Finansal Kiralama: Çeşitleri, Avantajları ve Dezavantajları

Kira finansmanı, bir varlığın sahibine başka bir kişiye, bu varlığı periyodik ödemelere karşı kullanma hakkı veren, orta ve uzun vadeli finansman kaynaklarından biridir. Varlığın sahibi kiracı olarak bilinir ve kullanıcıya kiracı adı verilir.

Kiracı tarafından kiracıya yapılan periyodik ödeme, kira kiralama olarak bilinir. Kira finansmanı kapsamında, kiracıya mülkiyeti kullanma hakkı verilir, ancak mülkiyeti kiracıya aittir ve kira sözleşmesinin sonunda, mülk kiracıya iade edilir veya kiracıya mülkü satın almak için bir seçenek verilir veya Kira sözleşmesini yenilemek.

Farklı Türlerdeki Kiralamalar:

Risk ve ödüllerin kiracıya devredilmesine, kiralama süresine ve işleme katılan tarafların sayısına bağlı olarak, kira finansmanı iki kategoride sınıflandırılabilir. Finansal kiralama ve işletme kiralaması.

ben. Finansal kiralama:

Kiraya verenin kira varlıklarının mülkiyetinin tüm risklerini ve getirilerini büyük ölçüde kira kiracılarına devrettiği kiradır. Başka bir deyişle, kiracıyı, mülkü satın alması durumunda olduğu gibi aynı duruma getirir. Finansal kiralama işleminin iki aşaması vardır: İlki birincil dönemdir. Bu iptal edilemeyen bir dönemdir ve bu dönemde, kiraya veren kira sözleşmesi yoluyla toplam yatırımını geri kazanır. Birincil dönem belirsiz bir süre boyunca devam edebilir. İkincil dönem için kiralama kiralama, birincil döneminkinden çok daha küçüktür.

ii. Finansal Kiralama Özellikleri:

Yukarıdaki tartışmadan, finansal kiralama için aşağıdaki özellikler elde edilebilir:

1. Finansal kiralama, kiracıya bir varlık kullanma hakkı veren bir cihazdır.

2. Kiraya veren tarafından ana kiralama dönemi boyunca kiralanan kira kirası yatırımını geri kazanmak için yeterlidir.

3. İkincil dönem için kiralama kiralama çok daha küçüktür. Bu genellikle biber kiralama olarak bilinir.

4. Kiracı, varlığın korunmasından sorumludur.

5. Varlığa dayalı risk ve ödüller kiraya veren tarafından alınmaz.

6. Bu tür bir kiralama işlemi iptal edilemez; kiracının yatırımı güvence altına alınmıştır.

iii. Operasyonel kiralama:

Finansal kiralama dışındaki kiralama işlemlerine kiralama işlemi denir. Burada varlığın mülkiyetine bağlı olarak ortaya çıkan risk ve ödüller kiraya veren tarafından kiracıya devredilemez. Bu tür bir kiralama süresi, varlığın ekonomik ömründen çok daha azdır ve dolayısıyla kiralayanın toplam yatırımı, ilk kiralama dönemi boyunca kira kiralama yoluyla geri kazanılamaz. İşletme kiralaması durumunda, kiracı genellikle kiracıya kiralanan varlığın onarımı, bakımı ve teknik bilgisi için tavsiye verir ve bu nedenle bu tip bir kiralamanın hizmet kiralaması olarak da bilinir.

iv. Operasyonel Kiralama Özellikleri:

Operasyonel kiralama aşağıdaki özelliklere sahiptir:

1. Kiralama süresi, varlığın ekonomik ömründen çok daha düşüktür.

2. Kiracı, kısa bir ihbarda bulunarak kira sözleşmesini feshetme hakkına sahiptir ve bunun için herhangi bir ceza tahsil edilmez.

3. Kiracı, kiralanan varlığın teknik bilgisini kiracıya sağlar.

4. Varlığın mülkiyetine bağlı olarak ortaya çıkan riskler ve ödüller kiraya veren tarafından karşılanır.

5. Kiracı, bir varlığın yatırımının geri kazanılması için farklı kiracıya kiralanmasına bağlı olmalıdır.

Kira Finansmanının Avantajları ve Dezavantajları:

Şu anda kiralama faaliyeti artan bir eğilim göstermektedir. Leasing, bir varlığın kullanılması için uygun maliyetli bir alternatif gibi görünmektedir. Bununla birlikte, dezavantajların yanı sıra bazı avantajları da vardır.

ben. Avantajları:

Kira finansmanının aşağıdaki avantajları vardır

a. Kiracıya:

Kira finansmanının kiralayanlar açısından avantajları aşağıda özetlenmiştir.

Garanti Edilen Düzenli Gelir:

Kiraya veren, bir garanti süresince ve düzenli bir gelir olan kiralama süresince bir varlığı kiralayarak kira kira alır.

Mülkiyetin Korunması:

Finansal kiralama durumunda, kiracı tüm riski devreder ve mülkiyete bağlı olarak sahip olduğu her türlü kazancı, mülkün mülkiyeti devri olmadan kiracıya devreder, dolayısıyla mülkiyeti kiracıya aittir.

Verginin Faydası:

Mülkiyetin kiraya verene ait olması nedeniyle kiraya verilmiş varlık açısından amortisman yoluyla kiracı tarafından vergi indirimi yapılır.

Yüksek Karlılık:

Finansal kiralama işi yüksek derecede kârlıdır, çünkü kira kiralamaya dayalı getiri oranı, varlığın finansmanında ödenecek faizden çok daha yüksektir.

Yüksek Büyüme Potansiyeli:

Finansal kiralama talebi giderek artmaktadır, çünkü maliyet etkin finansman türlerinden biridir. Ekonomik büyüme, depresyon döneminde bile korunabilir. Dolayısıyla, finansal kiralama büyüme potansiyeli diğer iş türlerine göre çok daha yüksektir.

Yatırımın Geri Kazanımı:

Finansal kiralama durumunda, kiraya veren toplam kirayı kira kiralama yoluyla geri kazanabilir.

b. Kiracıya:

Kira finansmanının kiracı bakış açısına göre avantajları aşağıda tartışılmaktadır:

Sermaye Mallarının Kullanımı:

Bir işletme, bir varlık elde etmek için çok para harcamak zorunda kalmayacak, ancak küçük veya aylık kiralar ödeyerek bir varlığı kullanabilir.

Vergi Faydaları:

Bir şirket, kira ödemelerinde bir işletme gideri olarak düşülebildiğinden, kira ödemelerinde vergi avantajından yararlanabilmektedir.

Daha ucuz:

Leasing, neredeyse tüm diğer finansman kaynaklarından daha ucuz olan bir finansman kaynağıdır.

Teknik destek:

Kiracı kiralanan varlıkla ilgili olarak kiralayıcıdan bir tür teknik destek alır.

Enflasyon Dostu:

Leasing, enflasyon açısından kolaydır; kiracı, varlığın maliyeti yükselse bile, her yıl sabit miktarda kira ödemek zorundadır.

Mülkiyet:

Birincil dönemin sona ermesinden sonra, kiraya veren, çok küçük bir miktar para ödeyerek kiracıya varlık satın almasını teklif eder.

ii. Dezavantajları:

Kira finansmanı aşağıdaki dezavantajlardan muzdariptir

a. Kiracıya:

Kiracı aşağıda tartışılan bazı sınırlamalardan muzdariptir:

Enflasyon Durumunda Karsız:

Kiraya veren, her yıl sabit miktarda kira kiralaması alır ve varlık maliyeti yükselse bile bunu artıramaz.

Çifte Vergilendirme:

Satış vergisi iki kez tahsil edilebilir:

İlk önce varlık alımı sırasında, ikinci sırada ise varlık kiralama sırasında.

Varlığın Zarar Görme Şansı:

Mülkiyet devredilmediğinden, kiracı, mülkiyeti dikkatsizce kullanır ve ilk kiralama süresinin dolmasından sonra varlığın kullanılamaması ihtimali çok yüksektir.

b. Kiracıya:

Kira finansmanının kiracı bakış açısına göre dezavantajları aşağıda verilmiştir:

Mecburiyet:

Finansal kiralama iptal edilemez ve bir şirket varlığı kullanmak istemese bile, kiracı kira kiralarını ödemekle yükümlüdür.

Mülkiyet:

Kiracı, satın almaya karar vermedikçe, kira sözleşmesinin sonunda varlığın sahibi olmayacaktır.

Pahalı:

Kira finansmanı, diğer finansman kaynaklarından daha maliyetlidir çünkü kiracı kira bedelinin yanı sıra varlığın mülkiyeti ile ilgili masrafları da ödemek zorundadır.

Varlığın Tespiti:

Kiracı, varlığın sahibi olmadığından, böyle bir varlık bilançoda gösterilmez ve kiracının varlığının azalmasına neden olur.