Vadeli Borsa Sözleşmeleri ve İptali

Bu yazımızda vadeli döviz sözleşmeleri ve iptali hakkında tartışacağız.

Vadeli Borsa Sözleşmeleri:

Uluslararası pazardaki döviz kurları sürekli dalgalanıyor ve çoğunlukla piyasa dalgalı. Dalgalanmalar ihracatçılar ve ithalatçılar için kur riski unsuru getirmektedir. İhracatçı, malları tam olarak ne zaman gönderebileceğini ve ödemeyi yurtdışındaki alıcıdan temin etmek için bankaya teslim edeceğini bilmiyor.

Bugünün yerel para biriminde mal bedelini artırıyor ve satışın iki ila üç ay sonra gelebilecek olan gelecekteki bir tarihte gerçekleşeceğini fark edecek ve satış gelirlerini dönüştürmek için döviz kurlarının ne olacağını bilmiyor yerli para biriminde yabancı para cinsinden. Oranlar ters ise, ihracatçı nihayetinde malların nakliyesi için harcadığı miktardan daha düşük bir miktar iç para birimi alacaktır.

Bu ihracatçı için zarar verecektir. Benzer şekilde, ithalatçı, denizaşırı tedarikçiye, belirli bir ürünün döviz cinsinden ifade edilen bir fiyata tedarik edilmesi için bir sipariş vermiştir. İthal edilen malların fiyatını döviz ile iç para birimi arasındaki mevcut döviz kuru üzerinden hesaplamıştır. Malın gerçek varış tarihi kesin değildir ve hatta iki ila üç ay sürebilir.

Gönderi geldiğinde ve göreli belgeler onun tarafından alındığında, döviz kuru ters olabilir ve malın nihai fiyatı önemli ölçüde artabilir. İthalatçı, iç piyasadaki malların daha yüksek fiyata satılmasını zorlaştıracak ve hatta zarar görebilecek.

Yukarıda açıklanan güçlüklerin üstesinden gelmek amacıyla, bankalar, ithalatçı ve ihracatçının, bankalarıyla vadeli döviz sözleşmeleri yaparak döviz kuru riskini karşılayabilecekleri döviz sözleşmeleri için bir ürün ortaya koymuşlardır. Sözleşmeye göre, ithalatçı veya ihracatçı, belirli bir gelecek tarihte veya gelecek bir dönemde, belirli bir miktarda döviz kurunu kararlaştırılmış bir oranda teslim etmeyi veya satın almayı bankayla kabul eder. Bu vadeli döviz sözleşmesi ile satıcı, olumsuz döviz kuru hareketine karşı korunma sağlayabilir.

Sabit Tarih Sözleşmesi:

Döviz sabit bir tarihte teslim edilecek ise sabit tarih sözleşmesi olarak bilinir.

Seçenek İletme Sözleşmesi:

Dövizlerin gelecekte belirli bir süre içerisinde teslim edilebildiği durumlarda opsiyon sözleşmesi olarak bilinir. Bu tür sözleşmeler, tüccar tarafından döviz teslim tarihi ile ilgili olarak seçeneklerin kullanılmasını sağlar. Opsiyonel döviz alım sözleşmesine girerken, döviz teslimatı / teslimatı için seçenek kullanma ilk ve son tarihi her zaman sabittir. Açıkçası, tüccar opsiyonunu opsiyonun ilk ve son tarihi arasındaki herhangi bir tarihte kullanabilir.

Tüccar, ileriye dönük sözleşmeden faydalanmak için bankaya belirli bir miktar fiyat ödemek zorundadır.

Vadeli İşlem Sözleşmesinin İptali :

Müşteriden talimat gelmediğinde, vadesi geçen sözleşmeler vade tarihinden itibaren 15. günde otomatik olarak iptal edilir. 15. günün tatil olması durumunda, sözleşme bir sonraki iş günü iptal edilir. Değişim farkı ve varsa diğer masraflar müşteriden kendisine tavsiye edilerek geri kazanılır. Bununla birlikte, müşteri, eğer varsa, uygun kur farkına sahip değildir.