Risk Sermayesi: Kavramı, Özellikleri ve İşlevleri

Girişim Sermayesi hakkında bilgi edinmek için bu makaleyi okuyun. Bu makaleyi okuduktan sonra öğreneceksiniz: 1. Girişim Sermayesi Kavramı 2. Girişim Sermayesi Özellikleri 3. Girişim Sermayesi Boyutları 4. Girişim Sermayesi İşlevleri.

Risk Sermayesi Kavramı:

Kısaca konuşursak, risk sermayesi büyüyen şirketlere sağlanan risk sermayesini ifade eder ve işletme şirketlerinde sermaye sermayesi şeklini alır. Hem başlangıç ​​sermayesi hem de küçük ama büyüyen şirketler için kalkınma sermayesi olarak sağlanan para bu tanımlamaya dahil edilmiştir.

Hindistan gibi gelişmekte olan ülkelerde, risk sermayesi kavramı bu anlamda anlaşılmıştır. Ülkemizde risk sermayesi yalnızca tohum sermayesi, ileri teknoloji finansmanı ve araştırma ve geliştirmeyi ticari üretime dönüştürmek için fonlardan oluşmaktadır.

Daha geniş anlamda, risk sermayesi, özellikle yeni fikirlerde veya yeni teknolojilerde uzmanlaşmışlara şirketlerin kurulması ve kurulması için sermaye ve bilgi taahhüdünü ifade eder. Bu nedenle, yalnızca yeni bir firmaya fon enjeksiyonu değil, aynı zamanda firmayı kurmak, pazarlama stratejisini tasarlamak, organize etmek ve yönetmek için gereken becerilerin eşzamanlı bir girişidir.

ABD ve İngiltere gibi batı ülkelerinde risk sermayesi perspektifi yukarıdaki anlamda daha geniş bir ufku taramaktadır. Bu ülkelerde, risk sermayesi yalnızca finansman teknolojisi için fon tedariki değil, aynı zamanda sermaye arzını ve işletmelerin büyümesini ve gelişmesini destekleme becerilerini de içerir.

Bu sermayenin büyük bir kısmı kurulu teknolojinin gerisinde kalıyor ya da yeni yönetim ekiplerinin gelişimine yardımcı olmak için kullanılıyor. Batıda risk sermayesi endüstrisinin sınai kalkınmada canlı bir güç haline gelmesini sağlayan bu geniş roldür. Bu nedenle, daha geniş risk sermayesi hissini kabul etmek daha anlamlı olacaktır.

Girişim Sermayesi Özellikleri :

Bir finansman kaynağı olarak risk sermayesi, aşağıda belirtildiği üzere, benzersiz özellikleri nedeniyle diğer finansman kaynaklarından farklıdır:

1. Risk sermayesi, esasen özkaynak katılımı yoluyla yeni girişimlerin finansmanıdır. Bununla birlikte, bu tür bir yatırım uzun vadeli borçlanma, opsiyon alımları veya dönüştürülebilir menkul kıymetler şeklinde de olabilir. Özkaynaklara yapılan yatırımın asıl amacı, işletme karlı olduğunda, oradan oraya sermaye kazancı elde etmektir.

2. Risk sermayesi, 5-10 yıl gibi uzun bir süre sonra geri dönüşü mümkün olabilen teknik anlayışlı girişimcilerin potansiyel riskli girişimlerine uzun vadeli yatırım yapar.

3. Girişim sermayesi, sermaye arzını sınırlamakla kalmaz, aynı zamanda işletmelerin büyümesini ve gelişmesini desteklemek için de beceri arzını sınırlar. Girişim kapitalistleri, girişimcinin işi olan yönetime aktif katılımını sağlar ve firmaya pazarlama, teknoloji, planlama ve yönetim uzmanlığı sağlar.

4. Risk sermayesi finansmanı yüksek risk getirisi yelpazesini içerir. Girişimlerden bazıları, kazanç umutları olan diğerlerinde ağır kayıplar için Tazminatlardan daha yüksek getiri sağlayabilir.

Fındık kabuğundaki bir risk sermayesi kurumu, potansiyel olarak yüksek getiri arayan yatırımcılar ile henüz halka açılmaya hazır olmadıkları / yapamadıkları için kurumsal sermayeye ihtiyaç duyan girişimciler arasında finansal bir aracıdır.

Risk Sermayesi Boyutları:

Risk sermayesi, firmanın gelişiminin her aşamasına uygun, farklı finansman türleri ile olan başarılı aşamalarıyla ilişkilidir. Bu nedenle, firmanın gelişmesi, yani bir fikrin geliştirilmesi, başlangıç, yeni doğma ve kuruluşun dört aşaması vardır.

Bir firmanın gelişiminin ilk aşaması, yeni ürün veya hizmet için kesin şartnamenin tanımlanması ve bir iş planı oluşturulması fikrinin geliştirilmesidir. Girişimcinin bu amaçla fide finansmanına ihtiyacı var. Girişim kapitalisti bu aşamayı, iş projelerinin çoğunun fide aşamasının sonunda terk edildiği gerçeği göz önüne alındığında en tehlikeli ve zor buluyor.

Başlangıç ​​aşaması, firmanın gelişiminin ikinci aşamasıdır. Bu aşamada girişimci, bir ürünü üretmek veya bir hizmeti vermek için iş planını yürürlüğe koymak üzere işletmeyi kurar. Bu gelişme sürecinde, girişim kapitalist tedarik başlangıç ​​finansmanı sağlar.

Üçüncü aşamada, firma bir miktar ilerleme kaydetti, bir ürün veya hizmet üretme aşamasına girdi, ancak çok büyük diş çıkarma problemleriyle karşı karşıya kaldı. Yeterli iç fon oluşturamayabilir. Ayrıca dış finansman kaynaklarına erişimini çok zor bulabilir. Sorunun üstesinden gelmek için girişimcinin, girişim kapitalistinden büyük miktarda yeni finansmana ihtiyacı olacak.

Firmanın gelişiminin son aşamasında kendini dengelediğinde ve bazı durumlarda ölçeklendirme fırsatlarını ortaya çıkarmak için finansmana ihtiyaç duyabilir. Bu girişim kapitalistlerinden gelen fonların son enjeksiyonu. ABD'de, tüm döngünün 5 ila 10 yıl sürdüğü tahmin edilmektedir.

Risk Sermayesi İşlevleri:

Girişim sermayesi, geniş ve kullanılmayan potansiyelleri kullanarak ve tehditleri aşarak sınai kalkınmayı desteklemedeki önemli rolü nedeniyle, dünyanın farklı bölgelerinde giderek daha popüler hale geliyor.

Risk sermayesi bu rolü aşağıdaki ana işlevlerin yardımı ile oynuyor:

Girişim sermayesi, yüksek teknoloji yeniliklerine dayanan yeni işletmelere ve mevcut işletmelerin yeni girişimlerindeki becerilerin yanı sıra finansmanı da sağlar. Başlangıç ​​öncesi bile yenilikleri finanse etmek için tohum sermayesi sağlar.

Kavramsal aşamayı izleyen gelişme aşamasında, girişim kapitalisti, pazar fırsatını, ürünü, gelişimi ve finansal ihtiyaçları ayrıntılandıracak bir iş planı (girişimci ile ortaklaşa) geliştirir.

Bu kritik aşamada, girişim kapitalistinin teknolojik yeniliğin içsel özelliklerini değerlendirmesi, yeniliğin açıkça tanımlanmış bir pazar fırsatına yönlendirilmesini sağlaması ve iş dünyasındaki yönetim ekibinin hedeflere ulaşmak için yeteri kadar yetkin olduğunu kanıtlaması gerekir. iş planı.

Bu nedenle, girişim kapitalisti firmanın sömürü aşamasına geçmesine, yani yeniliğin başlatılmasına yardımcı olur. İnovasyonu başlatırken, girişim kapitalisti önceden belirlenmiş pazarlama, satış ve kar hedeflerine ulaşmak için bir zaman dilimi oluşturmaya çalışacaktır.

Her yatırımda, girişim kapitalistinin mutlak risk alması nedeniyle, rolü sadece bir fon tedarikçisiyle değil, destekli projeye toplam yatırım yapan aktif bir ortakla sınırlı. Bu nedenle, girişim kapitalistinin sadece bir finansör rolünü değil, aynı zamanda teknik, ticari, yönetsel, finansal ve girişimci olmak üzere geniş bir uzmanlık hizmetleri yelpazesi sunan vasıflı bir yönlü aracı yapması beklenmektedir.

Girişim kapitalisti, yeni bir işletmenin başarılı bir şekilde başlatılmasını veya mevcut bir işletmenin optimum operasyon ölçeğini desteklemek için gereken özkaynak miktarına ilişkin olarak sahibinin fonlarındaki boşluğu doldurur. Yeni işlerin kurulmasında tetikleyici ve mevcut firmaları optimum performans elde etmek için teşvik etmede katalizör görevi görüyor.

Girişim kapitalistlerinin rolü, firmanın uygun ve yeterli ticari bankacılık ve alacak finansmanına sahip olduğunu görmek için bile geçerlidir. Girişim kapitalisti, girişimcilere, şirketi profesyonelleştirmek için seçkin kurumsal başarılar bulma, mülakat yapma ve kullanma konusunda yardımcı olmaktadır.