Döviz Riski Türleri

Bu makale altı ana döviz riskine ışık tutmaktadır. Çeşitleri şunlardır: 1. İşlem Riski 2. Açık Pozisyon Riski 3. Uyumsuz Vade Riski 4. Kredi Riski 5. Ülke Riski 6. Operasyonel Risk.

Tip # 1. İşlem Riski:

Sınır ötesi bir sözleşmeyi imzalamak için geçen süre zarfında döviz kurlarında değişiklik yapma riski, bir tarafın işleme karını olumsuz yönde etkileyecektir.

Muhasebe Sözlüğü, işlem riskini “Gelecekteki nakit işlemlerinin döviz kurlarının değişmesinden etkilenmesi riski” olarak tanımlamaktadır.

Tip # 2. Açık Pozisyon Riski:

Hindistan'daki döviz kontrol kuralları, bankaların her iş gününün sonunda para birimlerinde kare bir pozisyonda kalmalarını gerektirir.

(a) Pratik olarak, toplam müşteri işlemleri pazarlanabilir lotlarla sonuçlanmayacağından kare bir pozisyon elde etmek mümkün değildir.

(b) Alım-satım veya aşırı satım gibi bazı açık pozisyonlar, döviz işlemlerinin niteliği nedeniyle kaçınılmazdır.

(c) Borsa kontrolü, bankaların bir gün boyunca pozisyonlarını tutmasını tamamen yasaklamaz.

(d) Bir satıcının, anlaşmanın daha sonra kareye girebileceği gün boyunca doların zayıflamasını beklemesine neden olabilir.

(e) Bankalar kasıtlı bir girişim olan açık pozisyonlardan kar ederler. Ancak, bu tür açık olmayan pozisyonlar bir kayba neden olabilir.

(f) Açık pozisyon riskini azaltmak için önlemler.

(g) Her para biriminde gün içi açık pozisyonlar için limitler.

(h) Her para biriminde gecelik açık pozisyon limitleri.

(i) Birlikte alınan tüm para birimleri için toplam açık pozisyon limiti,

(j) Tüm para birimleri için toplam günlük işlem hacmindeki ciro limiti.

Tip # 3 Uyuşmazlık Vadesi Riskleri:

Uzun vadeli vadelerdeki farklılıklardan ve çapraz riskten korunma pozisyonlarındaki farklılıklardan dolayı, riskten mahsup edilen pozisyonların değerinin konserde hareket etmemesi riski vardır.

Bir müşterinin 13 Eylül 2009 tarihinde vadesi dolacak 5000 USD tutarında bir vadeli sözleşme yapması durumunda, banka ideal olarak 13/09/2009 tarihinde vadesi geldiğinde 5000 USD olan bankalararası vadeli borçlanmaya devam edecektir.

a. Hiçbir satıcının / karşı tarafın bulunmaması mümkün olabilir.

b. Banka önce istenen forex'i istenen tarihte istenen oranda satmayı kabul edecek olan satıcısı bulma konusunda problem yaşar.

c. Teminat tarihi 25/09/09 ise, buradaki banka 12 gün boyunca hesabını yurt dışına çekme riskiyle karşı karşıya kalacaktır.

d. Kredili mevduat oranı müşteriye ödenebilir orandan daha pahalı ise, banka zarar görür.

e. Alternatif olarak, banka takas yapabilir - 13 Eylül’de teslimat için satın alabilir ve teslimat için 25/09/09 tarihinde satabilir. Oranlar bankaya karşı hareket ederse, zararına neden olur.

Riskleri Azaltma Önlemleri:

Bu tür riskleri hafifletmek için alınacak önlemler:

a. Her para birimi için aylık boşluk limiti,

b. Her para birimi için bir kümülatif boşluk limiti ve

c. Bir araya getirilen tüm para birimleri için kümülatif boşluk sınırı.

Tip # 4. Kredi veya Ödeme Riskleri :

I. Bir müşterinin veya bir bankanın karşı tarafın yükümlülüğünü yerine getirmemesi durumunda karşı tarafın ortaya çıkması ve ortaya çıkan açık pozisyonun gidişat kapsamında olması gerektiğinde ortaya çıkabilir. Oranlar bankaya karşı yöneldiyse, zarar oluşabilir.

II. Bir bankanın faturalarını ABC Yasağının L / C'si altında indirmesi halinde ortaya çıkabilir. Vadesinde, L / C açılış bankası başarısız olur. Banka zararı var.

örneğin - IA bankası bir müşteriye @ Rs'ye 5000 ABD doları sattı. Dolar başına 43. Sözleşme olgunlaşmadan önce müşteri başarısız olur ve Rupi'ye sözleşmeli fiyatla ödeyemez. Banka şimdi piyasada forex iĢi oranına göre elden çıkarmak zorunda kalmaktadır. Gidiş hızı dolar başına 42 ise, banka Rs. 5000.

Kredi riskini azaltmak için alınacak önlemler :

a. Müşteriler için İhtiyati Maruz kalma limiti.

b. Karşı taraf / bankaya maruz kalma limitinin sabitlenmesi ve düzenli aralıklarla aynısının gözden geçirilmesi.

Tip # 5. Ülke Riski :

Bir ülke, ödemeler dengesi veya diğer sorunlar nedeniyle aniden dış ödemeler üzerine bir moratoryum askıya alır veya empoze ederse ortaya çıkar.

a. Bankalar diğer ülkelerdeki diğer bankalarla anlaşma yaptığında ortaya çıkar.

b. Ayrıca, başları belada olan herhangi bir ülkedeki büyük risklerden dolayı ortaya çıkar - daha sonra maruz kalan banka çok büyük zarar görebilir.

Ülke Riskini Azaltmaya Yönelik Tedbirler :

1. Durumuna, geçmiş kayıtlara, ekonomik koşullara ve diğer faktörlere bağlı olarak, risk unsurunu azaltmak için bankalar tarafından bir ülke sınırı öngörülmektedir.

2. Ayrıca, ülkeler arası risk limiti de belirlenebilir.

Tip # 6. Operasyonel Riskler:

Operasyonel risk, yetersiz veya başarısız iç prosedürlerden, insanlardan ve sistemlerden veya dış olaylardan kaynaklanan doğrudan veya dolaylı zarar riskidir.

Özellikle döviz için operasyonel risk, işleme, ürün fiyatlandırma ve değerleme ile ilgili problemleri içerir. Bu sorunlar, doğal afetler de dahil olmak üzere, birincil ticaret sitelerinin kaybedilmesine veya bir Forex işlemindeki ticaret veya uzlaştırma talimatlarının mali detaylarında bir değişikliğe neden olabilecek çeşitli nedenlerden kaynaklanabilir. Operasyonel risk aynı zamanda kötü planlama ve prosedürlerden, yetersiz sistemlerden, personelin kusurlu kontrollerinin düzgün bir şekilde denetlenememesinden, dolandırıcılıktan ve insan kaynaklı hatalardan da kaynaklanabilir.

Operasyonel riskin yeterince yönetilmemesi de, bir firmanın karlılığını azaltabilir. Örneğin, Forex işlemlerinin yanlış şekilde tasfiyesi yanlış ödemelerde ve makbuzlarda doğrudan maliyetlere sahip olabilir. Ticari işlem ve uzlaştırma hataları, başarısız yerleşimlerin karşılığı olan taraflara yapılan tazminat ödemeleri veya yanlış pozisyon yönetimi sonucu bir firmanın portföyünde büyük zararların oluşması gibi dolaylı maliyetlere yol açabilir.

Sorunları araştırmak ve karşı tarafla bir çözüm müzakere etmek ek maliyetler taşıyabilir. Operasyonel riskin yönetilmemesi aynı zamanda bir firmanın itibarına zarar verebilir ve iş kaybına katkıda bulunabilir.

Operasyonel riskin ölçülmesi çok zordur. Bir kurum, operasyonel hatalarla ilgili bazı kayıpları veya operasyonel sürecin satış ve ticaret bölgeleri tarafından yapılan hataları yakalamamasından kaynaklanan zararları ölçebilir. Beklenen zararları belirlemek, ancak, bu zararları çevreleyen belirsizlik göz önüne alındığında, operasyonel riskler için diğer risk kategorilerinden çok daha karmaşıktır.

İşlemlerin işlemsel olarak halledilme veya işleme şekli:

(i) İşlem ve çözüm:

Aksi halde görev ayrımı yetersiz olacağından gerektiği gibi ayrılmalıdır.

(ii) Onay:

İşlem genellikle telefon veya teleks üzerinden yapılır. Bu anlaşmalar yazılı onaylarla onaylanmalıdır. Miktar, oran, değer, tarih ve beğenilerle ilgili hata yapma riski vardır.

(iii) Boru hattı işlemi:

Genellikle iletişim ve kapaktaki hatalar şubeler tarafından girilen boru hattı işlemlerinde geçerli değildir. Bankanın fiili pozisyonunun bayilerin pozisyon beyannamesinde gösterilenden farklı olmasına neden olacak bir teminat için satıcıya işlem detaylarının iletilmesinde gecikmeler olabilir. Kümülatif etki, bankayı açık pozisyonlarla ilişkili risklere maruz bırakarak (her zaman uyuşmadığı gibi) büyük olabilir.

(iv) Vadesi geçmiş faturaları ve vadeli sözleşmeleri:

Bankaların ticaret finans departmanları normal olarak ihracat faturalarının ve vadeli sözleşmelerin vadesini izler. İzlemenin uygun şekilde yapılmaması riskini taşır.