Banka Kredisi Teorisi ve Banka Mevduatı
Banka Kredisi Teorisi ve Banka Mevduat!
Banka kredisi ve banka mevduatları birbirleriyle çok yakından ilgilidir; kabaca konuşan ve aynı madalyonun iki tarafını temsil ettiklerini ve bankaların bilançolarını temsil ettiklerini söylediler. Geçmişte, para ekonomistleri arasında ikisi arasındaki ilişkinin niteliği, ikisinin hangisinin sebep olduğu ve hangisinin etkisi olduğu konusunda bir takım tartışmalar olmuştur. Bu en iyi bulmacada özetlenmiştir. 'Krediler mevduat mı, mevduat mı kredi yapar?'
Bulmacanın iki tür cevabı verilmiştir. Biri, tek bir küçük bankanın bakış açısından 'mevduatların kredi yarattığını' söylemenin daha doğru olduğunu, ancak bankacılık sisteminin bir bütün olarak veya tekel bankası açısından bakmanın daha doğru olduğunu söylüyor. 'krediler mevduat yapar'. Diğer bir deyişle, tek bir küçük banka mevduat olarak topladıklarını ödünç verirken, bir bütün olarak bankacılık sistemi borç verdiklerini toplar.
İkinci cevap birinciden farklı. Bankacılık sistemine bir bütün olarak yoğunlaşarak, banka mevduatı ile kredi arasındaki ilişkiyi tek yönlü değil, tek yönlü olarak görüyor, böylece hem mevduatın kredi yaptığını hem de kredilerin mevduat yaptığını söylemek doğru. Paranesel bir gelir belirleme teorisinde vurgulanan gelir ve giderlerin döngüsel akışı ile paralel bir örnek verilmiştir.
Her iki durumda da, söz konusu değişkenler (örneğin, mevcut davadaki banka mevduatları ve kredi) ortaklaşa belirlenmiş (veya birbirine bağlı) değişkenlerdir; ne sebep ya da sonuçtur. Her ikisi de üçüncü (özerk) faktörler ve sistemin belirli davranışsal ilişkileri ile belirlenir. Teorinin görevi, bu üçüncü faktörleri ve davranış ilişkilerini tanımlamak ve bu faktörler ve ilişkilerin etkileşiminin faizimizin, banka mevduatımızın ve kredimizin bağımlı değişkenlerini nasıl belirlediğini açıklamaktır.
Bu tür bir teori sağlama görevimiz, 'H para arzı teorisi' ve 'H banka mevduatı teorisi' ile büyük ölçüde basitleştirilmiştir, çünkü para arzı, banka mevduatları ve banka kredisi tespiti birbiriyle ilişkilidir.
'H banka kredisi teorisi' veya banka kredisi çarpanı teorisi olarak adlandırabileceğimizi kısaca açıklıyoruz. Bunun için, H para arzı teorisinin davranış özelliklerini koruyoruz. H kredi teorisinin H para arzı teorisinden ana çıkışları, paranın tanımları ile banka kredisi arasındaki farktan kaynaklanmaktadır.
Para, kamu tarafından tutulan para ve talep mevduatlarının toplamı olarak “dar” olarak tanımlanırken, banka kredisini (geniş anlamda) hem devlete hem de ticari sektöre bu kredinin toplamı olarak tanımlarız. Bilanço açısından bakıldığında, alınan ve indirilen faturalar dahil olmak üzere her türlü yatırımın (I) ve her türlü borç ve avansın (LA) toplamıdır. Ben ve LA birlikte bankaların varlık kazanma (EA) denir. Böylece, biz var
BC = I + LA = EA. (16.1)
Basitleştirmek için, tüm bankaların konsolide bilançolarının şu şekilde yazılabileceğini varsayıyoruz:
DD + TD = R + I + LA, (16, 2)
Yazarken (16.2) şöyle varsayılır:
1. Bankaların net değerinin (bir borç kalemi), fiziksel varlıklarına (bir varlık kalemi) değer olarak eşit olması, böylece ikisinin birbirini tamamen mahsup etmesi ve bilanço kimliğinde görünmesi gerekmemesi; ve
2. Kamuya olan tüm borçlarının DD + TD = R + I + LA'nın sol tarafında DD ve TD olarak görünen mevduat yükümlülükleri şeklinde olduğu, (16.2).
Bankalar için bir bütün olarak bankalar arası mevduatlar, çağrı kredileri ve diğer borçlanmalar gibi tüm bankalar arası işlemlerin iptal edildiği ve bankalar tarafından temsil edildiği gibi konsolide bilançoda görünmediği belirtilecektir.
Para arzı teorisi konusundaki tartışmamızdan şu denklemleri hatırlıyoruz:
TD d = t. GG. (15.6)
D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7)
Rd = r (1 + t). GG. (15.8)
ve DD = [c + r (1 + t)] -1 H (15.10)
(16.1) ve (16.2) 'den aldık
Bc = 1+ LA = DD + TD-R. (16.3)
Sonra, dengede, böylece R = Rd ve TD = TDd, D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7), Rd = r (1 + t). GG. (15.8) ve Bc = 1 + LA = DD + TD-R. (16.3) bizde
BC = (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4)
DD = [c + r (1 + t)] - 1 H (15.10) (1-r) D = (1-r) (1 + t) DD. (16.4) nihayet
Bc =
(1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5)
Denklem (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5), BC'yi H'nin orantılı bir işlevi yapar; orantılılık faktörü, üç davranışsal varlık oranı c, t'nin bir işlevidir, ve r. Bu faktöre 'banka-kredi çarpanı' denebilir ve b ile gösterilir. böylece (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t) .H (16.5) olarak yeniden yazılabilir.
BC = b (.). H, (16.6)
B = (1-r) (1 + t) / c + r (1 + t)
Eğer b (.) Zaman içinde kararlı olarak kabul edilebilirse, BC, H'nin artan ve orantılı bir fonksiyonu olacaktır. Bu, H banka kredisi teorisinin bütününün özüdür. Politika planlaması için toplam banka kredisi tedarikini kontrol etmek için H kontrolünün yapılması gerektiği anlamına gelir.
İkisi arasında 'H para arzı teorisi' ile 'H banka kredisi teorisi' arasında çok yakın bir benzerlik buluyoruz.
Aynı H kuvvetleri ve c, t ve r davranışsal varlık oranları ikisini belirler. Üç varlık oranı (c, t ve r), hem para çarpanı m hem de banka kredisi çarpanının en önemli belirleyicileridir.
Tek fark, iki çarpan için c, t cinsinden çözüm değerlerindedir. ve r. Tüm bu nedenlerden dolayı, H para arzı teorisi, m ve H'yi belirleyen faktörler ve H'nin otonom (veya endojen) karakterini daha önce tartışmamız, H'nin banka kredisi teorisi için tamamen açıktır.
Banka mevduat teorisi, yukarıdaki tartışmada tam olarak mevcuttur. Denklemlerden D = DD + 1D = (l + t) DD. (15.7) ve DD = [c + r (1 + t)] -1 H (15.10), hemen
D = 1 + 1 / c + r (1 + t). H, (16, 7)
Burada H ile çarpan oran, (toplam) mevduat çarpanının değerini verir. Yukarıda, banka kredisini belirleyen faktörler hakkında söylediklerimiz, banka mevduatları için de geçerlidir.
