İşletme Sermayesi Kaynağı ve Kullanım Alanları

İşletme sermayesi miktarını artıran herhangi bir işlem, işletme sermayesi kaynağıdır. Örneğin, malın maliyetinden daha büyük bir fiyata satılması, işletme sermayesi kaynağıdır, çünkü satıştan elde edilen nakit veya alacaktaki artış, stoktaki düşüşün üzerindedir. İşletme sermayesini azaltan herhangi bir işlem, işletme sermayesi kullanımıdır. Örneğin, cari olmayan bir varlık elde etmek için cari borcunun ödenmesi veya giderlerin ödenmesi için nakit kullanılması, işletme sermayesinde bir azalmayı temsil eder.

İşletme sermayesinin ana kaynakları ve kullanımları aşağıda listelenmiştir:

Çalışma Sermayesi Kaynakları:

Aşağıda işletme sermayesi kaynakları verilmiştir:

1. Ticari Faaliyetlerden Kaynaklanan Fonlar:

Satışlardan elde edilen fon girişi, mal alımlarının maliyetini ve iş yapma masraflarını kapsayacak şekilde fon çıkışını aşarsa, mevcut işlemler net bir fon kaynağı sağlayacaktır. Fonların satışlardan girişi bu çıkışlardan daha azsa, işlem net fon kullanımıyla sonuçlanacaktır.

Operasyonların sağladığı işletme sermayesi, gelir kazanma ve harcamaların normal ticari faaliyetlerinden kaynaklanan işletme sermayesindeki net artış veya azalıştır. Ancak, tüm giderlerin cari dönemde fon kullanımını gerektirmediğini; Dolayısıyla, faaliyetler tarafından sağlanan fonların tutarı, dönem içinde kazanılan net gelirin tutarıyla aynı değildir.

Aşağıdaki noktalar bu durumu açıklar:

(i) Bazı giderler işletme sermayesini azaltmaz. Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı ve itfa edilmesi gibi bazı harcamalar net geliri azaltır, ancak faaliyetler tarafından sağlanan işletme sermayesi miktarını hemen etkilemez, yani bu kalemler işletme sermayesini düşürmez. Dolayısıyla net gelir rakamı, dönem içinde kaydedilen amortisman giderlerinin miktarına göre faaliyetler tarafından sağlanan işletme sermayesi miktarını belirtir.

Böylece operasyonlar tarafından sağlanan fonlar aşağıdaki şekilde hesaplanır:

Operasyonlardan Kaynaklanan Fonlar:

Net gelir -

Ekle: Amortisman gideri -

Faaliyetlerden sağlanan fonlar -

Amortisman giderinin net gelir rakamına eklenmesi, bazı kişilerin amortisman giderlerinin bir fon kaynağı olduğuna inanmasına neden olmuştur. Bununla birlikte, finansal tablo kullanıcılarının, amortismanın ne kaynak ne de işletme sermayesi (fon) kullanımı olmadığını anlamaları önemlidir. Amortisman giderinin kaydedilmesinin bir sonucu olarak işe fon girmez. Finansal durumdaki değişiklik tablosunda, sadece net gelir kavramı ile faaliyetlerin sağladığı işletme sermayesi kavramı arasındaki farklardan birini açıklamak gösterilmiştir.

(ii) Bazı kalemler gelir artırır, ancak işletme sermayesini arttırmaz; gelir tablosundaki bazı kalemler işletme sermayesini artırmadan net gelir artırır; Bu tür kalemler, operasyonların sağladığı işletme sermayesine ulaşmada net gelirden düşülmelidir.

(iii) Faaliyet dışı kazançlar ve kayıplar - 'normal' işlemlerin sağladığı işletme sermayesini göstermek için, önemli miktarda maddi olması durumunda işletme dışı kazanç ve zararlar net gelirden elimine edilmelidir.

Örneğin, tesisin Rs'ye mal olduğunu varsayalım. 1, 00.000 Rs'de satılmaktadır. 1, 20, 000, net Rs kazancında. 20, 000. Finansal durumdaki değişikliklerin ifadesinde, tüm Rs. Satıştan elde edilen gelir olarak 1, 20.000, tesis satışıyla sağlanan fonlar olarak rapor edilecektir. Rs. 20.000 faaliyet dışı kazanç ise dönem net karına dahil edilmektedir.

Operasyonların sağladığı işletme sermayesi miktarını belirlerken, bu Rs. Net satış rakamından 20.000 işletme dışı kazanç düşülmelidir, çünkü tesis satışından elde edilen tüm gelirler finansal durumdaki değişiklik tablosunda başka bir yerde rapor edilir.

Ayrı bir örnek olarak, aynı bitkinin Rs için satıldığını varsayın. 90.000; daha sonra çalışmayan Rs kaybı. Operasyonlar tarafından sağlanan işletme sermayesine ulaşmak için net gelire 10.000 ilave edilmeli ve tesis satışıyla sağlanan işletme sermayesi Rs'de rapor edilmelidir. 90, 000.

Kısaca, operasyonların sağladığı hesaplama fonlarının prosedürü aşağıdaki gibi özetlenebilir:

2. Cari Olmayan Varlıkların Satışı:

Bir işletme, mevcut varlık karşılığında tesis ve ekipman gibi uzun vadeli yatırımlar veya uzun vadeli yatırımlar satarak işletme sermayesi elde edebilir. Cari varlıklar alındığı sürece, satış, var olmayan varlıkların kar veya zararda satılıp satılmadığına bakılmaksızın bir fon kaynağıdır. Örneğin, bir işletme firmasının Rs için sattığını varsayalım. 2, 50.000, Rs'ye mal olan bir bitki. 3, 00, 000. Tesis zararda satılmış olmasına rağmen, firma mevcut varlıklarını Rs artırdı. Fabrikayı satarak 2, 50.000. Dolayısıyla, işlem bir işletme sermayesi kaynağıdır.

3. Uzun Vadeli Borçlanma:

Borçlanma ve tahvil ihracı gibi uzun vadeli borçlanma, mevcut varlıkların artmasına ve dolayısıyla işletme sermayesinin artmasına neden olur. Ancak kısa vadeli borçlanma, işletme sermayesini artırmaz. Bir şirket kısa vadeli krediyle borç aldığında veya kısa vadeli bir notu imzaladığında, işletme sermayesi değişmez, çünkü mevcut varlıklardaki artış aynı miktarda cari borçlardaki artışla dengelenir.

4. Ek Sermaye Sermayesi Sorunu:

Ek hisse senetleri ihracı, mevcut varlıkların girişi ile sonuçlanır ve böylece işletme sermayesi artar. Benzer şekilde, mevcut varlıkların ek yatırımları da mülk sahibi ve ortaklığındaki fon kaynaklarını temsil eder.

İşletme Sermayesi Kullanım Alanları:

Aşağıdakiler işletme sermayesinin kullanımlarıdır:

(ben) Nakit Kar Payı Beyanı:

Nakit temettü beyanı cari bir borçla sonuçlanır (ödenecek temettü) ve bu nedenle fon kullanımıdır. Fon kullanımı olan temettü ödemesinden ziyade, temettü beyanı olduğu anlaşılmalıdır. Temettüün fiili ödenmesi, cari varlıkları ve cari borçları aynı miktarda azaltır ve dolayısıyla işletme sermayesi miktarını etkilemez. Temettü yerine hisse ihracı, varlıkların dağıtılmasını içermez ve bu nedenle fon kullanımı değildir.

(ii) Cari Olmayan Varlıkların Satın Alınması:

Tesis ve ekipman gibi cari olmayan varlıkların alımı, cari varlıkları azaltır veya cari borçları arttırır. Her iki durumda da işletme sermayesi azalır.

(iii) Uzun Vadeli Borcun Geri Ödenmesi:

Uzun vadeli borçların ödenmesinde cari varlıklar kullanıldığında işletme sermayesi azalır. Ancak, kısa vadeli borçların geri ödenmesi fonların kullanımı değildir, çünkü mevcut varlıklar ve cari borçlar aynı miktarda azalır.

Çizim 1:

Operasyonlardan gelen fonları aşağıdaki gelir tablosundan hesaplayın:

Not:

Kira ve yatırımdaki faiz, alternatif olarak işletme dışı gelir olarak kabul edilebilir ve bu durumda, operasyonlardan fon hesaplanırken hariç tutulmaları (mahsup edilmesi) gerekecektir. Ayrıca, daha sonra, bu kalemler fon akışı tablosunda 'faaliyet dışı gelir' altında gösterilecektir.

Çizim 2:

2012 ve 2013 yıllarına ait aşağıdaki bilançolardan faaliyetlerden elde edilen fonları öğrenin: