Oranların Sınıflandırılması: 3 Kategoriler

Üç oran kategorisi hakkında bilgi edinmek için bu makaleyi okuyun.

Oranlar belirli bir kişi veya firma için geçerli değildir. Muhasebe bilgilerinin çeşitli kullanıcıları için çok önemlidir. Bir oran belirli bir amaç için kullanılır ve analistin gelecekte karar vermesine yardımcı olur. Örneğin, bir denetçi, bankacı veya yatırımcı firmanın likidite ve borç ödeme pozisyonu ile ilgilenecektir. Bu amaçla Akım Oranı, Sıvı Oranı veya Mutlak, Sıvı Oranını belirlemekle ilgilenecektir.

Benzer şekilde, hissedarlar kazanma kapasitesi, firmanın karlılığı ve aynı zamanda çalışanların Sermayesi Getiri Oranını, vb. Tespit etmekle de ilgileneceklerdir. Aynı zamanda, yönetim de ilgilenecektir. Farklı tarafların çıkarlarını korumak için firma hakkındaki hemen hemen tüm finansal bilgiler. Doğal olarak, çeşitli ciro oranları vb. İle ilgileneceklerdir.

Çeşitli ilgili grupların yukarıdaki ihtiyaçları temelinde, oranlar şöyle sınıflandırılır:

Geleneksel:

Bilanço Oranları veya Finansal Oranlar:

Bilanço Oranları, bir firmanın yıllık yayınlanan bir açıklamasında, yani varlıklar ve borçlarda gösterildiği gibi bileşenleri Bilanço değerlerinden / rakamlarından alınan oranlardır. Pratik olarak, bu oranlar çeşitli varlıklar ve borçlar arasındaki ilişkiyi ölçmekte ve finansal tablo kullanıcılarına çok faydalı bilgiler sunmaktadır.

Önemli Bilanço oranlarından bazıları:

(i) Cari Oran;

(ii) Sıvı Oranı;

(iii) Mülkiyet Oranı;

(iv) Borç-Öz Sermaye Oranı;

(v) Sermaye Takası Oranı, vb.

Gelir Tablosu Oranları veya Operasyonel Oranlar:

Gelir Tablosu Oranları, bileşenleri yıllık yayınlanmış bir beyanda yer alan Kar Zarar Hesabı / Gelir Tablosundan alınan oranlardır. Bu oranlar faaliyet giderleri ile faaliyet gelirleri arasındaki ilişkiyi ölçer. Bu yüzden bunlara Operasyonel Oranlar denir. Bu oranlar ayrıca kar yetenekleri ve başka türlü işletme hakkında da çok faydalı bilgiler sunmaktadır.

Önemli oranlardan bazıları:

(i) Çalışma Oranı;

(ii) Brüt Kar Oranı;

(iii) Net Kar Oranı;

(iv) Faaliyet Net Kar Oranı, vb.

Bileşik Oranlar:

Bileşik oranlar, bileşenleri Gelir Tablosu ve Bilanço'dan alınanlardır. Başka bir deyişle, bir değişken Gelir Tablosu değerlerinden ve diğeri Bilançodan alınır. Ayrıca finansal tablo kullanıcılarına önemli bilgiler sağlarlar. Bu oranlar işletme giderleri ile bir firmanın aktif / pasifleri arasındaki ilişkiyi ölçer.

Önemli oranlardan bazıları:

(i) Borsa Devir Oranı;

(ii) Borçluların Ciro Oranı;

(iii) Alacaklıların Ciro Oranı;

(iv) Kullanılan Sermaye Getirisi, vb.

İşlevsel Oranların Sınıflandırılması:

Mali Tablo kullanıcılarının ihtiyacına göre, oranlar ayrıca şöyle sınıflandırılır:

(a) Likidite Oranları / Kısa Vadeli Likidite Oranları:

Likidite oranları, bir firmanın kısa vadeli likidite pozisyonunu ölçen oranlardır. Kısacası, kısa vadeli veya cari borçlar ile cari varlıklar arasındaki ilişkiyi, yani firmanın kısa vadeli ödeme kapasitesi veya cari yükümlülüğü yerine getirmek veya ödemeyi kabul ettiği anda mevcut borçları yerine getirmek için ölçer.

Önemli likidite oranlarından bazıları şunlardır: Cari Oran, Sıvı Oranı, Mutlak Sıvı Oranı, vb. Yukarıdakilere ek olarak, Borçlular Ciro Oranı ve Alacaklıların Ciro Oranına da önem verilmelidir. Ayrıca likidite pozisyonunu ölçmek için çok önemlidir.

(b) Karlılık Oranları:

Bu oranlar, faaliyet karı ile satış karı ve işletme karı ile yatırım arasındaki ilişkiyi ölçer. Ayrıca, çeşitli Finansal Tablo kullanıcıları için Kazanılan Sermayenin kazanç oranını veya getiri oranını da ölçmektedirler.

Bu oranlar, kullanıcıların veya finansal analistlerin geri dönüş oranını ve bu gibi durumların nedenlerini bilmesine yardımcı olur. Satışlara ilişkin önemli kârlılık oranlarından bazıları şunlardır: Brüt Kar Oranı, Net Kar Oranı, Faaliyet Oranı, Faaliyet Kar Oranı, Gider Oranı, vb. Oysa, yatırım ile ilgili olarak: Yatırımda İstihdam Edilen Sermaye Getirisi Oranı, Hisse Senedi, Fiyat Kazanç Oranı, Hisse Başına Kazanç (EPS), vb.

(c) Faaliyet Oranları / Ciro Oranları:

Bu oranlar aynı zamanda firmanın kaynaklarının kullanıldığı verimliliği, yani varlıkların doğru bir şekilde kullanılıp kullanılmadığını ölçtüğü Ciro Oranları olarak da bilinir. Bize varlıkların satışa dönme hızını bildirir. Önemli faaliyet oranlarından bazıları Borçlu Ciro Oranı; Alacaklıların Ciro Oranı, Borsa Ciro Oranı, Sermaye Ciro Oranı, Toplam Varlık Ciro Oranı, Sabit Varlıklar Ciro Oranı, vb.

(d) Kaldıraç Oranları / Uzun Vadeli Ödeme Gücü Oranları:

Kaldıraç Oranları veya Uzun Vadeli Borçlanma Oranları, firmanın uzun vadeli borçlarının faiz maliyetini ve geri ödeme kapasitesini karşılama yeteneğini ölçmektedir, örneğin Borç-Özsermaye Oranları, Faiz Kapsamı Oranları, Mülkiyet Oranı, Borç Servis Oranı, vb. Kısacası, bu oranlar borç finansmanı ile özkaynak finansmanı arasındaki ilişkiyi veya yabancılar ile özkaynak hissedarları tarafından yapılan katkıları ölçer.

Kaldıraç oranları ayrıca şöyle sınıflandırılır:

(i) Finansal Kaldıraç,

(ii) Faaliyet Kaldıraçları,

(iii) Kompozit Kaldıraç.

Bu kaldıraç oranları, finansal analistin bir işletmenin finansal sağlığı hakkında bazı önemli bilgiler edinmesine yardımcı olur.

(e) Piyasa Değerlendirme Temeli:

Piyasa koşullarını anlamak için, oran analizi, piyasa koşullarını değerlendirmek için analiste çok yardımcı olur; örneğin, EPS, Hisse Başına Piyasa Fiyatı, PIE Oranı, Temettü Verimi, vb.

Sonuç olarak:

Önemine Göre:

Bazen oranlar, önemlerine veya önemlerine göre sınıflandırılır; çünkü önem veya önem, analistten analiste farklılık gösterir. Genelde, bir Oranın, bir Cari Oranın, bir analist için çok önemli olduğu tespit edilirken, aynı durum, İstihdam Edilen Sermayenin Getiri Oranını bilmekle ilgilenen başka bir analist için önemli değildir.

Ayrıca, bazı oranların diğerlerine göre çok önemli veya önemli olduğu bulunmuştur. Oranlar ayrıca firmalar arası karşılaştırmalar açısından da sınıflandırılmalıdır. Şirketler arası karşılaştırmalar için, oranlar Birincil ve İkincil Oranlar, yani daha önemli olan Birincil ve daha az önemli olan İkincil ortalamalar - ek oranlar olarak sınıflandırılır.

İkincil oranlar ayrıca şöyle sınıflandırılır:

(a) Destek Oranları,

(b) Genel Açıklayıcı Oranlar ve