İşletme Sermayesi: Anlam, Kavram ve Doğa - Açıkladı!

Anlamı:

Sıradan bir anlamda, işletme sermayesi kaygının günlük işlemlerini yapmak için gereken fon miktarını ifade eder.

Bu kısa vadeli varlıklar ve kısa vadeli finansman kaynakları ile ilgilidir. Dolayısıyla, hem varlık hem de borçlarla ilgilenir - işletme sermayesini yönetmek anlamında, mevcut varlıklar üzerindeki cari varlıklar fazlalığıdır. Bu makalede, işletme sermayesinin çeşitli yönleri hakkında tartışacağız.

İşletme Sermayesi Kavramı:

Mevcut varlıklara yatırılan fonlara işletme sermayesi denir. Günlük işlemleri yürütmek için gereken fon. İş hayatında kan dolaşımını sürdürüyor gibi işler. Genel olarak, işletme sermayesi, normal iş akışı içerisinde bir formdan diğerine, yani nakitten envantere, devam eden envanterden (WIP), WIP'den mamul mallara, bitmiş mallardan, bir şirketin bir türünden diğerine değiştirilen cari varlıkları ifade eder. alacaklar ve alacaklardan nakit paraya kadar.

İşletme sermayesi ile ilgili iki kavram vardır:

(i) Brüt işletme sermayesi ve

(ii) Ağ kurma sermayesi.

Brüt Çalışma Sermayesi:

Bir işletme endişesinin mevcut tüm varlıklarının toplamı brüt işletme sermayesi olarak adlandırılır. Yani,

Brüt işletme sermayesi = Stok + Borçlular + Alacaklar + Nakit.

Net işletme sermayesi:

Cari varlıklar ile bir işletme sorununun cari borçları arasındaki fark, Net işletme sermayesi olarak adlandırılır.

Bu nedenle,

Net İşletme Sermayesi = Stok + Borçlular + Alacaklar + Nakit - Alacaklılar - Borçlar.

Çalışma Sermayesinin Doğası:

Çalışma sermayesinin niteliği aşağıda tartışıldığı gibidir:

ben. Hammadde alımı, ücret ve giderlerin ödenmesinde kullanılır.

ii. İş tekerleğini hareket halinde tutmak için sürekli form değiştirir.

iii. İşletme sermayesi, likidite, borç ödeme gücü, kredi itibarını ve işletmenin itibarını arttırır.

iv. Maliyet unsurlarını oluşturur: Malzemeler, ücretler ve harcamalar.

v. İşletmenin, tedarikçilerinin sunduğu nakit indirim olanaklarından yararlanmasını sağlar.

vi. Şirket yöneticilerinin moralini yükseltmeye yardımcı olur ve etkinlikleri en yüksek doruğa ulaşır.

vii. İşletmenin genişleme programlarını kolaylaştırır ve sabit varlıkların operasyonel verimliliğinin korunmasına yardımcı olur.

İşletme Sermayesi İhtiyacı:

İşletme sermayesi iş dünyasında hayati bir rol oynamaktadır. Bu sermaye ham maddelerde, devam eden çalışmalarda, bitmiş ürünlerde ve müşterilerle engellenmiştir.

İşletme sermayesi ihtiyaçları aşağıda belirtildiği gibidir:

ben. Düzenli bir hammadde tedariki sağlamak için yeterli işletme sermayesine ihtiyaç duyulmakta ve bu da üretim sürecinin daha düzgün yürütülmesini kolaylaştırmaktadır.

ii. İşletme sermayesi, ücretlerin ve maaşların düzenli ve zamanında ödenmesini sağlar, böylece çalışanların moralini ve verimliliğini artırır.

iii. Sabit varlıkların etkin kullanımı için işletme sermayesi gereklidir.

iv. Şerefiyeyi arttırmak için sağlıklı bir işletme sermayesi seviyesine ihtiyaç vardır. İyi bir üne sahip olmak ve zamanında alacaklılara ödeme yapmak için gereklidir.

v. İşletme sermayesi, büyük harf kullanımı olasılığını önlemeye yardımcı olur.

vi. Ekonomik çöküntü sırasında bile hammadde stoğunun toplanması gerekmektedir.

vii. Zaman içinde temettü ve faiz oranlarının adil bir şekilde ödenmesi için işletme sermayesine ihtiyaç duyulur ve bu da yatırımcıların şirkete olan güvenini arttırır.

Çalışma Sermayesinin Önemi:

İşletme sermayesinin bir işletmenin can damarı olduğu söylenir. Her iş, günlük faaliyetlerini yürütmek için fonlara ihtiyaç duyar.

İşletme sermayesinin önemi aşağıdakiler tarafından daha iyi anlaşılabilir:

ben. Bir işletmenin karlılığını ölçmeye yardımcı olur. Yokluğunda, ne üretim ne de kar olur.

ii. Yeterli işletme sermayesi olmadan, işletme kısa vadeli borçlarını zamanında karşılayamaz.

iii. Sağlıklı bir işletme sermayesi konumuna sahip bir firma, yüksek itibarı veya itibarından dolayı piyasadan kolayca kredi alabilmektedir.

iv. Yeterli işletme sermayesi, hammadde temini ve ücretlerin ödenmesi yoluyla kesintisiz bir üretim akışını sürdürmeye yardımcı olur.

v. Sağlam işletme sermayesi, mevcut varlıklara en uygun yatırım seviyesinin korunmasına yardımcı olur.

vi. Likiditeyi, ödenebilirliği, kredi değerliliğini ve işletmenin itibarını arttırır.

vii. Beklenmedik durumlarla karşılaşmak için gerekli fonları sağlar ve böylece işletmenin kriz dönemlerinde başarılı bir şekilde çalışmasına yardımcı olur.

Çalışma Sermayesinin Sınıflandırılması:

İşletme sermayesi aşağıdaki gibi farklı türde olabilir:

(a) Brüt Çalışma Sermayesi:

Brüt işletme sermayesi, mevcut varlıkların çeşitli bileşenlerine yatırılan fon miktarını ifade eder. Hammaddeler, devam eden işler, borçlular, mamul ürünler vb.

(b) Net İşletme Sermayesi:

Cari varlıkların cari borçlar üzerindeki aşımı Net işletme sermayesi olarak bilinmektedir. Buradaki temel amaç, mevcut yükümlülükleri yerine getirmek için gereken mevcut varlıkların kompozisyonunu ve büyüklüğünü öğrenmektir.

(c) Olumlu Çalışma Sermayesi:

Bu, mevcut varlıkların cari borçlar üzerindeki fazlasını ifade eder.

(d) Olumsuz Çalışma Sermayesi:

Negatif işletme sermayesi, cari borçların cari varlıklar üzerindeki aşırılığını ifade eder.

(e) Daimi Çalışma Sermayesi:

Yılın en sık mevsiminde bile gerekli olan asgari işletme sermayesi, Sürekli işletme sermayesi olarak bilinir.

(f) Geçici veya Değişken Çalışma Sermayesi:

Ek envanter, ekstra nakit vb. Karşılamak için işletme yılı boyunca farklı zamanlarda gerekli olan ek cari varlıkları temsil eder.

Sürekli işletme sermayesinin, normal üretim için yıl boyunca gerekli olan mevcut varlıkların asgari miktarını temsil ettiği, Geçici işletme sermayesinin, mevsimsel değişiklik nedeniyle üretimdeki dalgalanmaları finanse etmek için yılın farklı zamanlarında gereken ek sermaye olduğu söylenebilir. Yıllık sabit üretimi olan bir firmanın daimi kalıcı işletme sermayesi ve mevsimsel değişikliklerin neden olduğu üretim değişikliğinden dolayı sadece değişken işletme sermayesi değişiklikleri olacaktır. (Bkz. Şekil 7.1.)

Benzer şekilde, bir büyüme firması, kullanılmayan kapasiteye sahip firmadır, ancak üretim ve işletme doğal olarak büyümeye devam eder. Üretim hacmi zaman geçtikçe yükseldikçe, Daimi çalışma sermayesinin kuantumunu da arttırır. (Bkz. Şekil 7.2.)