Yeni Bir Ürün İçin Yeni Projenin Değerlendirilmesi

Yeni bir ürün için yeni bir proje (yeşil alan projesi) durumunda, değerlendirme yönteminin oldukça ayrıntılı olması gerekmektedir.

Yeni ürünler aşağıda açıklandığı gibi farklı tiplerde olabilir:

(a) Ürün Piyasada Bulunur, Ancak Şirket İçin Yenidir:

Borçlu, diğer oyuncuların pazar payını azaltarak kendisi için bir yer bulmak için ürün pazarına girmeyi arzu eder veya ürünün artan talebini veya her ikisini birden paylaşmaya katılmak ister. Yeni projelerin çoğu bu kategorilere giriyor.

Bu gibi durumlarda, piyasa analizi ve araştırmalarla piyasada talep pozisyonunu belirleme ve olası borçlu tarafından sunulan öngörülen verilerin güvenilirliğini belirleme sorunu ile karşı karşıyadırlar.

Bu amaçla, bankalar yayınlanan çeşitli kaynaklardan elde edilen verilere atıfta bulunur. Ayrıca, bunlardan ilgili verileri almak için Apex Ticaret ve Sanayi Odalarına da yaklaşabilirler. Bu pazar araştırması raporunun ana odak noktası, sonuçta herhangi bir proje raporunun temelini oluşturan ürün için talep / arz farkını tahmin etmektir. Bu, projenin en önemli parçası olduğu için, borç veren bankanın, bu proje raporunda borç alanın sağladığı öngörülen verileri eleştirel olarak değerlendirmesi gerekecektir.

(b) Ürün Yurtdışında Bulunur, ancak İç Pazarda yeni tanıtıldı:

Bu tür ürünlerin sayısı son zamanlarda farklı ülkelerde artmaktadır ve bu tür ürünler iç pazarda tamamen yeni olabilir. Ürün özellikleri, ürünün iç piyasada bulunamadığı belirli bir pazar segmentine, örneğin premium otomobillere hitap edecek şekilde olabilir. Ürün daha önce iç piyasada mevcut olmadığından talep tahmini oldukça zordur.

Pazar araştırması raporu genellikle diğer ülkelerdeki ürün deneyimini gösterir ve daha sonra yerel araştırmalar yoluyla hedeflenen bir pazar segmentinde simülasyonu yapılmaya çalışılır. Bu tür pazar araştırma raporlarını analiz ederken, borç verme bankası, diğer ülkelerin ürün deneyiminin iç pazar için uygun olup olmadığını, özellikle de farklı ülkelerden insanlar farklı ruhlara sahipse, bulmaya dikkat etmelidir.

(c) Ürün dünya pazarında tamamen yeni bir buluş:

Bu tür bir ürünün başarısı, ilk piyasaya sürülen pazarda potansiyel müşterilerin gizli ihtiyacının doğru değerlendirilmesine bağlıdır. Bu tür programlara talep yaratmak için, hedef müşteri grubunun bu tür ürünlerin yaşamlarındaki faydalarından haberdar edilmesi gerekmektedir. Bu, pazar araştırmacıları için çok zor bir iştir.

Bu tür ürün için risk çok yüksek olduğu için, borç veren bankanın, bir danışman tarafından hazırlanan ve olasılıkla bir danışman tarafından hazırlanan projeksiyonlara güvenirken, daha dikkatli olması gerekir. Bankalar, yeni icat edilen ürün için pazar araştırması yapmak üzere en az iki / üç danışman görüşünü almalıdır.

Ürünlerin öngörülen talep / arz farkını çeşitli kategoriler altında analiz etmenin yanı sıra, bir bankanın, ürünün uygulanabilirliği hakkında kapsamlı bir görüş alabilmesi için aşağıdaki diğer hususları eleştirel olarak incelemesi gerekir:

ben. Ürünün, piyasadaki diğer rekabetçi ürünler üzerinde üstünlük kazanması

ii. Ürün pazarının istikrarlı olup olmayacağı ya da pazarda şiddetli oynaklık olasılığı var mı

iii. Yurtdışındaki üreticilerin rekabet olasılığı var mı?

iv. Piyasadaki mevcut alternatiflerin ve bunların fiyatlarının yanı sıra, tüketicilerin bu fiyat değişkenliğine duyarlılığı ile ilgili detaylar

v. Ürün için yeni bir üretim teknolojisinin piyasada olup olmadığı, pazarlanabilirlik ve ürünün maliyetini değiştirebilir.

vi. Ürünü üretmek için hammaddelerin ve diğer girdilerin sürekli kullanılabilirliği.

Böylece, yukarıdaki satırlarda elde edilen verilerin akıllıca analizi, bankadaki kredi değerleyicisinin önerilen ürünün potansiyel talep ve arz farkını anlamalarını sağlayacaktır.

Teknik ve Yönetsel Canlılık:

Ürünün talebini ve pazarlanabilirliğini belirledikten sonra, değerlendiricinin projenin teknik uygulanabilirliğini belirlemek için şimdi devam etmesi gerekir. Tüm maliyet tahminleri bu teknik analizden kaynaklanmaktadır ve projenin finansal ve ekonomik fizibilitesini incelemenin temelini oluşturmaktadır.

İyi kurulmuş bir ürün olması durumunda, standart üretim süreçleri piyasada mevcuttur. Değerleme uzmanı, söz konusu üretim sürecine zaten aşina olabilir ve gerekirse üretim süreci hakkında ilk elden bilgi sahibi olmak için bu tür fabrikalardan birini veya ikisini ziyaret edebilir.

Önerilen üretim sürecinin tamamen yeni olması ve kanıtlanmış bir sicile sahip olmaması durumunda, bankalar ayrıntılı bir teknik fizibilite çalışması yapmalıdır. Bir projenin destekleyicilerinin yönetsel yeterliliğinin değerlendirilmesi, tüm projenin başarısı destekleyicilerin yeteneğine bağlı olduğu için çok önemlidir.

Yönetsel yeterlilik, teknik yeterliliği içerir, ancak destekleyicilerin, eldeki projeyle ilgili olarak teknik yeterliliğe sahip olmaları gerekli değildir. Projenin teknik yönleriyle ilgilenebilecek uygun teknik kadroyu sıraya koymaları yeterli olacaktır. Çoğu zaman, destekleyicilerin işlerini yönetmek için profesyonel yöneticiler kullandıkları bulunmuştur. Bu gibi durumlarda, yöneticilerin tecrübeleri ve nitelikleri dikkate alınmalıdır.

Finansal Değerlendirme:

Finansal değerlendirme, bir projenin maliyetini ve karlılığını değerlendirmek anlamına gelir. Projenin ilk uygulanabilirliğini belirledikten sonra, bankacının aklındaki soru, önerilen projenin finansal olarak uygulanabilir olup olmadığıdır. Bu sorunun cevabını almak için, projenin tüm ömrünü kapsayan bir işletme planı hazırlanır.

Gerçekte, en fazla 4 ila 5 yıl boyunca anlamlı bir çalışma planının hazırlanabileceği ve bundan sonra, beş yıl sonra, 5 yıl sonra elde edilebilecek olan çalışma ortamını öngörmek mümkün olmadığından, basit bir şekilde tekrarlandığı görülmektedir. . Olumsuzluk her zaman iyidir, ancak finansal olarak uygulanabilir tüm projelerin her zaman banka tarafından karşılanamayacağı unutulmamalıdır.

Yapısal ve Altyapısal Yönler:

Yasal Formaliteler:

Çoğu ülkede, sanayi veya iş birimlerinin uygun hükümet departmanlarından ve yetkililerinden birden fazla izin veya lisans alması gerekir. Bankadaki değer biçen kişi, projeye mali yardımını uzatmadan önce gerekli tüm yasal formalitelere uyulduğunu kontrol etmelidir. Aksi halde, proje yarı yolda kaldığında, aniden devlet yetkilileri projeye müdahale edip durdurabilir ve bankanın ilerlemesinin batmasına neden olabilir.

Borçlanma birimi, herhangi bir işbirliği anlaşmasına ya da yabancı bir işbirlikçi ile bağlantı düzenlemesine girmişse, banka, işbirliği anlaşmasını yakından incelemeli ve devletten ya da diğer makamlardan gerekli izinlerin alınmasını sağlamalıdır.

Yer:

Önerilen projenin yeri, projenin uygulanabilirliğini sağlamada hayati bir rol oynar.

Aşağıdaki konumlarla ilgili faktörler, bir projeyi değerlendirirken bankacının göz önünde bulundurmalıdır:

ben. Hem hammadde hem de bitmiş ürün taşımacılığı

ii. Göreceli kirlilik kontrol makamlarından çevre temizliği

iii. Yerin topografyası

iv. Enerji gereksinimleri ve kullanılabilirliği

v. Kalifiye ve vasıfsız işçi ihtiyacı ve bulunabilirliği

vi. Atık bertarafı

vii. Su ihtiyacı ve bulunabilirliği

viii. Yerleşim yerlerine yakınlık ve israftan kaynaklanan sağlık tehlikeleri

ix. Devlet yasaları, yönetmelikler ve yerel vergiler

x. Gelecekteki genişleme planları ve bitişik arazinin mevcudiyeti

Tesis ve Makine:

Herhangi bir tesis ve makineyi satın almak veya tasarlamak, ilgili üretim sürecine bağlı olacaktır. Standart makinelerin tam olarak satın alınması durumunda, bankacının üretim kapasitesi, satın alma süresi için süre vb. Sonuçlara varmak için çalışabileceği tanınmış tedarikçilerden teknik şartnamelerin ayrıntıları elde edilebilir. plan ve finansal harcama.

Üretim sürecinin yeni olması ve gerekli tesis ve makinelerin benzersiz bir şekilde tasarlanması durumunda, değerleme yapan kişi, makine tedarikçilerinden göreceli teklifleri istemeli ve gerekirse bankanın yetkili bir danışman tarafından onaylanmasını sağlamalıdır. Ayrıca bankacının imalatçının fabrikasını denetlemesi ve tedarikçinin teknik kabiliyetini ve mali gücünü incelemesi önerilir.

Yeni veya genişleme projeleri için, projenin maliyeti ve bunun finansmanı için araçlar kullanılmalıdır:

Projenin Maliyeti:

Aşağıdakilerden dolayı fon harcaması:

1. Arazi ve saha geliştirme

2. Binalar

3. Tesis ve makineler

4. Mühendislik ve danışmanlık ücretleri

5. Çeşitli sabit varlıklar

6. Ön ve ameliyat öncesi giderler

7. Şarta bağlı durumlar ve

8. İşletme Sermayesi Marjı

Projeyi Finanse Etme Araçları:

1. Adi hisse senedi / imtiyazlı pay ihracı

2. Teminatlı borç ihracı

3. Dönüştürülebilir borç ve tahvil ihracı

4. Finansal kurum ve bankalardan vadeli krediler

5. Fatura Reeskontu Programı kapsamındakiler dahil olmak üzere, ekipman tedarikçilerinden ertelenmiş krediler

6. Sermaye desteği veya kalkınma kredileri / satış vergisi kredileri

7. Teminatsız krediler ve mevduatlar ve

8. İç tahakkuklar ve mevcut teşebbüsler için kârın geri çekilmesi.

Organizatörlerin Katkıları:

Yukarıda listelenen çeşitli kaynaklar genel olarak iki kategoriye ayrılabilir - öz sermaye ve borç alınan sermaye. Bu iki fon kategorisi arasındaki oran, projenin niteliğine, büyüklüğüne, konumuna, destekleyicilerin arka planına ve beklenen kârlılığına bağlı olarak şirketten şirkete büyük ölçüde değişmektedir. Genel olarak, destekçilerden, işletme sermayesi için bir marj içeren projenin maliyetinin en az% 20'sine katkıda bulunmaları beklenir.

Tam Finansal Kravat:

Projenin değerlendirmesini tamamlamadan önce, bankacının, destekleyicilerin projenin toplam maliyeti için tam bağlantı düzenlemeleri yapabilmelerini sağlaması zorunludur. Bazen, destekçiler bankaya, proje için gereken toplam orta ve uzun vadeli finansmanın bir kısmı için vadeli kredi için yaklaşır ve projenin uygulanması sırasında kalan miktarı organize etmeyi taahhüt eder.

Proje sahibinin, projenin toplam maliyetine fon sağlama konusundaki başarısızlığı, projenin uygulanmasının tamamen ertelenmesine yol açabileceğinden, projenin uygulanmasını geciktirebileceğinden, toplam finansal ihtiyacın bir kısmının verilmesi tavsiye edilmez. Bu nedenle, bankanın proje maliyetini tamamlamadan önce verdiği ve verdiği herhangi bir vadeli kredi, onları tehlikeye sokabilir ve verilen kredinin kötü bir krediye dönüşmesi muhtemeldir. Bankalar, toplam proje maliyetinin bir parçası olan kredisini ödemeden önce toplam proje maliyetinin birleştirilmesinde ısrar etmelidir.

Zaman ve Maliyet Aşımı:

Sık sık değil, projenin uygulanmasında finansal maliyeti önemli ölçüde artıran zaman aşımına uğradığı görülmektedir. Eksper, gelecekte böyle bir durumu karşılamak için yapılan acil durum düzenlemesi konusunda destekçilerden tespit etmelidir.

Yukarıda tartışılan konuları analiz ettikten sonra bankacının, projenin güvenilirliği konusunda bir sonuca varması gerekir. Finansman teklifiyle devam etme kararı verilirse, yukarıdaki tüm detayları veren resmi bir teklif hazırlanır ve onay için kredi yaptırım makamına sunulur.

Birçok bankada, kredi teklifini risk açılarından değerlendirmek için bir Kredi Riski Değerlendirme Komitesi kurulur ve teklif söz konusu komite tarafından onaylandıktan sonra, yaptırım makamına sunulur. Yaptırım makamı, yaptırımlarını teklifine ilişkin görüş ve hükümleri ile birlikte kaydeder. Teklif onaylandıktan sonra, ödeme yetkilisi, ödeme öncesinde teklifte belirtilen tüm menkul kıymetleri ve gerekli belgeleri almak zorundadır.