Finansal Tahmini: Kapsamlı bir Finansal Tahmini Sisteminin Bileşenleri
Kapsamlı bir finansal tahmin sisteminin temel bileşenlerinden bazıları şunlardır: 1. Öngörülen Gelir tablosu 2. Nakit bütçesi 3. Tahmini Bilanço 4. Tahmini kaynaklar ve fon beyanı kullanımları.
Finansal tahmin gelecekteki finansal performansın, koşulun, akışların ve gereksinimlerin öngörülmesi ile ilgilidir.
Firmanın çeşitli politika ve işlemlerin finansal fizibilitesini protesto etmesini sağlar, borç verenlerin firmanın yönetimindeki güvenini artırarak fon yaratmalarını kolaylaştırır, kontrolün temelini oluşturur ve kaynakların kullanımını geliştirir.
Ana Bileşenler:
1) Tahmini gelir tablosu
2) Nakit bütçesi
3) Tahmini bilanço ve
4) Tahmini kaynaklar ve fon beyannamesi.
Bu bileşenler ve ana parçaları arasındaki karşılıklı ilişki, aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
1. Tahmini Gelir Tablosu:
Kâr planı veya işletme bütçesi olarak da adlandırılan öngörülen gelir tablosu, bütçe dönemi için beklenen gelir ve giderleri, genellikle bir yıl ve faaliyetlerin net finansal sonuçlarını gösterir.
Firmanın kar planı çeşitli bütçelere, Satış bütçesine, üretim bütçesine, malzeme ve satın alma bütçesine, işgücü maliyeti bütçesine, genel üretim bütçesine ve imalat dışı maliyetler için bütçeye dayanmaktadır.
2. Nakit bütçesi:
Nakit bütçesi, gelecekte beklenen nakit giriş ve çıkışlarını yansıtmaktadır. Nakit girişinin başlıca kaynakları şunlardır: Nakit satışlar, alacak hesaplarının tahsil edilmesi, varlıkların elden çıkarılması, kısa vadeli borçlanma, uzun vadeli borç ve özsermaye.
Önemli nakit çıkışları şunlarla ilgilidir: Nakit alımları, ödenecek hesapların ödenmesi, ücretler, maaşlar, kira, faiz, vergiler, temettüler, sermaye harcamaları ve borçların ve borçların geri ödenmesi. Nakit bütçesi amortisman gibi nakit dışı gider kalemlerini içermemelidir.
Nakit bütçesindeki öngörülen fazlalıklar / açıklar yatırım için (firmanın korumak istediği hedef nakit bakiyesinin ötesinde bir artı olduğu) ve finansman için (öngörülen nakit bakiyesi hedef nakit bakiyesinin altına düştüğünde) temel oluşturur.
3. Tahmini Bilanço:
Tahmini bilanço, dönem sonunda tahmini varlıkları, borçları ve özkaynakları gösterir. Hazırlanması için gereken girdiler ilk bilanço, kar planı, sermaye harcaması bütçesi, nakit bütçesi ve yatırım ve finansman planıdır.
4. Tahmini kaynaklar ve fon beyannamesi:
Yansıtılan kaynaklar ve fon kullanımları beyanı, planlama döneminde fon kaynaklarını ve fon kullanımlarını gösterir (fonlar genellikle işletme sermayesi olarak tanımlanır). Hazırlanması için gereken girdiler, ilk bilanço, öngörülen bilanço ve öngörülen gelir tablosudur.
Tahmini fon kaynakları:
i) İşlemler (vergi öncesi kar artı amortisman),
ii) ek sermaye ihracı
iii) sabit varlıklardaki düşüş ve
iv) uzun vadeli borçlarda artış.
Fonların öngörülen kullanım alanları:
i) vergi ödemesi,
ii) temettü ödemesi,
iii) uzun vadeli borçlarda azalma
iv) sabit varlıklardaki brüt artış ve
v) işletme sermayesinde net değişim.
Finansal projeksiyon mekaniği:
Finansal projeksiyon hazırlama mekaniği aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
İllüstrasyon:
H Ltd.'nin bilançosu ve gelir tablosu, 2000 yılı için aşağıdaki gibidir.
2001 yılı için öngörülen işlemler hakkında aşağıdaki bilgiler mevcuttur:
1. 2001 yılı için öngörülen satışlar Rs'dir. 1200. Bu Rs dışında. 2001 yılı boyunca 1.000 kişi tahsil edilecektir. 200 ertesi yıl toplanacak. Ayrıca, 2001 yılı boyunca firma Rs alacaktır. 2000 yılı sonunda ödenmemiş alacaklar nedeniyle 160.
2. Firma, Rs değerinde hammadde satın almayı planlıyor. 600. Satın alımlar için ödeme. Yıl boyunca 500 Rs dengesi için ödeme yapılacaktır. Ertesi yıl 100 yapılacak. Rs ödenecek hesaplar. 2000 yılı sonunda 80, 2001 yılında ödenecektir.
3. Rs değerinde hammadde. 2001 yılında üretimde 500 kullanılacaktır. 2001 yılının sonunda, başlangıçta olduğu gibi, firma yalnızca hammadde envanterine sahip olacak ve mamul stokları bulunmayacak.
4. Ücretler ve satışlar öncesinde 2001 yılı Rs olacaktır. 300. Bu, yıl boyunca tam olarak ödenecektir.
5. 2001 yılındaki amortisman bedeli Rs olacaktır. 50.
6. 2001 yılı içindeki diğer giderler Rs olacaktır. 125.
7. 2001 yılı için faiz giderlerinin Rs olması beklenmektedir. 25.
8. 2001 yılı vergi oranı yüzde 50 olacaktır. 2001 yılı geliri için vergi borcunun yüzde 75'i yıl içinde ödenecek; bakiye ertesi yıl ödenecek. Tahakkuk eden tahakkuk eden vergi. 2000 yılı sonunda 20, 2001 yılında ödenecek.
9. Rs yatırımı. 100, 2001 yılının sonuna doğru yapılacaktır. Bu, kısmen R'lerin bir borç verme sorunu ile desteklenecektir. 60.
10. Şirket, kısa vadeli borçlanmasını, gelecek yılın sonuna kadar mevcut seviyede tutmayı planlamaktadır. Yılın sonlarına doğru kısa vadeli banka borçlanmaları, Rs'nin kapanış nakit bakiyesini sağlamak için yükseltilecek / indirilecektir. 50'ye ulaşıldı.
11. Gelecek yıl için temettü ödemesi yapılmayacaktır.
Yukarıdaki bilgilerden aşağıdaki ifadeleri hazırlayın:
i) Tahmini gelir tablosu
ii) Nakit bütçesi
iii) Tahmini bilanço
iv) Tahmini kaynaklar ve fon beyannamesi kullanımı.
