En İyi Kısa Vadeli Borç Türleri

Bu makale ilk dört kısa vadeli borç türüne ışık tutmaktadır. Türleri: 1. Ticari Bankalar 2. Kredi Malzemeleri 3. Ticari Kağıt 4. Kısa Vadeli Mevduat.

Tip # 1. Ticari Bankalar:

Ticari Bankalar en büyük kısa vadeli finansman kaynağıdır. Borçlanmalar, ağırlıklı olarak işletme sermayesi gereksinimlerini karşılamak için Borçlulara, kredi satışları, hammadde, WIP ve normal üretim sürecinde / işlerinde ihtiyaç duyulan mamul malları, kredi alımları için azaltılmış olan 'kredi' tarafından azaltıldığı gibi kilitli kaldıklarından; .

Böylece işletme sermayesi, cari borçlar üzerindeki cari varlıklar fazlalığı ile temsil edilir, ayrıntılı proje raporu FI tarafından değerlendirildiğinde ve onaylandığında, kabul eden bankacı ile aynı zamanda bir düzenleme yapılır (FI yaptırımının etkisi altında) proje kredisi) işletme sermayesi için gerekli fonu sağlamak.

Bütün sabit varlıklar, krediyi sağlayan FI ile ipotek altına alınmakta ve dolayısıyla banka, mevcut varlıkları bankanın lehine varsayım yapan işletme sermayesi için kredi sağlamaktadır ve bu gibi masraflar Şirketler Sicil Memuru'na sunulmaktadır.

Mevcut ihtiyaçların maliyetinin / değerinin% 100'ünün, eğer ihtiyaç duyulursa, piyasada satarak elde edilmesinin muhtemel olmadığı için, öngörülen kural, mevcut varlıkların toplamının% 75'ini, toplamın% 100'ünden daha azını finanse etmektir. cari borçlar.

Proje organizasyonu, her ay cari varlıkların ve bankanın ayrıntılarını içeren hesapların iadesini sağlamaktır (bu tür borç vermede kullanılan büyük miktarda para dikkate alındığında), temsilcisini proje kuruluşunda icracı olmayan yönetici olarak görevlendirir.

Mevcut varlıkların% 25'i bakiyesi, toplam 'proje maliyeti' nin bir parçası olarak kabul edilen 'marj parası' olarak adlandırılır ve bunu takiben, proje raporunda ayrıca incelenen “marj parası” ayrıntılı bir şekilde hesaplanır. FI, proje için kredi yardımı süresini kabul ediyor.

Banka ile müzakere sırasında gereksinimler tahmin edilir ve ardından aşağıdaki bileşenlerin üst sınırı ile belirtilir:

1. Nakit gereksinimi;

2. Kredi olanaklarının mektubu;

3. Garanti tesisleri.

Tip # 2. Kredi Malzemeleri:

Kredi arzları da kısa vadeli bir finansman kaynağıdır. Proje organizasyonunun kredibilitesine bağlı olarak, tedarikçiler gerekli malzemeleri organizasyona iletirler. Kredi şartları 30 gün ile 90 gün arasında değişmektedir ve sarf malzemeleri ham maddeleri ve diğer sarf malzemelerini içermektedir.

Bu tür tedarikçilerin bir kısmı, banka tarafından kararlaştırılan kredi döneminde sona ermesi üzerine proje faturalarından ödemelerin yapıldığını belirten banka faturaları üzerinden fatura pazarlama ödemeleri gerçekleştiren Bill Marketing Scheme kapsamında bankalardan kredi teminatı ödemeleri düzenlemektedir.

Tip # 3. Ticari Kağıt:

Ticari rapor, borçlanma şirketleri tarafından verilen teminatsız bir senet şeklinde kısa vadeli bir finansman kaynağıdır. Ticari kağıdın adı Rs'nin katlarıdır. 5 lakh ve asgari miktarda Rs (bireysel olarak) borçlanma. 25 lah. Vade süresi 90 gün ve 180 gün arasındadır.

Temel avantaj, yatırımcının kısa vadeli fon fazlası ile borçlu tarafından kısa vadeli fon gereksinimi ile eşleştirilmesidir (borsada hisseleri borsada kote edilmiş ve asgari kredi notuna sahip, köklü bir kuruluş olmalıdır). onaylı bir kredi derecelendirme kuruluşundan.

Yoğun sezon kredisi politikasını izleyen bir coşkunun ardından, Ticari Kağıt (CP) pazarındaki faaliyetler gelecekteki arama parası oranlarına ilişkin belirsizlik hissi dahil nedenlerden dolayı kötüleşti. Geçmişte oranlar yüksek olsa da, 1997'nin başına doğru% 4 civarında seyrediyorlardı.

Bu düşük oranlar, bankalara, arama parası piyasasından fon ödünç alarak ve bunları CP pazarındaki şirkete yaklaşık yüzde 12 oranında ödünç alarak (1997 başlarında olduğu gibi), tahkim yapma imkânı vermektedir.

Tip # 4. Kısa Vadeli Mevduat:

A. ICD:

Banka arenaları dışında kısa vadeli kurumsal finansman, birlikte işler mevduat (ICD) ile gerçekleştirilmektedir.

Ana özellikler:

1. Borç veren ve borç alan - her ikisi de genellikle borç verenin kısa vadeli fazlalıkları borçlunun kısa vadeli ihtiyacı tarafından etkin bir şekilde yararlı olduğu için itibar sahibi şirketler;

2. Kredinin süresi çoğunlukla 90 gün ila 180 gün arasındadır.

3. İşlem, iki gün içinde bile yapılabilecek çok hızlı bir şekilde gerçekleştirilir;

4. Kullanılan belge, bir talep kredisi (DPN) şeklindedir;

5. Her işlem genellikle önemli miktarda Rs içerir. Rs'ye 50 lakh. 1 crore.

6. Güvenlik, genellikle tarih sonrası çekler (PDC) şeklinde olup, çeklerin sıçraması, Müzakere Araçları Yasası uyarınca cezai bir suç teşkil etmektedir.

B. Kamu Mevduatı:

Teminatsız krediler ve depozitolar, proje organizatörleri, arkadaşlar ve kısa vadeli ve hatta faizsiz olarak proje organizasyonu ile para yatıran yöneticiler de dahil olmak üzere ortakları tarafından alınır. Çoğunlukla sabit vadeli olan Kamu Mevduatı, genellikle Bankacılık Dışı Finansal Şirketler (NBFC) ve Çeşitli Bankacılık Dışı Şirketler tarafından kabul edilmektedir.

Bu mevduatların vade süresi ve faiz ödemeleri ile ilgili planlar değişmektedir. Faiz ödemesi, faiz garantilerinin bir mali yıl için gönderilmesi durumunda aylık, üç aylık, yarım yıllık ve yıllık olabilir. Mevduat ayrıca, faizin aylık oranlarda bile birleştirildiği ve anapara ve birikmiş faizin vade sonunda geri ödendiği kümülatif bir program kapsamında alınmaktadır.

Mevduatın vade süresi normalde şartlar süresine göredir ve şirket vade tarihinden önce bile ödemeleri geri ödeme hakkını saklı tutar.

Bu tür durumlarda, faiz oranı, Ağustos 1995’te olduğu gibi, NBFC (Reserve Bank) Yönergeleri hükümlerine uygun olarak hesaplanacaktır:

1. Altı ayın bitiminden önce - faiz yok

2. Altı ay sonra ancak on iki ay bitmeden önce -% 10 pa

3. On iki ayın bitiminden sonra ancak vade tarihinden önce - taahhüt edilen orandan% 1 daha az

Hindistan Merkez Bankası, daha sonra NBFC'lere sabit mevduat faiz oranlarını sabitleme özgürlüğü verildiğinden, faiz oranına daha önce uygulanan kısıtlamaları gevşetmiştir. Bu gevşeme, halka çok yüksek faiz oranlı mevduat teklifinde bulunmuş ve beş yıllık bir sabit mevduat için yaklaşık yüzde 28'e ulaşmıştır (yıllık olarak birleştirildiğinde).

Bu tür kamu mevduatının diğer bir özelliği de, yatırımcısına, sözleşmedeki oran üzerinden yüzde iki faiz oranıyla mevduatının yüzde 75'ine kadar olan kredi kuruluşuna verilmesidir. Bu nedenle, yüzde 18’de 1.000 Rs tutarında sabit bir depozito Rs kredi tesisi oluşturabilir. Yüzde 750'de 750.

Faiz, tarihli çeklerle ödenir ve emanetçinin seçtiği gibi üç aylık, yarım yıllık veya yıllık olabilir. Rs'ye kadar olan faiz için hiçbir gelir vergisi kesilmez. 2.500 ve Rs'yi aştığında. Herhangi bir yılda 250000 tutarında başvuru sahibi, vergi indirimini kaynağında muaf tutmak için Gelir Vergisi Yönetmeliği'nde belirtilen biçimde başvuruda bulunabilir.

Kamu Mevduatı, esas olarak işletme sermayesi şartlarını yerine getirme fikri ile şirketler tarafından alındığı için, bu tür kamu mevduatı, vade süresi 12 ayı geçmesine rağmen, genellikle kısa vadeli borçlar olarak adlandırılmaktadır.