Değer Tarihi Üzerine Hızlı Notlar
“Değer Tarihi” Forex İşleminin gerçekleştiği tarihtir. İşlemi yapan iki tarafın para birimlerini takas ettiği ve her iki tarafın da döviz cinsinden ev parası aldığı veya ödediği gündür.
Bir örnek vermek gerekirse, Hindistan Mumbai'de bulunan bankacı (Muni olarak bilinir) ABD'nin New York'ta yerleşik bankacıyla (Nemi olarak bilinir) bir işlem yaptığını söyleyebiliriz; Hindistan Rupisi karşılığında ABD Doları alacak.
Şimdi Muni'nin Hindistan Rupi'lerini Nemi'ye ABD Doları karşılığında ödediği gün, o gün o gün “Değer Tarihi” olarak bilinir. Bu tarih, işlem tarihi veya değişim tarihi veya başka bir adla bilinmez; ancak yalnızca 'Değer Tarihi' olarak bilinir, çünkü bu tarihte bazı değerler iletildi veya aktarıldı. Dolayısıyla, Forex Yönetimi'nde Değer Tarihi olarak bilinir.
Gerçekte, işlem tarihi aynı değildir, çünkü dünyanın finans merkezleri arasındaki zaman farklılıkları vardır. Bu nedenle, Forex İşlemini kolaylaştırmak için, Değer tarihi kavramı kullanılır; buradaki değer tarihi, her iki finansal merkezde de zamana göre aynı kalır ve zaman farkı etkisini ortadan kaldırır.
Çeşitli Standartlar nomenklatürleri dünya çapında kabul görmektedir ve uygulamaların yaygınlığı vardır, bu durum para birimlerinin değişim tarihini belirlemeye yardımcı olur. Bu para birimleri yaratılmış ve kabul edilmiştir, çünkü Para para biriminin zaman değeri vardır. Zaman değeri, üzerinde faiz faizi yaratılmasına ve her iki para biriminin de değerinde değişime neden olur.
Ayrıca, dünya ülkelerine uygulanan faiz oranları aynı olmadığından, faiz miktarı farklılık gösterir ve dolayısıyla toplam döviz kuru değişir.
Dolayısıyla, Forex işleminin değer tarihi, hem değiş tokuşun gerçekleşmesi gereken Finans Merkezlerinin hem de aynı anda çalışması gerektiği ve aynı anda para anında değiştirildiği bir iş günü olmalıdır. İnternetin ve Dünyayı çevreleyen çeşitli uydularla gerçek zamanlı işlem rahatlıkla yapılıyor.
Değer tarihleri için standart terminolojilerden bazıları şunlardır:
a. Hazır veya Nakit - bugün değer:
Sözleşme tarihinde derhal kesinleşecek olan işlem için verilen bir oran. Örneğin, 13.03.06 tarihinde irtibat girişi yapılmış, işlem yalnızca 13.06.09.03 tarihinde gerçekleşmiştir.
b. Yarın (“tom”) - yarının veya sonraki iş gününün değeri:
Sözleşme tarihinden itibaren bir sonraki iş günü yapılacak olan işlem için teklif edilen bir oran. Örneğin, sözleşme 13 Mart'ta girildi; işlem 14 Mart'ta gerçekleştirilecek (14 Mart'ta resmi tatil yoktur).
c. Spot - işlem tarihinden sonraki ikinci iş günü değeri:
Spot değer tarihi koşulu ile girilen işlemlerde, döviz takası ikinci iş gününde işlem tarihine kadar gerçekleşir. Dolayısıyla, spot işlem Pazartesi günü yapılırsa, bu işlem her iki merkezde de bir iş günü olduğu varsayımıyla ertesi Çarşamba günü para birimleri ile değiştirilecektir.
Benzer şekilde, Perşembe günü yapılan spot işlem için, para birimleri aşağıdaki Pazartesi günü el değiştirecek, cumartesi ve pazar günleri forex işlemi yapılmayacak (İşlem günleri: Perşembe; 1. iş günü: Cuma; 2. iş günü: Pazartesi)
d. Forward'lar - spotun dışındaki herhangi bir değer tarihi:
Vadeli işlemlerin standart vadelerinin değer tarihini belirlemek için kurallar aşağıdaki gibidir:
ben. Genel olarak, bir aylık vadeli sözleşmenin değer tarihi ertesi aydaki “spot” değer tarihine karşılık gelen tarih olacaktır. 8 Ocak 2014 Çarşamba günü yapılan bir işlemi ele alalım. Spot işlem için değer tarihi 10 Ocak Cuma olacak ve 8 Ocak'ta gerçekleştirilen bir aylık ileri işlemin değer tarihi 10 Şubat olacaktır.
ii. Bu şekilde hesaplanan değer tarihi her iki merkezde de bir tatilse (yukarıdaki durumda olduğu gibi, 10 Şubat 2014 Cumartesi olarak kabul edilir), sonraki çalışma günü. Bu durumda, 12 Şubat 2014, bir aylık vadeli işlem için değer tarihi olacaktır. Ancak, bu ayın değişmesi anlamına gelirse, önceki çalışma günü değer tarihi olacaktır.
iii. “Ay'da değişiklik yok” kuralı, söz konusu ayın spot tarihe karşılık gelen bir tarihi olmadığı durumlarda da geçerlidir.
iv. Spot tarihin ayın son tarihi olduğu durumlarda başka bir istisna vardır. Bu durumda, bir aylık vadeli sözleşmenin değer tarihi bir sonraki ayın son iş günüdür. (Eğer yer 28 Şubat ise, bir ay ileri 31 - - 28 Mart - olacaktır)
(Yukarıdaki örneklerde, 26 Ocak, Cumartesi ve Pazar günleri dışındaki tatiller dikkate alınmamıştır. Ayrıca, aynı kurallar iki, üç, dört ay ileri için geçerlidir).
Bir ay veya iki ay gibi çeşitli vadeleri olan dövizli döviz alım işlemlerine ilişkin işlemler, taraflar arasında yapılan çeşitli mevduat ve kredilerde uygulanmaktadır.
İşlemin taraflarından herhangi biri, işlem tarihine karar verebileceği kesin verilere sahip değilse, o zaman işlem süresi veya işlem süresi içindeki değer tarihini belirleme seçeneği sunan bir işlemi ileri alabilir. kararlaştırılan veya öngörülen süre.
