Fonlar: Çalışma Sermayesi Olarak

Yaygın kullanımda, fon terimi nakit anlamına gelir. Ancak, muhasebeciler ve finansal yöneticiler daha geniş anlamda 'fonları' düşünürler. Bir işletme için mevcut fonları işletme sermayesi olarak görürler, Çalışma sermayesi cari varlıklar eksi cari borçlar olarak tanımlanır ve dolayısıyla fonlardan daha geniş bir fon tanımıdır.

Fonlar, cari varlıklar ile cari borçlar arasındaki fark olarak tanımlandığından, hangi hesapların kapsandığını ve hangilerinin bu tanımın kapsamında olmadığını bilmek gereklidir.

(1) Cari Varlıklar:

Cari varlıklar terimi, genel olarak işletmenin normal işletme döneminde nakit olarak gerçekleşmesi veya satılması veya tüketilmesi makul olarak beklenenler olarak tanımlanan nakit veya diğer varlıklar veya kaynaklar anlamına gelir. Bunlar arasında: (1) nakit ve banka bakiyeleri; (2) geçici yatırımlar, fatura alacakları, borçlular ve ticaretteki hisse senetleri; (3) normal işletme döngüsü boyunca tüketilebilecek önceden ödenmiş maaş, süresi dolmamış sigorta, ön ödemeli kira, ön ödemeli faiz gibi ön ödemeler.

(2) Cari Yükümlülükler:

'Mevcut borçlar' terimi, (i) bir yıl içinde ödenmesi gerekenler ve (ii) mevcut varlıklardan ödenen ya da cari borçlardan arındırılmış olanlar gibi yükümlülükleri belirtmek için kullanılır. Bunlar, (a) alacaklılara ödenecek tutarları, (b) ödenecek faturaları, (c) banka kredi limitini ve (d) ücret, maaş, komisyon, kira, telif hakları vb.

(3) Cari Olmayan Hesaplar:

Fon akışı tablosu hazırlamak amacıyla cari hesap olmayan tüm hesaplar cari hesap olarak kabul edilir.

Bu hesaplara örnekler aşağıdaki listede yer almaktadır:

Finansal durumdaki değişimler tablosunun işletme sermayesi bazındaki temel amacı, işletme sermayesindeki değişiklikleri belirli bir süre için açıklamaktır. Bu amaca ulaşma sürecinde, ifade kullanıcının değişiklikleri üç temel sebeple tanımlamasına izin vermelidir.

(a) Firmanın işletme faaliyetleriyle ilgili işletme sermayesinde meydana gelen değişikliklerin tutarı.

(b) Uzun vadeli finansman veya işletme sermayesinde bir artışa neden olan diğer kaynaklar.

(c) Uzun vadeli yatırım faaliyetleri veya işletme sermayesinde düşüşe neden olan diğer kullanımlar.

Belirli bir mali dönemde işletme sermayesi miktarı artarsa, bu, çeşitli ticari amaçlar için kullanılandan daha fazla işletme sermayesi üretildiği anlamına gelir; işletme sermayesinde bir düşüş meydana gelirse, bunun tersi geçerlidir. Finansal durumdaki değişiklik tablosunun kilit amaçlarından biri, bir muhasebe döneminde işletme sermayesindeki artışı veya azalışı tam olarak açıklamaktır.