İşletme Sermayesi Kaynakları ve Kullanım Alanları

İşletme sermayesi miktarını artıran herhangi bir işlem, işletme sermayesi kaynağıdır. Örneğin, malın maliyetinden daha büyük bir fiyata satılması, işletme sermayesi kaynağıdır, çünkü satıştan elde edilen nakit veya alacaktaki artış, stoktaki düşüşün üzerindedir. İşletme sermayesini azaltan herhangi bir işlem, işletme sermayesi kullanımıdır. Örneğin, cari olmayan bir varlık elde etmek için mevcut yükümlülüğün doğması ya da giderlerin ödenmesi için nakit kullanılması, işletme sermayesinde bir azalmayı temsil eder.

Çalışma Sermayesi Kaynakları:

Aşağıda işletme sermayesi kaynakları verilmiştir:

1. Ticari Faaliyetlerden Kaynaklanan Fonlar:

Satışlardan elde edilen fon girişi, mal alımlarının maliyetini ve iş yapma masraflarını kapsayacak şekilde fon çıkışını aşarsa, mevcut işlemler net bir fon kaynağı sağlayacaktır. Fonların satışlardan girişi bu çıkışlardan daha azsa, işlem net fon kullanımıyla sonuçlanacaktır.

Operasyonların sağladığı işletme sermayesi, gelir kazanma ve harcamaların normal ticari faaliyetlerinden kaynaklanan işletme sermayesindeki net artış veya azalıştır. Ancak, tüm giderlerin cari dönemde fon kullanımını gerektirmediğini; Dolayısıyla, faaliyetler tarafından sağlanan fonların tutarı, dönem içinde kazanılan net gelirin tutarıyla aynı değildir.

Aşağıdaki noktalar bu durumu açıklamaktadır:

(i) Bazı giderler işletme sermayesini azaltmaz - Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı ve itfa edilmesi gibi bazı harcamalar net geliri düşürür, ancak faaliyetler tarafından sağlanan işletme sermayesi miktarını hemen etkilemez, yani bu kalemler işletme sermayesini azaltmaz. Dolayısıyla net gelir rakamı, dönem içinde kaydedilen amortisman giderlerinin miktarına göre faaliyetler tarafından sağlanan işletme sermayesi miktarını belirtir.

Böylece operasyonlar tarafından sağlanan fonlar aşağıdaki şekilde hesaplanır:

Amortisman giderlerinin net gelir rakamına eklenmesi, bazı kişilerin amortisman giderlerinin bir fon kaynağı olduğuna inanmasına neden olmuştur. Bununla birlikte, finansal tablo kullanıcılarının, amortismanın ne kaynak ne de işletme sermayesi (fon) kullanımı olmadığını anlamaları önemlidir. Amortisman giderinin kaydedilmesinin bir sonucu olarak işe fon girmez. Finansal durumdaki değişiklik tablosunda, sadece net gelir kavramı ile faaliyetlerin sağladığı işletme sermayesi kavramı arasındaki farklardan birini açıklamak gösterilmiştir.

(ii) Bazı kalemler gelir artırır, ancak işletme sermayesini artırmaz — Gelir tablosundaki bazı kalemler işletme sermayesini artırmadan net gelir arttırır; Bu tür kalemler, operasyonların sağladığı işletme sermayesine ulaşmada net gelirden düşülmelidir.

(iii) Faaliyet dışı kazançlar ve kayıplar - Faaliyet dışı kazançlar ve zararlar, eğer maddi miktarda ise, 'normal' işlemlerin sağladığı işletme sermayesini göstermek için net gelirden mahrum bırakılmalıdır. Örneğin, 1, 00, 000 Rs olan tesisin 20, 000 Rs net kazançla 1, 20, 000 Rs'de satıldığını varsayalım. Finansal durumdaki değişiklik beyanında, satıştan elde edilen gelir olarak 1, 20, 000 Rs'nin tamamı tesis satışının sağladığı fonlar olarak rapor edilecektir.

Bununla birlikte, 20.000 Rs işletme dışı kazanç, dönem net karına dahil edilir. İşletme tarafından sağlanan işletme sermayesi miktarının belirlenmesinde, bu 20.000 işletme dışı kazancının, net gelir rakamından düşülmesi gerekir, çünkü tesis satışından elde edilen tüm gelir, finansal durumdaki değişiklik tablosunda başka bir yerde rapor edilir.

Ayrı bir örnek olarak, aynı tesisin 90.000 Rs için satıldığını varsayalım; Daha sonra, operasyonlar tarafından sağlanan işletme sermayesine ulaşmak için 10.000 Rs olmayan işletme zararı geri kazanılmalı ve tesis satışı yoluyla sağlanan işletme sermayesi 90.000 Rs'de raporlanmalıdır.

Kısaca, operasyonların sağladığı hesaplama fonlarının prosedürü aşağıdaki gibi özetlenebilir:

Operasyonlardan Kaynaklanan Fonlar:

2. Cari Olmayan Varlıkların Satışı:

Bir işletme, cari varlıklar karşılığında, fabrika ve ekipman gibi uzun vadeli yatırımlar veya uzun vadeli yatırımlar satarak işletme sermayesi elde edebilir. Cari varlıklar alındığı sürece, satış, var olmayan varlıkların kar veya zararda satılıp satılmadığına bakılmaksızın bir fon kaynağıdır. Örneğin, bir işletme firmasının 2.500.000 Rs için 3.00.000 Rs mal olan bir fabrika sattığını varsayalım. Tesis zararda satılmış olmasına rağmen, şirket, tesisini satarak mevcut varlıklarını 250.000 Rs artırdı. Dolayısıyla, bu işlem bir işletme sermayesi kaynağıdır.

3. Uzun Vadeli Borçlanma:

Borçlanma ve tahvil ihracı gibi uzun vadeli borçlanma, mevcut varlıkların artmasına ve dolayısıyla işletme sermayesinin artmasına neden olur. Ancak kısa vadeli borçlanma, işletme sermayesini artırmaz. Bir şirket kısa vadeli krediyle borç aldığında veya kısa vadeli bir notu imzaladığında, işletme sermayesi değişmez, çünkü mevcut varlıklardaki artış aynı miktarda cari borçlardaki artışla dengelenir.

4. Ek Sermaye Sermayesi Sorunu:

Ek hisse senetleri ihracı, mevcut varlıkların girişi ile sonuçlanır ve böylece işletme sermayesi artar. Benzer şekilde, mevcut varlıkların ek yatırımları da mülk sahibi ve ortaklığındaki fon kaynaklarını temsil eder.

İşletme Sermayesi Kullanım Alanları:

Aşağıdakiler işletme sermayesinin kullanımlarıdır:

1. Nakit temettü beyanı:

Nakit temettü beyanı cari bir borçla sonuçlanır (ödenecek temettü) ve bu nedenle fon kullanımıdır. Fon kullanımı olan temettü ödemesi yerine, temettü beyanı olduğu anlaşılmalıdır. Temettüün fiili ödenmesi, cari varlıkları ve cari borçları aynı miktarda azaltır ve dolayısıyla işletme sermayesi miktarını etkilemez. Temettü yerine hisse ihracı, varlıkların dağıtılmasını içermez ve bu nedenle fon kullanımı değildir.

2. Cari Olmayan Varlıkların Satın Alınması:

Tesis ve ekipman gibi cari olmayan varlıkların satın alınması, cari varlıkları azaltır veya cari borçları arttırır. Her iki durumda da işletme sermayesi azalır.

3. Uzun Vadeli Borcun Geri Ödenmesi:

Uzun vadeli borçların ödenmesinde cari varlıklar kullanıldığında işletme sermayesi azalır. Ancak, kısa vadeli borçların geri ödemesi fonların kullanımı değildir, çünkü mevcut varlıklar ve cari borçlar aynı miktarda azalır.