Vadeli Kredi: Anlamı, Özellikleri, Avantajları ve Dezavantajları

Anlamı:

Vadeli kredi, öncelikle bankalar ve finansal kuruluşlar tarafından finanse edilen orta vadeli bir kaynaktır. Bu tür bir kredi genellikle projelerin genişletilmesi, çeşitlendirilmesi ve modernizasyonunun finansmanı için kullanılır - bu yüzden bu finansman türü proje finansmanı olarak da bilinir. Vadeli krediler dönemsel taksitler halinde geri ödenebilir.

Vadeli Kredilerin Özellikleri:

Vadeli kredi, bankalardan ve finansal kuruluşlardan elde edilen borç finansmanının bir parçasıdır.

Vadeli kredinin temel özellikleri aşağıda tartışılmıştır:

1. Güvenlik:

Vadeli krediler teminatlı kredilerdir. Vadeli kredilerle finanse edilen varlıklar birincil teminat, şirketin diğer varlıkları ise teminat teminatı olarak kullanılmaktadır.

2. Yükümlülük:

Borçlu için faiz ödemesi ve anapara vadeli kredilerde geri ödeme yapılması zorunludur. Firmanın kar elde edip etmeme durumu, vadeli krediler genellikle taksitlerle 5 ila 10 yıl arasında geri ödenebilir.

3. İlgi:

Vadeli krediler sabit bir faiz oranına sahiptir ancak bu oran borç dağıtıcılar ve borç verenler arasında kredinin dağıtılması sırasında müzakere edilir.

4. Vade:

Orta vadeli bir finansman kaynağı olduğu için vade süresi 5 ila 10 yıl arasındadır ve taksitlerle geri ödeme yapılır.

5. Kısıtlayıcı Sözleşmeler:

Varlık güvenliğinin yanı sıra, kredi teriminin borç vereni, diğer kısıtlayıcı sözleşmeleri kendilerine dayatmaktadır. Borç verenler borç alanlardan asgari varlık tabanını korumalarını, ek borçlanmamalarını veya mevcut borçları geri ödemelerini, vs. istemelerini ister.

6. Dönüştürülebilirlik:

Vadeli krediler isteğe bağlı olarak ve finansal kuruluşların belirttiği şart ve koşullara göre özkaynaklara dönüştürülebilir.

Vadeli Kredilerin Avantajları:

Vadeli krediler, proje finansmanının önemli kaynaklarından biridir.

Vadeli kredilerin avantajları aşağıdaki gibidir;

ben. Borçlunun Bakış Açısından:

Ucuz:

Daha ucuz bir orta vadeli finansman kaynağıdır.

Vergi geliri:

Vadeli krediyle ödenecek faiz, vergiden düşülebilen bir harcamadır ve dolayısıyla vergi avantajı faiz karşılığında mevcuttur.

Esnek:

Vadeli krediler borçlu ve borç verenler arasında pazarlığa açık kredilerdir. Dolayısıyla, bu tür kredilerin şartları ve koşulları katı değildir ve bu bir çeşit esneklik sağlar.

Kontrol:

Vadeli krediler borç finansmanını temsil ettiğinden, hissedarların hisselerinin faizi azalmaz.

ii. Borç verenin bakış açısından:

Güvenli:

Vadeli krediler, bankalar ve diğer finansal kuruluşlar tarafından güvenliğe karşı sağlanmaktadır; yani vadeli krediler güvence altına alınmıştır.

Düzenli Gelir:

Borçlunun, anaparasının faizini ve geri ödemesini, finansal durumuna bakılmaksızın ödemek zorunda olması zorunludur - borç verenin düzenli ve sabit bir geliri vardır.

Dönüşüm:

Finansal kurumlar borç alanın kredileri özkaynaklara dönüştürmekte ısrar edebilir. Bu nedenle, şirketin işlerini kontrol etme hakkına sahip olabilirler.

Vadeli Kredilerin Dezavantajları:

Vadeli kredilerin aşağıda tartışılan bazı dezavantajları vardır.

ben. Borçlunun Bakış Açısından:

Yükümlülük:

Borçlu için yıllık faiz ödemesi ve anapara ödemesi zorunludur. Bu ödemelerin yerine getirilmemesi, borçlunun likidite durumu hakkında bir soru ortaya çıkarır ve varlığı tehlikede olacaktır.

Risk:

Diğer herhangi bir borç finansman şekli gibi vadeli krediler de şirketin finansal riskini arttırmaktadır. Borç finansmanı, yalnızca endişenin iç verim oranı, sermaye maliyetinden büyükse fayda sağlar; Aksi halde pay sahiplerinin menfaatini olumsuz yönde etkiler.

Girişim:

Teminat güvenliğine ek olarak, borç verenler tarafından kısıtlayıcı sözleşmeler uygulanır ve bu da endişenin işleyişinde gereksiz müdahaleye neden olur.

ii. Borç verenin bakış açısından:

devredilebilirlik:

Vadeli kredilerin şartları ve koşulları borçlu ile borç verenler arasında pazarlığa açıktır ve bu nedenle borç verenin çıkarlarını etkileyebilir.

Kontrol:

Diğer borç finansmanı kaynakları gibi, vadeli kredi borç verenleri şirketin işlerini kontrol etme hakkına sahip değildir.