Vadeli Kredi Türleri: Kısa Vadeli ve Uzun Vadeli Krediler

Basitçe ifade etmek gerekirse, belirli bir süre için alınan kredilere 'vadeli krediler' denir.

Döneme bağlı olarak, krediler geniş olarak iki türe ayrılır:

1. Kısa Vadeli Krediler ve

2. Uzun Vadeli Krediler.

Uzun vadeli krediler için 'Vadeli Krediler' terimi kullanılmaktadır. Bu nedenle, yalnızca uzun vadeli kredileri ayrıntılı olarak tartışalım.

Uzun Vadeli Krediler:

Bunlar 5 ila 10 veya 15 yıl arasında değişen oldukça uzun bir süre için kullanılan kredilerdir.

Aşağıdakileri içeren sabit varlıkları elde etmek için işletme / şirketin finansal gereksinimlerini karşılamak için uzun vadeli krediler yükseltilir:

(i) Arazi ve saha geliştirme

(ii) Bina ve inşaat işleri

(İii) Tesis ve makineler

(İv) Kurulum giderleri

(v) Araçlar, mobilya ve demirbaşlar, büro ekipmanları vb. içeren çeşitli sabit varlıklar.

Geri alanlarda yerleştirilecek birimler olması durumunda, çeşitli sabit maliyetlerin bir diğer unsuru, yollar, demiryolu kenarları, su temini, elektrik bağlantısı vb. Altyapı tesislerinde yapılacak harcamaları, vadeli krediler veya uzun vadeli Mevcut ekipmanın yerini alarak veya ekleyerek üretken kapasitenin artması için kredi de gerekir.

Vadeli Kredilerin Kaynakları:

Aşağıdakiler, vadeli kredi yaratma kaynaklarıdır.

1. Hisse ihracı

2. Borçlar İhracı

3. Finansal Kurumlardan Krediler

4. Ticari Bankalardan Krediler

5. Kamu Mevduatı

6. Kârın Elde Edilmesi.

İşletmelerin uzun vadeli (uzun) finans / kredi sağlamak için kabul ettikleri çeşitli kaynaklar için Şekil 17.3'e bakınız.

Bunlar aşağıdaki sayfalarda açıklanmıştır:

Paylar:

Pay, bir şirketin toplam sermayesinin bölündüğü birimdir. 1956 Şirketler Kanunu'nun 85. Maddesi uyarınca, halka açık bir limited şirket aşağıdaki iki hisse tipini düzenleyebilir:

(1) Tercih Payları ve

(2) Hisse Senedi Payları.

Tercih Edilen Paylar:

Bunlar, temettü bazında hisse senetleri üzerinde imtiyazlı bir hakka sahip olan hisselerdir. Ayrıca, tahsilât veya sermayenin geri ödenmesi sırasındaki sermayenin ödenmesine atıfta bulunmak suretiyle imtiyazlı hisse senetleri üzerinde tercihli bir hak taşır. İmtiyazlı paylar, kümülatif ve kümülatif olmayan, itfa edilebilir ve iade edilemez, iştirakçi ve iştirak edilemez ve dönüştürülemez ve dönüştürülemez gibi çeşitli türlerde olabilir.

Hisse Senedi Payları:

Tercih edilen pay olmayan paylar özkaynak paylarıdır. Başka bir deyişle, özkaynak payları, imtiyazlı payların ödenmesinden sonra temettü ve sermayeye hak kazanır. Hisse türlerine göre, iki tür sermaye vardır:

(i) Tercih Edilen Sermaye

(ii) Öz Sermaye.

Hisse İhracı Prosedürü:

Hisselerin ihracına ilişkin prosedür aşağıdaki gibidir:

1. Prospektüs Sorunu:

Öncelikle, muhtemel yatırımcılara gerekli ve ilgili bilgileri vermek için şirket izahname adını verir. Ayrıca, hisse miktarının nasıl toplanacağı hakkında da bilgi içerir.

2. Başvuruların Alınması:

Şirket, provizyonuna cevap olarak tarifeli bir banka aracılığıyla başvuru almaktadır.

3. Payların Dağıtılması:

Abonelik sona erdikten ve 'minimum abonelik alındıktan sonra, paylar izahname verildikten sonraki 120 gün içinde başvuranlara tahsis edilir. Asgari abonelik alınmadığı takdirde, şirket payların tahsis edilmesine devam edemez, ancak başvuru parasının, izahname verildikten sonraki 130 gün içinde başvuru sahibine iade edilmesi gerekir.

Borç senetleri:

Borç ihracı, kamudan vadeli kredilerin artırılmasının bir başka yöntemidir. Borçlanma, bir şirketin bir kişiye veya kişilere borç verdiğini gösteren bir araçtır.

Hindistan Şirketler Yasası'nın 1956 tarihli 2. Bölümü (12), aşağıdaki gibi bir borçluyu tanımlamaktadır:

“Borçlanma, borsa hisse senetlerini, tahvilleri ve şirketin varlıkları üzerinde bir yük teşkil etmekte olsun olmasın, diğer herhangi bir menkul kıymeti içerir.” Bir şirket, çeşitli borçlar verebilir. itfa edilebilir ve iade edilemez, tescilli ve hamil, teminatlı ve teminatsız ve dönüştürülebilir ve dönüştürülemez borçlar. Borç ihracı prosedürü, az veya çok, hisse ihracı ile aynıdır.

Hisse Senetleri ve Borçlar Arasındaki Fark:

Hisse senetleri ve borç senetleri arasındaki ana ayrım noktaları aşağıdaki gibidir:

1. Temsil:

Bir hisse sermayenin bir kısmını temsil ederken, bir borçlanma bir şirketin borcunun bir kısmını temsil eder.

2. Durum:

Bir hissedar şirkete üye olmakla birlikte, bir borç sahibi şirketin alacaklısıdır.

3. Dönüş:

Hissedarlara temettü, bir borç sahibine faiz ödenir.

4. Kontrol Hakkı:

Hissedarların şirketin çalışmasını kontrol etme hakkı varken borçluların böyle bir hakkı yoktur.

5. Geri Ödeme:

Borçlar normalde belirli bir süre için geri ödenir. Ancak, böyle bir geri ödeme mümkün değildir hisse durumudur.

6. Satın Alma:

Bir şirket kendi hisselerini piyasadan satın alamaz, ancak kendi borçlarını satın alabilir ve iptal edebilir.

7. Geri Ödeme Emri:

Tasfiyede borç sahipleri, ödemede öncelik kazanır, ancak tüm talepler tamamen yerine getirildikten sonra en son ödeme yapan hissedarlardır.

Kısa Vadeli Finansman Kaynakları:

Kısa vadeli finansman bir yıla kadar bir süre için elde edilir. Bunlar günlük iş gereksinimlerini karşılamak için gereklidir. Başka bir deyişle, işletmenin işletme sermayesi gereksinimlerini karşılamak için kısa vadeli finansman elde edilmektedir.

Kısa vadeli finansman kaynakları sadece aşağıdakileri içerebilir ancak bunlarla sınırlı değildir:

1. Ticari Bankalardan Krediler

2. Kamu Mevduatı

3. Ticaret Kredisi

4. Faktoring

5. Borsa İndirimi

6. Banka Kredili Mevduat ve Nakit Kredi

7. Müşterilerden Gelen Gelişmeler

8. Tahakkuk Hesapları.

Bunlar ayrıca aşağıdaki Şekil 17.4'te gösterilmektedir: