Entegre Hazine: Anlamı, İşlevleri ve Yapısı

Bu makaleyi okuduktan sonra öğreneceksiniz: - 1. Entegre Hazinenin Anlamı 2. Entegre Hazinenin İşlevleri 3. Entegrasyonun Yapısı 4. Yapı 5. Arbitraj Yararı 6. Girişimler.

Bütünleşik Hazine'nin Anlamı:

Entegre hazine, bilançoyu finanse etmek ve fonların yerel olduğu kadar küresel para ve forex piyasalarına yayılması için bütüncül bir yaklaşımdır. Bu yaklaşım, bankanın aktif pasif yönetimini optimize etmesini ve aynı zamanda tahkim fırsatlarından yararlanmasını sağlar.

Geleneksel olarak, bir bankanın forex işlem odası, esas olarak ticari işlemlerden kaynaklanan (forex müşterilere alım ve satım) ve bankalar arası pazardaki işlemleri kapsayan döviz işlemlerini yönetti. Yurtiçi hazine / yatırım işlemleri bir bankanın forex işlemlerinden bağımsızdı.

Hazine işlemleri, özellikle rezerv yönetimine (CRR ve SLR) ve sonuçta fon yönetimine bağlı bir maliyet merkezi olarak ele alınmıştır. Hazine ayrıca Devlet ve devlet dışı menkul kıymetlere yatırım yapmıştır.

Forex işlemlerinin ve yerel hazine işlemlerinin entegrasyonuna duyulan ihtiyaç, faiz oranlarındaki düzenlemelerin değişmesi, döviz kontrolünün serbestleştirilmesi, forex piyasasının gelişimi, türev ürünlerin tanıtılması ve uzlaştırma sistemlerinde teknolojik gelişmeler ve ticaret ortamından kaynaklanmaktadır.

Entegre hazine, sadece forex işlem odası ve hazine biriminin geleneksel rollerini değil aynı zamanda birçok başka işlevi de yerine getirir.

Entegre Hazinenin İşlevleri:

(a) Rezerv Yönetimi ve Yatırım:

İçerir:

(i) CRR / SLR yükümlülüklerini yerine getirmek,

(ii) Verimi ve süreyi optimize etmek için yaklaşık bir yatırım portföyü karışımına sahip olmak.

Süre analizi, bir yatırım aracının faiz oranı değişikliklerine karşı fiyat hassasiyetini izlemek için bir araç olarak kullanılır.

(b) Likidite ve Fon Yönetimi:

İçerir:

(i) Varlık-borç işlemlerinden kaynaklanan önemli nakit akışlarının analizi,

(ii) Bankanın bilançosundaki çeşitli varlıkları finanse etmek için dengeli ve iyi çeşitlendirilmiş bir borç tabanı sağlamak, ve

(iii) Bankanın stratejik planlama grubuna fon karması (para birimi, tenor ve maliyet) ve kredi ve yatırımda beklenen verime ilişkin politika girdisi sağlamak.

(c) Varlık Sorumluluk Yönetimi:

ALM, bilançonun optimal büyüklüğünü ve büyüme oranını belirlemeye ve ayrıca varlıkları ve borçları belirtilen talimatlara uygun olarak fiyatlandırmaya çağırır.

(d) Risk Yönetimi:

Entegre hazine, bir bankanın borçları ve varlıklarıyla ilişkili tüm piyasa risklerini yönetir. Borçların piyasa riski değişken faiz oranlı riskleri ile varlık ve borç uyumsuzlukları ile ilgilidir.

Varlıklar için piyasa riski şunlardan kaynaklanabilir:

(i) Faiz oranlarındaki olumsuz değişim,

(ii) Artan sapma seviyelerinin arttırılması,

(iii) Varlıkların menkul kıymetleştirilmesi ve

(iv) Kredi türevlerinin ortaya çıkması vb.

Kredi riski değerlendirmesi Kredi Departmanı alanında olmaya devam ederken, hazine faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan ihtiyati maruz kalma limitlerine bağlı kalarak varlık girişlerindeki değişikliklerden nakit akışını izleyecektir.

(e) Transfer Fiyatlandırması:

Hazine, verim veya likiditeden ödün vermeden bankanın fonlarının en iyi şekilde kullanılmasını sağlamalıdır. Entegre bir hazine birimi, bankanın genel finansman gereksinimlerinin yanı sıra çeşitli pazarlara (para piyasası, sermaye piyasası, forex piyasası, kredi piyasası gibi) doğrudan erişime ilişkin bir fikre sahiptir.

Bu nedenle, ideal olarak hazine, piyasa riskini üstlendikten sonra, çeşitli iş gruplarına ve ürün kategorilerine benimsemeleri gereken doğru iş stratejisine ilişkin kıyaslama oranları sağlamalıdır.

(f) Türev Ürünler:

Hazine, bankanın kendi risklerini korumak için Faiz Oranı Değişimi (IRS) ve diğer Rupi Tabanlı / Çapraz Para Birimi türev ürünleri geliştirebilir ve bu ürünleri müşterilere / diğer bankalara satabilir.

(g) Tahkim:

Bankaların hazine birimleri, aynı tür varlıkları iki farklı piyasada eşzamanlı olarak satın alarak ve satarak / y kar etmek için arbitraj yapmaktadır.

(h) Sermaye Yeterliliği:

Bu işlev, varlıkların kalitesine odaklanır ve Varlıkların Geri Dönüşü (ROA), konuşlandırılmış fonun verimliliğini ölçmek için kilit bir kriterdir.

Entegre bir hazine büyük bir kâr merkezidir. Kendi P ve L ölçümü var. Genel bankacılık için gerekli olmayabilecek özel işlemlerle (piyasa faiz / döviz kurlarındaki hareketlerden kâr elde etmek için yapılan anlaşmalar) ifşa edilir.

Entegrasyonun Doğası:

Başlamak için, coğrafi ve altyapı entegrasyonu var. Forex işlem odaları, yerel hazine ünitesi ile birlikte aynı binada birleştirilir ve yerleştirilir. Yatay entegrasyon altında, aynı ticaret faaliyetinde bulunan işlem / işlem odaları aynı politikalar, hiyerarşi, teknolojik ve muhasebe platformuna getirilir.

Dikey entegrasyonda tüm mevcut ve çeşitli ticaret ve arbitraj faaliyetleri ortak finansman ve katkı havuzuyla bir kontrol altına alınır. Tüm birimlerin işlemlerinin Rupi fonları üzerindeki etkisi birleştirilmiştir. İşlemlerin bilgisayar bağlantısı var.

Entegrasyonun Yararları:

Entegrasyonun temel amacı, portföy karlılığını artırmak, risk yalıtımını sağlamak ve bankacılık varlıklarını alım satım varlıklarıyla sinerjize etmektir. Bankacılık aktifleri temel olarak müşteri ilişkileri / sabit gelir / yasal yükümlülükler için tutulmakta ve genellikle vadeye kadar tutulmaktadır, alım-satım varlıkları ise temel olarak fiyatlar / verimlerdeki kısa vadeli farklar için kar sağlamak amacıyla yapılmaktadır.

Amaç, fonların etkin kullanımı, maliyet etkin bir şekilde kaynak kullanımı, uygun transfer fiyatlandırması, tahkim imkânlarından yararlanma, para ve forex satıcıları arasında çevrimiçi ve çevrimiçi bilgi alışverişi, müşterilere tek pencere servisi, etkili MIS, iç kontrolün iyileştirilmesi, risklerin en aza indirilmesi ve daha iyi yasal uyumluluk.

Entegre bir hazine, arbitraj ve hedge etme faaliyetlerinin merkezi olarak işlev görür. Proaktif bir kâr merkezi olarak kalabilmek için para portföyünü en üst düzeye çıkarmak ve bir para biriminden diğerine para ücretsiz transferini amaçlamaktadır. Sermaye hesabı dönüştürülebilirliği üzerindeki kademeli serbestleşme ile birlikte, çok para birimi olan bilançoları yapılandırmak ve stratejik konumlandırmadan yararlanmak için entegre hazineye sahip bankalar için kapsam olacaktır.

Entegre Hazine Yapısı:

Hazine şubesi ön büro, orta büro, arka ofis ve denetim grubu tarafından yönetilmektedir. Bayiler ve tüccarlar ön büro oluşturur.

Alım ve satım işlemleri sırasında, pazardaki diğer katılımcılarla (diğer bankaların bayileri, brokerleri ve müşterileri) ilk arayüz noktasıdırlar. Bölüm başkanlarına rapor veriyorlar. Ayrıca, arbitraj fırsatlarından yararlanmak için kendi aralarında etkileşimde bulunurlar.

Hazine biriminden bağımsız bir merkez ofis kurulumu, risk izlemekten, ölçmekten ve analizden sorumlu birim olarak görev yapar ve doğrudan kontrol üst Yönetimine rapor verir. Bu birim Aktif Pasif Komitesi'ne (ALCO) risk değerlendirmesi sağlar ve risk risklerinin bireysel olarak ve toplu olarak günlük olarak izlenmesinden sorumludur.

Arka ofis muhasebe, uzlaştırma ve uzlaşma işlemlerini üstlenir. Denetim grubu, iç / düzenleyici sistem ve prosedürlere uyumu sağlamak için hazine departmanındaki günlük işlemleri bağımsız olarak denetler / denetler.

Hazineye Tahkim Faydası:

Aynı varlık kategorisinin farklı pazarları arasındaki fiyat farklılıkları, arbitraj fırsatlarına yol açmaktadır.

Örneğin, tahkim yararı, ABD Doları cinsinden borçlanma, aynı Rupiyi dönüştürme, riskten korunma riskine karşı koruma sağlama ve rupiye yatırım yapma yoluyla elde edilebilir. Ancak, finansal piyasaların etkin işleyişi, arbitrajı engelleyen varlık fiyatları ve döviz kurları üretir.

Entegre Hazine Girişimleri:

Hindistan'daki pek çok banka, Reuters / Telerate / Bloomberg Sistemi, yardım hatları, İşlem Kurulları, İnternet, vb. Gibi altyapı tesisleriyle desteklenen ve entegre hazine için özel bir yazılım olan entegre hazine işlemlerini kurma girişiminde bulundu.

Anlaşmalı İşlem Sistemi (NDS), Clearing Corporation of India Ltd (CCIL) ve Real Time Gross İskan Sistemi (RTGS) gibi yeni girişimler gibi ödeme sistemleri halihazırda uygulanmaktadır.