, bu nedenle, RBI’nin bankaların sermaye tabanını güçlendirmek için yeni hisse sermayesi sorunları (bir miktar mülkiyet ve kontrol dilüsyonuna yol açacak olan) ile güçlendirilmesi teklifleri, ticaret odalarının ve Hint Bankalarının sert muhalefetiyle bir araya geldi 'Dernek.

Bankaların kredi politikaları üzerindeki kontrolünü uygulamak için kullanılan bir başka kurumsal mekanizma da müdürlüğün kilitlenmesi olmuştur. 1963 yılında yapılan 20 önde gelen bankanın resmi anketi, “bu 20 bankanın yönetim kurulunda görev yapan 188 kişinin, başka şirketlerin de 1.452'sinin direktörlüğüne sahip olduğunu ortaya çıkardı. Bu direktörler altındaki (kar amacı gütmeyen kuruluşlar hariç) toplam şirket sayısı 1.100 idi. “Ortak yönetmenler aracılığıyla bankaların sigorta şirketleri, finans şirketleri, yatırım ortaklıkları, üretim ve ticaret şirketleri ve kar amacı gütmeyen kuruluşlar ile bağlantılı olduğu da ortaya çıktı.

Endüstriye giden banka kredisinin büyük kısmını tahsis etmek için büyük endüstriyel borçlular tarafından kullanılan bir diğer kurumsal araç, sınai lisansları köşelere çekmek ve üslerine dayanarak, uzun vadeli finansal yardım almak ve kalkınma bankalarından ve diğer borç vermeden gelen (yeni sorunların) tesisini kullanmaktı. kurumları.

Bu düzenlemeler, genellikle ticari bankaların istekli olarak çalışma sermayesi sağladığı projelerin sağlamlığının iyi bir göstergesi olarak değerlendirilir. IDBI'nin bankalara çeşitli türlerdeki endüstriyel krediler ve imtiyazlı faiz oranları karşılığında sunduğu reeskont ve refinansman tesisleri, ticari bankaları serbestçe kredi kullanmaya teşvik etti.

3. Tarımın Düşük Payı:

Dönem boyunca (1951-68), tarım, ticari banka kredisinin çok düşük bir oranına (% 2'nin biraz üzerinde) emredilmeye devam etti, çünkü ilk olarak ticari bankalar bu krediyi vermek konusunda isteksizdiler ve ikincisi, kasıtlı bir politika (işlevsel uzmanlaşma) olarak, tarımsal kredinin ihtiyaçlarının kooperatif kredi sistemi tarafından karşılanması gerekiyordu. Ancak, altmışlı yılların ortalarından itibaren, ikincisi, her iki büyük çiftçinin HYVP (Yüksek Verimli Çeşitlilik Programı) ve daha zayıf bölümler altında yeni teknolojiyi benimseyen kredi gereksinimlerini karşılamayı gittikçe zorlaştırıyordu.

Ülkedeki ağır gıda taneleri üretimi kıtlığına ve bunun sonucunda HYVP'nin teşvik edilmesine ve siyasi düşüncelerdeki zayıf kesimlerin de desteklenmesine yönelik ihtiyaçlara karşı, kooperatif kredisine yeterli refinansı sağlamak için RBI'ya baskı uygulandı. sistemi.

Merkez bankası otoritesi olarak RBI’nın, yardımlarını makul bir sınırın ötesine uzatmanın tavsiye edilemez olduğu ve kooperatif bankacılık sisteminde kendi kaynaklarının arttırılmasında içsel ve yapısal kısıtlamalar bulunduğundan, Diğer kredi kaynağı olarak ticari bankalarla yapılan tarımsal kredi başlatılmıştır. Başlangıç ​​olarak, SBI'ya tarımsal pazarlama ve işleme toplumlarına kredi sağlama rolü verilmiştir.

Bu toplumlar öncelikle büyük şehirciler ve tüccarların yarı-kentsel ve kentsel bağlantılara sahip olduğu ve tarımın yeni teknolojiye göre daha fazla ödeme yapması nedeniyle, ticari bankalardan daha fazla tarımsal kredi talebi talep zamanla daha da güçlenmiştir. Temmuz 1969'da 14 büyük bankanın kamulaştırılmasından kısa bir süre sonra işler bu yönde değişmeye başladı.

4. Çeşitli Kategori:

1951 yılının Mart ayında, toplam ticari banka kredisinin yaklaşık% 28'i, yerli bankacılar (% 12.7), kişisel krediler şeklinde özel şahıslar (% 6.8) ve diğerleri dahil olmak üzere, banka dışı finansal şirketler gibi taraflara gitti. Kredi sektöründeki dik artışla birlikte, bu artık kategorinin payı yaklaşık% 11'e düşmüştür.

B. Vatandaşlık Sonrası Dönemi :

Kredi tahsisi alanında ulusallaşma sonrası dönemin kilit özelliği, 'öncelikli sektörler' için krediye ağırlık vererek ve gıda kredisinin ortaya çıkmasıyla (yani, gıda tahıllarının alımı için kredi) işlevsel çeşitliliği arttırmaktadır. önemli bir ürün. Bu ikiz gelişmeler sektörel kredinin millileşme öncesi dönemde olduğu gibi yeniden tahsis edilmesine neden olmuştur.

1. Öncelikli Sektörler:

Ticari banka kredisinin tahsisinde öncelikli sektör kavramı, Bankaların Sosyal Denetimi'nin (1968) kısa döneminde kesin olarak şekillenmiştir. Başlangıçta, Ulusal Kredi Konseyi’nin tavsiyesi üzerine, tarım, küçük sanayi ve ihracat olmak üzere üç sektör resmi olarak öncelikli sektörler olarak kabul edildi. Daha sonra, kara ve su taşımacılığı operatörleri, profesyonel ve serbest meslek sahipleri, perakende ticaret ve küçük işletme ve eğitim gibi listeye birkaç kategori daha eklenmiştir.

İhracat kendi başlarına ayrı olarak ele alındı. Kamu sektörü bankaları için öncelikli sektör kredisi hedefleri belirlenmiş ve zaman zaman bir hükümet politikası konusu olarak revize edilmiştir. Hedefler, ödenmemiş banka kredisi yüzdeleri cinsinden belirlenmiştir.

Örneğin, Mart 1985'e kadar ulaşılması% 40 olarak belirlenmiştir. Çoğu durumda hedefler aşılmıştır. Alt hedefler de belirlenmiştir. Örneğin, toplam kredinin en az% 15'inin doğrudan finansman yoluyla tarıma gideceği ve öncelikli sektördeki ilerlemelerin en az% 25'inin (veya toplam kredinin% 10'unun) daha zayıf bölümlere gitmesi gerektiği söylendi.

Öncelikli sektör kredisine ilişkin veriler Tablo 6.2'de sunulmaktadır.

Tarım ve diğer öncelikli sektörlere verilen kredi aşağıda tartışılmaktadır.

Tarım için verilen kredi iki türdedir:

(a) Doğrudan finansman ve

(b) Dolaylı finansman.

Bunun% 80'inden fazlası doğrudan finansman ve geri kalanı dolaylı finans. İlki aşağıdakilerden oluşur:

(i) Tohum, gübre, böcek ilacı gibi üretim girdilerinin alımı ve ekim maliyetini karşılamak için verilen kısa vadeli krediler (ürün kredileri dahil). Bu krediler genellikle 12 ay içinde ve belirli durumlarda 15 ila 18 ay içinde geri ödenebilir. Geri ödeme planı, belirli mahsullerin toplanması ve pazarlanması ile ilgilidir;

(ii) Küçük sulamanın (tüp kuyuları ve diğer kuyuların) geliştirilmesi, traktörlerin ve diğer tarım aletlerinin ve makinelerinin satın alınması, toprağın iyileştirilmesi gibi, tarımın gelişimi için verilen orta / uzun vadeli krediler. Bu kredilerin geri ödeme süresi genellikle 3 ila 10 yıldır. NABARD'dan refinansman elde edilebiliyorsa ve bu refinansman oldukça önemli olduğunda daha uzun olabilir. Doğrudan finansmanın yarısından fazlası, yatırım veya kalkınma finansmanı olarak da adlandırılan vadeli krediler şeklindedir.

Kuşkusuz bu tür bir finans, (ve tarımın gelişmesinde) varlık oluşumu için çok faydalıdır. Ancak, ana faydalanıcılarının göreceli olarak büyük çiftçiler (10 dönümden fazla işletime sahip) olduklarını ve muhtemelen küçük çiftçiler olduklarını kabul etmeliyiz. çiftçiler kısa vadeli kredilerle daha iyi çalıştılar ve

(iii) Hayvancılık, tavukçuluk, domuz yetiştiriciliği, balık yetiştiriciliği gibi müttefik tarımsal faaliyetler için krediler. Dolaylı finansman, zirai malların pazarlanmasıyla uğraşan kurumlara veya bireylere verilen, zirai üretim girdileri ve tarım için diğer hizmetler için sağlanan finansmandır. gübre, pestisit ve diğer girdilerin dağıtımını finanse etmek için kredi, tüplü kuyu enerjilendirme programlarını finanse etmek için Devlet Elektrik Kurullarına verilen krediler, birincil tarımsal kredi topluluklarına krediler, arsa kalkınma bankaları tarafından verilen borçlanmalara yatırım, vb. Tarım için önemli bir artış kaydettik ve bu yüzden onun için olağanüstü gelişmeler var. 1995 yılının Haziran ayının sonunda, ikincisi Rs'de kalmıştı. 22.200 crores (bkz. Tablo 6.2).

Ancak yardımlı ailelerin% 60'ı yoksulluk sınırını geçemedi. Böylece, 7. plan kapsamında, 10 milyon ailenin yeni yararlanıcı olarak ele alınmasının yanı sıra, 6. plan döneminde yardım edilen 10 milyon ailenin 'haketmesi' için ek yardım verildi.

2. Banka Kredisinin Büyük ve Orta Ölçekli Sanayiye Payının Düşmesi ve Küçük Ölçekli Sektörde Yükselişi:

Planlanan ticari bankalardan bir bütün olarak sanayiye ve özellikle büyük ve orta ölçekli sanayiye, banka kredisi payında kalıcı bir düşüş olmuştur. Sanayinin bu payı Mart 1968’de% 67, 5’ten Mart 1986’da% 48, 8’e düşmüştür. Büyük ve orta ölçekli sanayinin payı Mart 1968’de% 60, 6’dan% 34, 7’ye düşmüş, küçük sanayi sektörünün payı 6, 9’dan (Mart 1968’de) 14, 1’e yükselmiştir. Mart 1986’da%.

Ölçülen payların Mart 1968 ve sonraki tarihleri ​​arasındaki nispi paylardaki değişikliklerin bir kısmı, verilerin sınıflandırılmasındaki değişikliklerden dolayı tamamen ölçülü (veya istatistiksel) bir fenomen olabilir. Bununla birlikte, ölçülen değişikliklerin büyük bir kısmı orijinaldir ve sektörel kredi tahsisindeki kaymalar temel olarak politika değişikliklerinin sonucudur. Sanayideki çeşitliliğin artmasıyla birlikte, sektör bazında banka kredisi tahsisinin yapısı da değişime uğramıştır: tekstil, mühendislik ve şekerin nispi payları azalmış ve yeni sanayi gruplarının payları iyileşmiştir.

3. Gıda Avansı Payındaki Artış:

Yiyecek tahıllarının yerel üretimindeki artış eğilimi, gıda piyasalarındaki fazlalıklar, gıda tahıllarının kamuya açık dağılımı, kamuya açık gıda alımı ve yiyeceklerin tampon stoklarının büyüklüğü ile birlikte, banka kredisinin artan payı, gıda avansı biçimini almıştır. Örneğin, Mart 1968’de, Rs’in yiyeceklerden elde ettiği meblağlar. 109 crore, zamanlanmış ticari bankaların toplam avanslarının sadece% 3, 5'ini oluşturuyordu; Mart 1995’e gelindiğinde, bu ilerlemeler toplam ilerlemelerin yaklaşık% 6, 2’sini oluşturan 12, 300 sterline yükselmiştir.

Bankaları bu yeni ve artan talebi karşılamaya teşvik etmek için RBI, bankalara yalnızca uygun rehberler vermekle kalmadı, aynı zamanda bu gelişmelerdeki artışlara karşı refinansman olanaklarını da sundu. Gıdalardaki gelişmeler arttıkça, RBI zaman zaman refinansman koşullarını daraltmakta ve ticari bankaları bu türden avansların iç kaynaklarından daha büyük miktarlarda finanse etmesini sağlamıştır.

4. Kamu Kesimi Birimlerine Banka Kredisi:

Devlet tahvillerine ve bonolarına yapılan yatırımlar ve Devlet Elektrik Kurulları, Liman Ortaklıkları ve diğer yarı-devlet kurumları tarafından ihraç edilen piyasa bonolarına yapılan yatırımlar yoluyla Merkezi ve Eyalet hükümetlerine fon sağlama dışında. Ticari bankalar ayrıca kamu kesimi birimlerine kredi ve avans da veriyorlar. Bu birimler Hindistan Gıda Şirketi ve benzeri devlet kurumlarını içerir.

Kamu kesimi birimlerinin banka kredisindeki payının artmasından sorumlu ana faktörler şunlardır:

(a) Bu birimlerin ekonominin finansal olmayan sektöründe artan önemi. Bu birimlerin ekonomik faaliyetlerinin genişlemesiyle, bu birimlerin banka kredisinde diğerleri ile birlikte kendi paylarını talep etmeleri yasaldır;

(b) ortalama olarak kamu kesimi birimlerinin düşük kârlılığı, böylece büyümelerini finanse etmek için daha az iç fon oluşturuyorlar ve nispeten daha fazla borç alınan fonlara bağlılar; ve

(c) kamu sektörü birimlerinin imtiyazlı konumu - hem hükümet hem de RBI, kamu sektörü birimlerinin bankalardan, özellikle kamu sektörü bankalarından tercihli muamele görmesini tavsiye ve beklemektedir.

Yukarıdaki gelişmenin sonucu, hem büyük hem de orta ölçekli sektörün banka kredisindeki payında ve özel sektördeki toptan ticarette göreceli bir düşüş olmuştur. Dolayısıyla, ikincisi daha fazla banka kredisi için baskı uyguluyor.

Karar, çoğunlukla toplam banka kredisinde aşırı yıllık artışlar şeklinde ortaya çıkmıştır, böylece en azından nominal olarak, birkaç güçlü baskı grubundan banka kredisi için mutlak artan talepler karşılanabilir. RBI ayrıca banka kredisinde bu tür aşırı artışlara izin verdi ve zaman zaman aktif olarak bankalarla işbirliği yaptı.

5. İhracat Kredisi:

Ülkenin büyük zekasıyla büyüyen döviz yükümlülüklerini yerine getirebilmek için yeterli döviz kazanmak için ihracatı teşvik etme gereği göz önüne alındığında, hükümet, son yıllarda, birkaç mali ve kredi politikası önlemi benimsemiştir.

Bankaları teşvik etmek için Jo, ihracat kredisini arttırıyor, RBI bu kredi için kendilerine giderek daha fazla liberal bir referasyon sağladı ve düşük imtiyazlı faiz oranıyla. İhracat kredisinde artışa yönelik refinansman kuralı da zaman zaman yukarı doğru alındı. 1994-95 yıllarında, bankaların ihracat kredisi Rs. 25.400 crore veya net banka kredisinin yüzde 12.8'i.

Bankaların Finansal Çeşitlendirmeleri:

Ticari bankalar, bağlı ortaklıkları aracılığıyla ticari bankacılık, yatırım fonları, konut finansmanı, kiralama satın alma / ekipman kiralama ve faktoring hizmetleri gibi yeni alanlara çeşitlendirme faaliyetlerinde önemli adımlar attılar.