Uluslararası Finans Kurumu (IFC)

Uluslararası Finans Kurumu (IFC)!

Uluslararası Finans Kurumu (IFC) 1956'da kurulduğunda dünya farklı bir yerdi. Hiç kimse yükselen piyasalardan söz etmedi. Özelleştirme yönünde dünya çapında bir eğilim yoktu, iletişim devrimi yok, küreselleşmiş ekonomi yoktu. Dünya nüfusu bugün olanın yarısından azdı.

Yoksul ülke ekonomileri, gelirlerini yükseltmek ve yaşam standartlarını yükseltmek için gereken insan kaynakları, fiziksel altyapı ve sağlam kurumlardan yoksun olarak, hala gelişme sürecinin çok erken aşamalarındaydı.

Kalkınmanın sorumluluğu neredeyse evrensel olarak kamu sektörüne verildi. Gelişmekte olan ülkelerdeki özel sektör yatırımları küçüktü ve artırılması için fazla bir şey düşünülmedi. Bu ortamda IFC doğdu.

Birkaç yıl boyunca Dünya Bankası yetkilileri, kendilerini tamamlamak için yeni ve farklı bir varlık yaratılmasını desteklemektedir. Banka, II. Dünya Savaşı Sonrası İmar ve Kalkınma Projelerini üye devletlere borç para vererek finanse etmek için kurulmuş ve etkin bir şekilde çalışmaktadır. Ancak ilk yıllarında, bazı kıdemli personel yoksul ülkelerde daha fazla özel sektör yatırımını teşvik etmek için ilgili bir kurum yaratma gereğini görmüştü.

O sırada başlıca uluslararası şirketler ve ticari finansal kurumlar Afrika, Asya, Latin Amerika veya Orta Doğu'da çalışmaya görece ilgi göstermedi. Bu bölgelerdeki girişimcilerin, yurtdışından daha da az para çekmek için 'az sayıda yerli sermaye kaynağı vardı. Bir katalizöre ihtiyaçları vardı.

Banka ve Uluslararası Para Fonu'nun oluşturulmasına yol açan 1944 Bretton Woods Konferansı'nda, bu tür bir destek için ilk önerilerde bulunuldu ve reddedildi.

Bu teklifler, Banka'ya devlet güvencesi olmadan özel şirketlere borç vererek bu hedeflerin bazılarına ulaşma olanağını sağlayacaktır. Daha sonra, 1940'ların sonlarında konsept, Banka Başkanı Eugene R. Black ve Başkan Yardımcısı, eski ABD bankacısı ve General Foods Corporation yöneticisi Robert L. Garner tarafından büyük ölçüde iyileştirildi.

Garner, 15 Kasım 1956'da IFC'nin Guvernörler Kurulu Açılış Toplantısına hitaben özel girişimci rolüne ateşli bir inancıydı, “Ben, insanlar için daha iyi bir yaşam ve daha değerli bir yaşam üretmedeki en dinamik gücün daha değerli olduğuna inanıyordum. hayat, bireyin kendi yeteneklerinin en iyisini elde etmek için kendisi ve ailesi için bir şeyler yaratma, üretme, üretme fırsatının inisiyatifinden gelir. Ve bu, en aydınlanmış ve başarılı iş kaygıları tarafından geliştirilen rekabetçi özel girişim 20. yüzyılın model sisteminin özüdür. Bireyin başardıklarına göre ödül vaat ediyor. Müşterilerini en iyi şekilde karşılarsa, sahiplerinin ve yöneticilerinin çoğunun faydalanacağı konseptine dayanır; çalışanlarının meşru çıkarlarını teşvik ederse; Her bakımdan toplumun iyi bir vatandaşı olarak hareket eder. Kâr, faydalı ve arzu edilen mal ve hizmetleri sağlamaktan geldiği sürece, kar edinme arzusuyla, en saygın ve önemli bir gerekçedir. En iyi hizmetlerin ve en iyi kazancın, beceri ve verimliliğin adil bir şekilde ödüllendirildiği rekabetçi bir sistemden kaynaklandığına inanıyorum. ”

Gainer, asistanı Richard Demuth ve diğerleri ile, doğrudan kendi kaynaklarından özel sektöre borç vermek yerine, Banka'ya bağlı yeni bir özel sektör yatırım kolu oluşturmak için çalıştı.

İlk başta dahili olarak Uluslararası Kalkınma Şirketi olarak adlandırılan bu yeni çok taraflı varlık, hükümetlere ait olacak, ancak bir şirket gibi davranacak ve kamu ve özel sektörlerle eşit derecede rahat bir şekilde etkileşimde bulunacaktı.

Bankanın kamu sektörü projeleri için yaptığı gibi, gelişmekte olan ülkelerdeki özel yatırım tekliflerinin değerlendirilmesinde para ödünç verecek, hisse senetleri pozisyon alacak ve teknik uzmanlık sağlayacaktır. Aynı zamanda, eşit ticari riskler üstlenerek, özel yatırımcılarla birlikte çalışacaktır.

Gelişmekte olan ülkelerde yeni özel yatırımın önündeki en büyük engellerin bir kısmının kaldırılması sürecinde, iş yaratmak, döviz kazancını ve vergi gelirlerini artırmak ve bilgi ve teknolojiyi kuzeyden güneye transfer etmek için gereken yerel sermaye oluşumunu teşvik edecektir.

Fikir, ilk resmi desteğini Nelson Rockefeller başkanlığındaki ABD (ABD) kalkınma politikası danışma kurulunun raporu olan Mart 1951'de aldı. Bu panel, birçok önemli bileşenin kalkınmasına katkıda bulunacak üretken özel işletmelerin büyümesini teşvik ederek, Banka'nın kendi ürününe önemli bir değer katacak bir pakete sahipti.

Garner, böyle bir bileşenin girişimcilik olduğunu, “fırsat görmek ve gerekli kaynakları kullanmak için harekete geçirmek için hayal gücünün zor kombinasyonunun” olduğunu söyledi. Bir diğeri, potansiyel olarak karşılığında önemli riskler almaya istekli özel yatırımcılardan yeni kişi halkının seferber edilmesiydi. büyük ödüller.

Diğerleri arasında iş yaratma, yeni işgücü becerileri, yönetim kapasitesi ve teknolojik gelişmeler yer aldı. Bu süreçte gelişmekte olan ülkelerdeki işletme sahipleri “makineleri, işgücünü ve sermayeyi dinamik bir kaygıya dönüştürerek, pazarın kabul edeceği kalitede rekabetçi maliyette mal üretecekler”.

Garner konsepti aktif olarak pazarladı. 1952’de yapılan cumhurbaşkanlığı seçimlerinden sonra, Amerika Birleşik Devletleri fikre olan desteğini azalttı ve sonunda iki yıl sonra IFC’yi özsermaye yatırımı yetkisi olmayan bir işe başlamaya bırakacak şekilde değiştirdi. Daha sonra başka ülkeler geldi ve 1955'te Banka tarafından resmi Anlaşma Kanunu hazırlandı.

IFC'nin Ana Sözleşmesi:

IFC Ana Sözleşmesi, 20 Temmuz 1956'da, IFC'nin sermayesine en az 75 milyon dolarlık abone sayısı en az 30 üye ülkenin elde edildiğinde yürürlüğe girdi. İlk toplam izin verilen sermaye 100 milyon dolardı.

20 Temmuz 1956 itibariyle ilk otuz bir üye ülke vardı: İzlanda, Kanada, Ekvador, Amerika Birleşik Devletleri, Mısır, Avustralya, Meksika, Kosta Rika, Etiyopya, Peru, Dominik Cumhuriyeti, İngiltere, Panama, Seylan, Haiti, Guatemala, Nikaragua, Bolivya, Honduras, Hindistan, El Salvador, Pakistan, Ürdün, İsveç, Norveç, Japonya, Danimarka, Finlandiya, Kolombiya, Almanya ve Fransa. Bu tarihte sermaye abonelikleri 78, 366, 000 $ olarak gerçekleşmiştir.

IFC'nin Ana Sözleşmesinde üç kritik ilke yer almaktadır. Kurucular, IFC'nin yatırımlarının tüm ticari risklerini alarak, hiçbir devlet garantisi almadığını ve faaliyetlerinden kar elde ettiğini; dürüst bir broker olmak, devletlerin sahip olduğu bir şirket olarak benzersiz yeteneklerini kullanarak “yatırım fırsatlarını, yerli ve özel sermayeyi ve deneyimli yönetimi bir araya getirmek” için ve sadece “yeterli özel sermayenin bulunmadığı projelere yatırım yaparak, katalitik bir rol oynamak”. makul şartlarda.

IFC Başlatıldı:

Robert L. Garner, 24 Temmuz 1956'da Yönetim Kurulu tarafından IFC Başkanlığına atandı. Dünya Bankası Başkanı olmadan da IFC Başkanlığı görevinde bulunan tek kişi olma özelliğini taşıyor. Garner'ın haleflerinin hepsine "Genel Müdür Yardımcısı" adı verildi ve Banka Başkanı da IFC Başkanı oldu.

Garner, ertesi gün IFC’nin açılış basın toplantısını, ana hedef olarak özel teşebbüsün tanıtımını yapan IFC’nin ilk hükümetlerarası organizasyon olduğunu söyleyerek başladı. Özel teşebbüsün ekonomik gelişme için en etkili ve dinamik güç olduğuna inanıyordu.

IFC sadece azgelişmişlerin yanı sıra sanayi ülkelerine de fayda sağlayacaktır. Gelişmiş ülkelerde kurulu şirketler adına yurtdışı yatırım ve genişlemeye ilgi artmıştır.

Özel girişim, özgür dünyanın sahip olduğu, komünistlerin sahip olmadığı tek silahtı. Gamer, neden birkaç yıl süren hazırlıktan sonra bu yeni organizasyonun kurulmasını memnuniyetle karşıladığını söyledi.

Üye ülkeler:

IFC 181 üye ülkeye sahiptir. IFC'ye katılmak için bir ülke:

ben. Dünya Bankası'na (IBRD) üye olun;

ii. IFC'nin Anlaşma Sözleşmesini imzaladı; ve

iii. Dünya Bankası Grubu Kurumsal Sekreteryasına IFC'nin Ana Sözleşmesinin Kabul Edilmesi Belgesi'ni verdim.

IFC Personeli:

Garner IFC'nin Başkan Yardımcılığına John G. Beevor'u, IFC'nin kurulmasını teşvik etmek için çok şey yapan Richard H. Demuth'u Başkan ve Davidson Sommers'ın Genel Danışmanı olarak atadı.

Beevor, Mart 1956'dan bu yana, Bankacılar Grubu'na katılmak üzere Londra'daki Commonwealth Kalkınma Finans Şirketi Limited Şirketi'nin Genel Müdürü olarak görevinden ayrılmasından bu yana IFC'nin organizasyonu üzerine hazırlık çalışmalarında bulundu.

Demuth, Banka'nın Teknik Yardım ve İrtibat Personeli Müdürü ve Sommers, Banka Genel Danışmanıydı. Hem Demuth hem de Sommers, 1946'dan bu yana Banka ile ilişkilendirildi ve IFC'de hizmet verirken Bankadaki pozisyonlarını sürdürmeye devam edeceklerdi. Sayman, Sekreter, İdare Direktörü ve Bankanın Bilgi Direktörü IFC'de aynı görevlere atandı.

Yönetiminden ayrı olarak, IFC'nin kendi personeli, altı farklı milletten bir asistan ve sekiz operasyon görevlisi ile birlikte bir Mühendislik Danışmanı'nın başında oluşmuştur. IFC'nin kendi idari asistanları da vardı.

İlk Sorular:

IFC, üye ülkelerinin çoğunda muhtemel yatırımlarla ilgili olarak çok sayıda soru ve teklif aldı. Yeni bir uluslararası finansal organizasyon türüyle kaçınılmaz olduğu için, birçok soruşturma, özel işletmelere yatırım için fonlarını kullanmak ve ihracat kredisi taksit satışı, gemi ipoteği ve benzeri işlemleri finanse etmemek amacıyla amaçlarının yanlış anlaşılmasına dayanıyordu. gibi.

Ticari veya tarımsal projeleri içeren diğer araştırmalar, IFC'nin faaliyetlerini daha önceki yıllarda tarımsal ürünlerin işlenmesini ve madenciliğin de dahil olduğu endüstriyel işletme alanına sınırlandırma politikasına bağlı olarak reddedilmiştir.

İlk başta ümit vaat eden bazı yatırım teklifleri, çeşitli tiplerdeki zayıf yönlerin araştırılmasının ardından bunları IFC finansmanı için uygun hale getirmediğini gösterdi. Öte yandan, önemli çalışmaların yapıldığı birkaç teklif çeşitli nedenlerle sponsorlar tarafından ertelendi veya geri çekildi. Bazıları tüm finansmanı kendileri yapmaya karar verdi; bazıları diğer kaynaklardan teminatlı finansman. Finansal şartlar üzerinde anlaşamaması nedeniyle birkaçı geri çekildi.

İlk İşlemler:

20 Haziran 1957'de IFC, Siemens Şirketine 2 milyon dolarlık bir yatırım için anlaşma sağladı Bu yatırım, Almanya'nın Siemens tarafından 8, 5 milyon dolarlık yatırımla birlikte, Brezilya'daki Siemens tesislerini ve tesislerini genişletmek için kullanılacaktı. elektrik ekipmanı, şalt, transformatörler, büyük motorlar ve faydalı ve endüstriyel uygulamalara yönelik aksesuarların ve ayrıca telefon ekipmanlarının imalatı. Bu, Brezilya'da geniş bir elektrikli elektrikli alet Lange üretimi için ilk entegre tesisdi.

13 Ağustos 1957'de IFC, Meksika ve Amerikan hissedarlarına ait bir Meksikalı olan Engranes Industries'de 600.000 $ 'lık bir yatırım için anlaşmaya vardı. Yatırım, otomotiv ve diğer mekanik parçaların imalatına yönelik makine takımlarının, bir dövme dükkanının ve elektrikli bir çelik fırınının eklenmesi dahil olmak üzere, çeşitli sanayi ürünlerinin ve bileşenlerinin üretimi ve satışı için tesis tesislerini ve iş alanını genişletmeye yardımcı olacaktır. .

IFC'nin Vizyonu, Değerleri ve Amacı:

IFC'nin vizyonu, insanların yoksulluktan kurtulma ve yaşamlarını iyileştirme fırsatına sahip olmaları gerektiğidir.

IFC'nin değerleri mükemmellik, bağlılık, bütünlük ve takım çalışmasıdır.

IFC'nin Amacı, insanların yoksulluktan kaçmaları ve yaşamlarını iyileştirmeleri için fırsat yaratmak;

ben. Gelişmekte olan ülkelerde açık ve rekabetçi pazarları teşvik etmek.

ii. Bir boşluk olduğunda şirketleri ve diğer özel sektör ortaklarını desteklemek.

iii. Verimli işler yaratma ve hizmet alanlara temel hizmetler sunma konusunda yardımcı olmak.

Amacına ulaşmak için, IFC aşağıdakiler yoluyla kalkınma etkisi çözümleri sunmaktadır: firma düzeyinde müdahaleler (doğrudan yatırımlar ve danışmanlık hizmetleri); standart ayar; ve çevre çalışmaları sağlayan iş

IFC'nin Paylaşılan Misyonu:

IFC, Dünya Bankası Grubu'nun özel sektör kolu olarak misyonunu paylaşıyor:

Kalıcı sonuçlar için yoksullukla tutku ve profesyonellik ile mücadele etmek. Kamu ve özel sektörde kaynaklar sağlayarak, bilgi paylaşarak, kapasite geliştirerek ve ortaklıklar kurarak insanların kendilerine ve çevrelerine yardım etmelerini sağlamak.

IFC Yönetişimi:

IFC üyesi ülkeler, bir Guvernörler Kurulu ve bir Yönetim Kurulu aracılığıyla, IFC'nin program ve faaliyetlerini yönlendirir. Her ülke bir vali ve bir alternatif atadı.

IFC şirket yetkileri, çoğu yetkiyi 24 yönetim kuruluna devreten Valiler Kuruluna verilmiştir. Önceden getirilen konulardaki oy kullanma gücü, her bir yöneticinin temsil ettiği sermayeye göre ağırlıklandırılır.

Direktörler düzenli olarak Washington DC'deki Dünya Bankası Grubu merkezinde toplanır ve burada yatırım projelerini inceler ve kararlaştırırlar ve IFC yönetimine genel stratejik rehberlik ederler.

Yöneticiler ayrıca, politikaları ve prosedürleri derinlemesine inceleyerek Kurulun gözetim sorumluluklarını yerine getirmesine yardımcı olan bir veya daha fazla daimi komitede görev yapar. Denetim Komitesi finansal ve risk yönetimi, kurumsal yönetim ve gözetim konularında tavsiyelerde bulunur.

Bütçe Komitesi, Banka Grubu operasyonlarının maliyet etkinliği üzerinde önemli bir etkisi olan iş süreçlerini, idari politikaları, standartları ve bütçe konularını dikkate almaktadır.

Kalkınma Etkinliği Komitesi, yoksulluğun azaltılması konusundaki ilerlemenin izlenmesi amacıyla operasyonlara ve politika değerlendirme ve kalkınma etkinliğine odaklanmaktadır. Personel Komitesi, tazminat ve diğer önemli personel politikaları konusunda tavsiyede bulunur. Direktörler ayrıca Yönetişim ve İcra Direktörlerinin İdari Konuları Komitesinde görev yapmaktadır.

Ürünler:

IFC, gelişmekte olan pazarlardaki müşterilerimizin gelişen ihtiyaçlarına sürekli olarak uyum sağlayan dinamik bir organizasyondur. Artık ağırlıklı olarak gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlere proje finansmanı sağlamadaki rolle tanımlanmamaktadır.

Ayrıca:

ben. Gelişmiş finansal ürünler geliştirdi

ii. Danışmanlık hizmeti verme kapasitemizi genişlettik

iii. Kurumsal yönetimimizi, çevresel ve sosyal uzmanlığımızı derinleştirdik.

IFC Finansmanı Hakkında:

IFC, gelişmekte olan ülkelerdeki özel sektör projeleri için çok çeşitli finansal ürünler sunmaktadır.

IFC finansmanına hak kazanabilmek için bir projenin bazı kriterleri karşılaması gerekir. Proje şunları yapmalıdır:

ben. IFC üyesi olan gelişmekte olan bir ülkede bulunmalı;

ii. Özel sektörde olun;

iii. Teknik olarak sağlam olun;

iv. Kârlı olma şansı iyi;

v. Yerel ekonomiden faydalanmak; ve

IFC'nin yanı sıra ev sahibi ülkenin standartlarını da karşılayan çevresel ve sosyal açıdan sağlam olun. IFC doğrudan mikro, küçük ve orta ölçekli işletmelere veya bireysel girişimcilere borç vermez, ancak yatırım müşterilerimizin çoğu küçük işletmelere borç veren finansal aracılardır.

Yatırım teklifi:

Yeni bir girişim kurmak veya mevcut bir girişimi genişletmek isteyen bir şirket veya girişimci, bir yatırım teklifi sunarak doğrudan IFC'ye yaklaşabilir.

Bu ilk temastan ve ön incelemeden sonra IFC, projenin değerlendirilip değerlendirilmeyeceğini belirlemek için ayrıntılı bir fizibilite çalışması veya iş planı talep ederek devam edebilir.

IFC'nin proje / yatırım döngüsü, bir iş fikrinin IFC tarafından finanse edilen bir proje haline geldiği aşamaları göstermektedir.

Hükümet İşbirliği:

Her ne kadar IFC öncelikle özel sektör projelerinin finansmanı olsa da, özel sektör katılımı ve girişimin ticari bazda yürütülmesi koşuluyla, bazı kamu mülkiyeti olan bir şirkete finansman sağlayabilir.

IFC, finansmanı için devlet garantileri kabul etmese de, çalışmaları genellikle gelişmekte olan ülkelerdeki devlet kurumları ile yakın işbirliği gerektirir.

Fiyatlandırma ve Finansman Tavanlar:

Yatırımcıların ve borç verenlerin özel sektörden katılımını sağlamak için, IFC, herhangi bir proje için sağlayacağı toplam özkaynak borcunu ve özkaynak finansmanını sınırlandırmaktadır.

Yeni projeler için maksimum tahmini toplam proje maliyetinin yüzde 25'i veya istisnai olarak küçük projelerdeki yüzde 35'e kadar. Genişleme projeleri için IFC, yatırımlarının proje şirketinin toplam kapitalizasyonunun yüzde 25'ini aşmaması koşuluyla, proje maliyetinin yüzde 50'sine kadar sağlayabilir.

IFC, müşterilerine çok çeşitli finansal ürünler ve hizmetler sunar ve her projenin gereksinimlerini karşılamak için uyarlanmış bir finansman ve öneri karışımı sunabilir. Bununla birlikte, fonlamanın büyük bir kısmı, liderlik ve yönetim sorumluluğunun yanı sıra özel sektör sahiplerine de aittir.

Diğer özel sektör yatırımcıları ve ticari borç verenler gibi, IFC:

ben. Karlı getiri istiyor;

ii. Finans ve hizmetlerini piyasaya uygun fiyatlandırır; ve risklerini ortaklarıyla tamamen paylaşıyor.

Mali Kriz: IFC'nin Cevabı:

Gelişmekte olan pazarlarda özel sektöre yatırım yapan en büyük çok taraflı finansal kuruluş olan IFC, özel işletmelerin küresel finansal ve ekonomik krizlerle başa çıkmasına yardımcı olmak için geniş ve hedefli bir dizi girişimi başlattı.

Bu girişimler için finansmanın önümüzdeki üç yıl içinde 31 milyar ABD dolarından fazla olması beklenirken, IFC fonlarını hükümetler ve diğer uluslararası finans kuruluşları da dahil olmak üzere çeşitli kaynaklardan gelen mobil katkılarla birleştiriyor.

IFC hedefli girişimler şunları içerir:

ben. Mikrofinans Geliştirme Tesisi

ii. Ticaret Finansman Programları

iii. IFC Rekapitalizasyon Fonu

iv. Altyapı Kriz Tesisi

v. IFC Danışmanlık Hizmetleri

vi. Orta ve Doğu Avrupa için Ortak IFC Eylem Planı

IFC'nin kriz yanıtı, müşterilerimizin hem acil hem de öngörülen ihtiyaçlarını karşılar, likiditenin yenilenmesine, finansal altyapının yeniden yapılandırılmasına, sorunlu varlıkların yönetilmesine ve belirli bölgesel zorlukların azaltılmasına yardımcı olmayı amaçlar.

Girişimlerimiz, hükümetlerin ve Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası gibi uluslararası kuruluşların çalışmalarını tamamlamaktadır. Koordineli bir yanıt sağlamak için diğer uluslararası finans kurumları ve kalkınma finans kurumları ile de yakın bir şekilde çalışıyoruz.