Mali İhtiyaçların Tahmini İçin Gerekli Adımlar: 4 Adım

Mali İhtiyaçların Tahmini için Gerekli Adımların bazıları şunlardır:

Adım 1. Hangi bilanço kalemleri doğrudan satışlara göre değişir?

Ödenecek varlık ve hesapların doğrudan satışlardan farklı olduğunu varsayalım.

Adım 2. Doğrudan satışlarla değişkenlik gösteren bilanço kalemlerini satışların yüzdesi olarak ifade edin (Rs 5, 00.000).

Her 1.00 Rs satış için, varlıklar 1.00 Rs artırır. Bu artışın finanse edilmesi gerekiyor. Ödenecek hesapların, krediyi mümkün kılan ve yeni fonların% 10'unu sağlayan tedarikçiler tarafından finanse edildiği varsayılmaktadır. Firma, her satış rupisinin% 90'ı için iç veya dış kaynaklardan ek finansman sağlamalıdır. Satışların 500.000 Rs'den 600.000 Rs'ye çıkarılması durumunda, yeni fonlarda 90.000 Rs (= satışlarda% 100.000 x% 90 artış) gerekmektedir.

Adım 3. Gerekli olan finansmanın ne kadarını (90.000 Rs) işletme içinde dahili olarak finanse edebilir?

Satış geliri 600.000 Rs, kar marjı% 10 olacağından kar 60.000 Rs olacaktır. Bu miktarın temettü için 15.000 Rs gerekmektedir (60.000 X% 25 temettü ödemesi). Bu, ilave satışların bir kısmını finanse etmek için 45.000 Rs tutarında net gelir sağlar.

Adım 4. Harici finansman gereksiniminin ne kadarı dışarıdan finanse edilmelidir?

Toplamda 90.000 Rs toplam gereksiniminin 45.000'i Rs dahili olarak sağlanmışsa, dış kaynaklardan 45.000 Rs alınmalıdır.

Bu çizimde yansıtılan ilişkiler aşağıdaki formülle ifade edilebilir:

Gerekli dış fonlar = (A / TR) (S) - (B / TR) (S) - bm (Q)

A / TR = toplam gelir veya satışların yüzdesi olarak toplam gelir veya satışlarla kendiliğinden artan varlıklar

B / TR = Toplam gelir veya satışların bir yüzdesi olarak toplam gelir veya satışlarla kendiliğinden artan borçlar

S = toplam gelir veya satışlardaki değişim; m = kar marjı satışları b = kazanç tutma oranı; S = İstenen yıl için öngörülen toplam gelirler Dış fonlar = (500.000 Rs) (- 100.000 Rs) (- 500.000 Rs)

[50.000 R / 500.000 R] - (- 100.000 Rs)

- (% 75) (% 10) (600.000 Rs)

= 45.000 Rs (yukarıda hesaplanan ile aynı)

Özetlemek gerekirse, satış ve varlıklar arasındaki ilişki finansman gereksinimlerinin tahmininde anahtar sorudur. Bu şekilde kullanılan formül, varsayımları değiştirerek farklı şekillerde kullanılabilir.